MSFI 13 - Mjerenje fer vrijednosti

MSFI 13 - ciljevi

• definirati fer vrijednost

• postavlja okvir za mjerenje fer vrijednosti u jednom MSFI-ju i nalažu objavljivanja o mjerenjima fer vrijednosti.

Fer vrijednost

Fer vrijednost je cijena koja bi bila ostvarena prodajom neke stavke imovine ili plaćena za prijenos neke obveze u urednoj transakciji na glavnom (ili najpovoljnijem) tržištu na datum mjerenja pod aktualnim tržišnim uvjetima (tj. izlazna cijena), neovisno o tome je li izravno dostupna ili se procjenjuje primjenom neke druge tehnike vrednovanja.

Ulazna cijena

Ako je imovina stečena ili obveza preuzeta u transakciji razmjene za tu imovinu ili obvezu, transakcijska cijena je cijena plaćena za stjecanje imovine ili primljena za preuzimanje obveze.

Izlazna cijena

• Fer vrijednost imovine ili obveze je cijena koja bi bila ostvarena pri prodaji imovine ili plaćena za prijenos obveze.

• Subjekti neće nužno prodati imovinu po cijenama koje su platili za njezino stjecanje. Jednako tako, subjekti neće nužno prenijeti obveze po cijenama koje su ostvarili pri njihovu preuzimanju.

• Često će transakcijska cijena biti jednaka fer vrijednosti (npr. kad se na datum transakcije transakcija kupnje imovine odvija na tržištu na kojem će se imovina prodati).

Ulazni podaci 1. razine

• Kotirane cijene s aktivnih tržišta za identičnu imovinu ili obveze kojima subjekt na datum mjerenja ima pristup.

• Cijena koja kotira na aktivnom tržištu najpouzdaniji je dokaz o fer vrijednosti i u mjerenju fer vrijednosti se koristi bez ikakvih usklađenja kad god je ona dostupna.

Ulazni podaci 2. razine

• Ulazni podaci osim kotiranih cijena iz prve razine koji su izravno ili neizravno dostupni za određenu imovinu ili obvezu.

• To su ulazni podaci koji nisu cijene koje kotiraju i vidljive su za predmetnu imovinu, odnosno obvezu, bilo izravno, bilo neizravno.

• Ako imovina ili obveza ima utvrđen (ugovorni) rok trajanja, ulazni podaci druge razine moraju biti dostupni gotovo za cijeli rok trajanja te imovine ili obveze.

Ulazni podaci 2. razine uključuju sljedeće:

• cijene koje za sličnu imovinu ili obveze postoje na aktivnim tržištima

• cijene koje za identičnu imovinu ili obveze postoje na tržištima koja nisu aktivna

• ulazne podatke osim kotiranih cijena koji su dostupni za određenu imovinu ili obvezu

Ulazni podaci 3. razine

• Nedostupni ulazni podaci o imovini ili obvezi.

• Ulazni podaci 3.razine su ulazni podaci o predmetnoj imovini, odnosno obvezi koji nisu vidljivi → slaba ili nepostojeća tržišna aktivnost u pogledu predmetne imovine, odnosno obveze na datum mjerenja.

• Cilj mjerenja fer vrijednosti i dalje je isti, tj. utvrditi izlaznu cijenu na datum mjerenja iz perspektive tržišnog sudionika koji drži imovinu, odnosno ima obvezu.

• Prema tome, ulazni podaci koji nisu vidljivi odražavaju pretpostavke koje bi tržišni sudionici koristili pri utvrđivanju cijene predmetne imovine ili obveze, što uključuje pretpostavke o rizicima.

MSFI 13 definira tri tehnike vrednovanja

1. Tržišni pristup

2. Troškovni pristup

3. Dobitni pristup

Tržišni pristup

• Tržišni pristup koristi se cijenama i drugim relevantnim informacijama iz tržišnih transakcija identičnom ili usporedivom (tj. sličnom) imovinom, identičnim ili usporedivim (tj. sličnim) obvezama ili skupinom imovine i obveza.

Troškovni pristup

• Troškovnim pristupom dobiva se iznos koji bi bio potreban u sadašnjem trenutku da bi se zamijenio uslužni kapacitet neke imovine (koji se često naziva i tekući trošak zamjene).

• Koristi se kada tržišne usporedbe nisu dostupne ili kada vrijednost imovine ovisi prvenstveno o njenom trošku stvaranja (procjena zgrade po trošku obnove ili izgradnje nove zgrade iste kvalitete i funkcionalnosti).

Dobitni pristup

• Dobitnim pristupom se budući iznosi (npr. novčani tok ili prihodi i rashodi) svode na jedan tekući (tj. diskontirani) iznos.

• Kod primjene dobitnog pristupa, pokazatelj fer vrijednosti odražava sadašnja tržišna očekivanja budućih iznosa.

• Koristi se kada tržište ne daje jasne usporedbe, ali se može pouzdano procijeniti sposobnost generiranja prihoda (procjena najma nekretnine prema budućim očekivanim prihodima od zakupa).

MSFI 13 - Objavljivanje informacija

Subjekt je dužan objaviti informacije koje korisnicima njegovih financijskih izvještaja omogućuju ocjenjivanje obaju sljedećih aspekata:

• za imovinu i obveze koje se redovito ili povremeno mjere po fer vrijednosti u izvještaju o financijskom položaju nakon početnog priznavanja, tehnike vrednovanja i ulazne podatke korištene pri tim mjerenjima

• za redovita mjerenja fer vrijednosti na temelju bitnih nedostupnih ulaznih podataka (treća razina), učinak mjerenja na dobit ili gubitak ili ostalu sveobuhvatnu dobit za razdoblje.