BWL 1.KA

Was versteht man unter Finanzierung?

• Kapitalbeschaffung, Kapitalrückzahlung, und Einsatz des Kapitals welches der finanziellen Leistungsbereitschaft dient

• zentrale Aufgabe:

  • alle benötigten Mittel bereitstellen

  • Liquidität erhalten

Nenne wichtige Bestandteile der strategischen Unternehmensplanung

• Investitionsplanung

• Finanz- und Liquiditätsplanung

diese wiederum ergeben sich aus:

• Produktionsplanung

• Dienstleistungsplanung

• Absatzplanung

Was beinhaltet die Investitionsplanung?

• kurz-, mittel- und langfristige Investitionen in kostenmäßiger Hinsicht für einen bestimmten Zeitraum

Was ist die Grundlage der Investitionsplanung? (Beweggründe)

Wie wird sie gegliedert?

• betriebliche Erfordernisse

• Investitionsrechnung (Vorteile der Investition beurteilen)

Gliederung:

• Gründungs- und Erweiterungsinvestition

• Rationalisierungsinvestition

• Reinvestition (Ersatz)

Nenne die wichtigsten Positionen eines Investitionsplans

• Grundstückbeschaffung

• Bauliche Investitionen

• Maschinen und Werkzeuge

• Geschäftsausstattung

• Ladeneinrichtung

• Büromaterial

• Hard- und Software

• Telekommunikation

• Kraftfahrzeuge

• Miete

Wozu ist der Finanz- bzw. Liquiditätsplan?

• Erhaltung der Zahlungsbereitschaft

• beeinflusst andere Planungsbereiche

• nur in Verbindung mit Gesamtplanung durchführbar

• besteht aus Einnahmen und Ausgabenplanung für einen bestimmten Zeitraum

Wie wird der Finanzplan zeitlich gegliedert?

• kurzfristig:

  • bis 1 Jahr

• mittelfristig

  • 1-5 Jahre

• langfristig

  • mehr als 5 Jahre

Was sind die Grundsätze einer Finanzplanung?

Wie wirkt sich der Planungszeitraum aus?

• Vollständigkeit, Termingenauigkeit, Betragsgenauigkeit

• kurzfristige Pläne haben höheren Sicherheitsgrad, also Feinplanung möglich

• langfristige Pläne eher Grobstruktur

Was wird bei der Finanzplanung berücksichtigt? (Einnahmen vs Ausgaben)

• Liquiditätsreserve in Form einer Kreditausschöpfungsmöglichkeit aufbewahren

• am Ende jeder Periode Soll- und Ist-Positionen vergleichen, sie liefern Hinweise für bessere Planung in Zukunft

• Einnahmen:

  • Stand der Zahlungsmittel zu Beginn

  • Summe der voraussichtlich eingehenden Forderungen

  • Vertragseinnahmen

  • Zinsen

  • Mieten

  • Aufnahme von Krediten

  • Einlagen

• Ausgaben:

  • Löhne und Gehälter

  • Waren- und Materialkauf

  • Steuern und Abgaben

  • Marketing, Werbung

  • Gebühren, Beiträge

  • Fremdleistungen

  • Reparaturen

  • Energie

  • Miete

  • Zinsen

  • Fälligkeiten

  • Privatentnahmen

Nenne Finanzierungsanlässe im Handwerksbetrieb

• Betriebsgründung/Übernahme

• Betriebserweiterung

• Umwandlungen/Zusammenschluss

• Ein- oder Austritt eines Gesellschafters

• Baumaßnahmen, Neuanschaffungen

• Standortverlagerung

• Rationalisierungsinvestition

Wie unterscheidet man die Finanzierungsarten?

• nach Kapitalherkunft

  • Außenfinanzierung: Einlagen, Beteiligungen, Kredite

  • Innenfinanzierung: Gewinnen einbehalten, Vermögensumschichtung

• nach Kapitalbildung

  • 1) Eigenfinanzierung

  • 2) Selbstfinanzierung

  • 3) Fremdfinanzierung

  • 4) Leasing, Factoring

  • 5) Beteiligungsfinanzierung

Erkläre Eigenfinanzierung

• Einsatz von Privatvermögen für betriebliche Zwecke

• Kapital aus bspw. Sparen, Erbschaft, Schenkung usw.

• Eigenkapital empfehlenswert für Kreditwürdigkeit

Erkläre Beteiligungsfinanzierung

• Zuführung von Kapital als Gesellschafter

• offene Beteiligung:

  • Gesellschafterrechte, Gewinn- und Verlustbeteiligung und Haftung

• stille Beteiligung:

  • keine Mitbestimmungsrechte

  • keine Verlustbeteiligung

  • fixes Entgelt und Gewinnbeteiligung

Erkläre Selbstfinanzierung

• Kapital durch den eigenen Betrieb aus erzielten und nicht entnommenen Gewinnen

• keine periodischen Zinsen und Tilgungen, somit positive Liquiditätslage

• erheblich von Steuerpolitik beeinflusst

• volkswirtschaftlich wünschenswerteste Finanzierungsart

Erkläre Fremdfinanzierung

• Kapitalbeschaffung in Form von Krediten

• verursacht Zahlungsverpflichtungen als Zinsen und Tilgungen

• gezahlte Zinsen mindern als steuerlich abzugsfähige Betriebsausgaben den Gewinn

• in der Regel müssen Sicherheiten gegeben werden

Erkläre Leasing, Vollamortisation, Teilamortisation

• Gebrauchsgüter werden gegen Zahlung in Raten zur Nutzung für eine gewisse Zeit überlassen

• Wartung und Service kann auch eingeschlossen sein

• je nach Ausgestaltung kann es stark vom Mietvertrag nach BGB abweichen

• grundsätzlich wird am Ende zurückgegeben, oft gibt es aber Option auf Kauf oder Verlängerung

• Vollamortisation:

  • Anschaffungskosten werden vollständig über die Raten abgezahlt

• Teilamortisation:

  • Anschaffungskosten werden teilweise abgezahtl, es erfolgen dafür Sonderzahlung, Restwertzahlung

Vor- und Nachteile Leasing

• Vorteile:

  • Nutzung sofort möglich, Kosten jedoch auf sinnvolle Nutzungsdauer aufteilbar

  • Freihalten der Sicherheiten für andere Anschaffungen

  • Schonen der Liquidität

  • Nutzung trotz fehlendem Kapital, ungünstige Bedingungen möglich

  • Leasingraten steuerlich absetzbar

  • bei technisch schnell veraltenden Gütern, oder zeitweise Nutzung von Vorteil

• Nachteile:

  • Summe der Raten übersteigt Anschaffungskosten (ca. 130%)

  • rechtliche und wirtschaftliche Abhängigkeit zum Leasinggeber

Erkläre Factoring

• Verkauf von offenen Forderungen und Leistungen an ein Finanzierungsinstitut (Factor)

• Factor zahlt Großteil des Forderungsbetrags sofort aus und übernimmt Einzug der Forderungen, sowie das Ausfallrisiko

• Factor berechnet Vergütung für die Übernahme

Vor- und Nachteile Factoring

• Vorteile:

  • Verbesserung Liquidität

  • Möglichkeit der Skontierung, also Sonderrabatte bei Lieferanten

  • Erweiterung des Kreditrahmens

  • Vereinfachung von Inkasso- und Mahnwesen

  • Steuervorteile

  • Ausfallrisiko abegegeben

• Nachteile:

  • teurer als Finanzierung durch Bankkredit

  • mögliche Belastung der Kundenbeziehungen

Welche Kreditarten sind für den Handwerksbetrieb wichtig?

• Kontokorrentkredit

• Lieferantenkredit

• Wechselkredit

• Kundenanzahlungskredit

• Darlehen

Erkläre Kontokorrentkredit

• in der Regel größte Bedeutung für den Handwerksbetrieb

• kurzfristige Liquiditätsstütze

• je nach Bedarf kann in welchselmden Umfang bis zu einer Höchstgrenze Geld in Anspruch genommen werden

• Zinsniveau ca. 8-12%

Erkläre Lieferantenkredit

• Lieferant gewährt Zahlungsaufschub

• bei nicht-Zahlung innerhalb gewisser Frist entfällt das Skonto, also entgeht dem Betrieb Gewinn

• Skonto Verlust ist oft höher als Zinsaufwand des Kontokorrentkredits

Erkläre Wechselkredit

• Käufer erhält einen Zahlungsaufschub in Form eines Wechsels (Zahlungsverpflichtung)

Erkläre Kundenanzahlungskredit

• Vorauszahlung der Kunden für die erwünschte Leistung

• vor oder während der Durchführung der Leistung

Darlehen

• mittel- oder langfristiger Kredit mit festgelegten Zins- und Tilgungsraten

• Unterscheidung:

  • Festdarlehen bzw. Kündigungsdarlehen:

    • Tilgung nach einer vereinbarten Zeit

    • bis dahin nur Zinszahlungen

  • Abzahlungs- bzw. Ratendarlehen:

    • gleichbleibende Raten während gesamter Laufzeit

    • Zinszahlung verringert sich mit der Zeit, weil Zinsen auf die Restschuld berechnet werden

    • Tilgungsanteil bleibt gleich

  • Annuitätendarlehen:

    • gleichbleibende Raten während gesamter Laufzeit

    • Zinszahlung verringert sich, währen Tilgungsanteil steigt

Wichtiges zu Darlehen allgemein

• vorzeitige Rückzahlung je nach Vereinbarung, evtl fallen Vorfälligkeitsentschädigungen an

• höhe der Zinsen richtet sich nach Zinsniveau und Bonität

• Finanzierungskosten sind Zinsen, Abgeld, Provisionen, Absicherungen

Welchen Zweck haben Kreditsicherheiten?

Nenne die wichtigsten

• Zweck: den Kreditgeber im Falle einer Insolvenz aus den Sicherheiten befriedigen

• Grundpfandrechte

• Verpfändung von beweglichen Sachen und Rechten

• Sicherungsübereignung

• Abtretung von Forderungen (Zession)

• Lebensversicherungen

• Bürgschaften

Grundpfandrechte

• Hypothek und Grundschuld

• werden ins Grundbuch eingetragen mit notarieller Beurkundung

• in der Regel wird 50% des Verkehrswertes beliehen

Verpfändung von beweglichen Sachen und Rechten

• wie Grundpfandrechte

• häufig Wertpapiere

Sicherungsübereignung

• bspw. werden Maschinen an Kreditgeber überschrieben

• Kreditnehmer verwendet die Gegenstände weiterhin um Schuld abzubezahlen

Lebensversicherungen

• Risikolebensversicherung

  • Sicherheit für das Ableben des Kreditnehmers

• Kapitallebensversicherungen

  • Rückkaufwert der einbezahlten Prämien, Zinsen etc

selbstschuldnerische Bürgschaft

• Bürge zahlt sofort bei ausfall des Kreditnehmers ohne vorherige Mahnung oder rechtliche Schritte

Wovon hängt die Bonität ab und welche Faustregel gilt im Hinblick auf die Festlegung der Zinsen?

• persönliche Bonität:

  • Fleiß

  • fachlicher Tüchtigkeit

  • Sparsamkeit

  • Zuverlässigkeit

  • persönliches Ansehen

  • familiäre Verhältnisse

• wirtschaftliche Bonität:

  • geordnete betriebliche Verhältnisse

  • überzeugendes Unternehmenskonzept

  • Ertragslage

  • Branche

  • Angemessenheit des Vorhabens

• Faustregel:

  • hohe Kreditausfallwahrscheinlichkeit = hohes Risiko der Bank = hohe Zinsen und umgekehrt

Was steht in der Checkliste für ein Ratig durch die Bank?

• Bilanzen und Jahresabschlüsse der letzten zwei Jahre

• Umsatz- und Leistungsentwicklung

• Kostenentwicklung und -Struktur

• Ertragsentwicklung

• Rentabilität

• Liquidität

• Eigenkapitalquote

• Schuldentilgungsdauer

• Firmenvermögen, Privatvermögen, Sicherheiten