BWL - Finanzierung

Was bedeutet "Finanzierung" im Kontext eines Unternehmens?

Die Beschaffung von Kapital für das Unternehmen. Es ist ein zentraler Bestandteil des Finanzkonzepts.

Welche zwei Hauptarten der Finanzierung gibt es?

Fremdfinanzierung und Eigenfinanzierung.

Was ist Fremdfinanzierung? Wer stellt das Kapital zur Verfügung?

Aufnahme von kurz- oder langfristigem Fremdkapital von Gläubigern (Personen oder Institutionen ausserhalb des Unternehmens). Dafür muss Zins gezahlt werden.

Was ist Eigenfinanzierung? Wer stellt das Kapital zur Verfügung?

Beschaffung von Eigenkapital durch die Eigentümer des Unternehmens oder aus im Unternehmen erwirtschafteten Mitteln.

Nenne die drei Unterarten der Eigenfinanzierung?

Beteiligungsfinanzierung, Selbstfinanzierung, Verflüssigungsfinanzierung.

Was ist Beteiligungsfinanzierung? Ist es Innen- oder Aussenfinanzierung?

Kapitalbereitstellung durch neue oder bestehende Eigenkapitalgeber (z.B. Ausgabe neuer Aktien bei AG, Aufnahme neuer Gesellschafter bei GmbH). Es ist eine Aussenfinanzierung.

Was ist Selbstfinanzierung? Ist es Innen- oder Aussenfinanzierung?

Bildung von Reserven aus einbehaltenen Unternehmensgewinnen. Es ist eine Innenfinanzierung.

Was ist Verflüssigungsfinanzierung? Ist es Innen- oder Aussenfinanzierung?

Verkauf von Anlagevermögen (z.B. Maschinen, Gebäude) zur Kapitalbeschaffung. Es ist eine Innenfinanzierung.

Nenne die drei klassischen Ziele der Finanzierung (das Finanzdreieck).

Liquidität, Sicherheit, Rendite.

Was bedeutet das Finanzierungsziel "Liquidität"?

Die kurzfristige Zahlungsfähigkeit des Unternehmens, also die Fähigkeit, fällige Rechnungen jederzeit bezahlen zu können.

Was bedeutet das Finanzierungsziel "Sicherheit"? Wodurch wird sie beeinflusst?

Finanzielle Stabilität des Unternehmens, beeinflusst durch einen hohen Eigenkapitalanteil.

Was bedeutet das Finanzierungsziel "Rendite"? Wodurch wird sie gemessen?

Die Verzinsung (Rentabilität) des eingesetzten Kapitals, gemessen an der Eigenkapitalrentabilität.

Nenne die zwei Hauptarten von Banken.

Schweizerische Nationalbank (SNB) und Geschäftsbanken.

Nenne Beispiele für Geschäftsbanken.

Kantonalbanken, Grossbanken (UBS), Regionalbanken, Sparkassen, Raiffeisenbanken.

Was ist das "Zinsdifferenzgeschäft" einer Bank?

Die Bank nimmt Geld entgegen (Passivgeschäft) und leiht es wieder aus (Aktivgeschäft), Gewinn entsteht aus der Zinsdifferenz.

Was ist das Aktivgeschäft einer Bank?

Kreditvergabe an Kunden.

Worauf basiert die Kreditvergabe durch die Bank?

Prüfung der Bonität und Kreditwürdigkeit des Kunden.

Was ist das Passivgeschäft einer Bank?

Annahme fremder Gelder von Kunden (Einlagen, Sparguthaben).

Nenne 3-4 Kommissions- und Dienstleistungsgeschäfte einer Bank.

Wertschriftenhandel, Anlageberatung, Vermögensverwaltung, Zahlungsverkehr.

Wie sind Banken oft nach Kundengruppen organisiert? Nenne die drei Bereiche.

Retail Banking, Investment Banking, Private Banking & Asset Management.

Nenne die vier Hauptrisiken einer Bank.

Kreditausfallrisiko, Marktrisiko, Zinsrisiko, Liquiditätsrisiko.

Was ist das Kreditausfallrisiko einer Bank?

Das Risiko, dass ein Schuldner seinen Kredit nicht zurückzahlen kann.

Was ist das Marktrisiko einer Bank?

Das Risiko, dass der Wert von Wertpapieren, die die Bank hält, sinkt.

Was ist das Zinsrisiko einer Bank?

Das Risiko negativer Auswirkungen auf die Bank durch Zinsschwankungen.

Was ist das Liquiditätsrisiko einer Bank?

Das Risiko, dass zu viele Kunden gleichzeitig ihre Einlagen zurückfordern.

Welche zwei Hauptarten von Sicherheiten kann eine Bank für Kredite verlangen?

Personalsicherheiten und Realsicherheiten.

Was ist eine Personalsicherheit? Nenne ein Beispiel.

Eine dritte Person haftet zusätzlich für die Schuld des Kreditnehmers. Beispiel: Bürgschaft.

Was ist eine Realsicherheit? Nenne 2-3 Beispiele.

Ein Gegenstand dient als Sicherheit. Beispiele: Grundpfand, Faustpfand, Lombardkredit.

Was ist ein Betriebskredit? Wozu dient er?

Dient der Finanzierung des Umlaufvermögens eines Unternehmens.

Was ist ein Investitionskredit? Wozu dient er?

Dient der Finanzierung des Anlagevermögens eines Unternehmens.

Was ist eine Börse?

Ein organisierter Marktplatz, auf dem Wertpapiere gehandelt werden.

Was bedeutet "Going Public" oder "IPO"?

Ein Unternehmen geht an die Börse und bietet seine Aktien erstmals öffentlich an.

Nenne die vier Hauptarten von Wertpapieren, die an der Börse gehandelt werden können.

Aktien, Obligationen, Fondsanteile, Optionen.

Was verbriefen Aktien? Zu welcher Kategorie gehören sie?

Aktien verbriefen einen Anteil am Eigenkapital eines Unternehmens und gehören zu den Beteiligungspapieren.

Nenne die drei Arten von Aktien.

Inhaberaktien, Namensaktien, Partizipationsscheine.

Welche Rechte hat ein Aktionär? Nenne die zwei Hauptkategorien.

Vermögensrechte und Mitwirkungsrechte.

Nenne zwei Beispiele für Vermögensrechte eines Aktionärs.

Dividendenanspruch und Bezugsrecht bei Kapitalerhöhung.

Nenne ein Beispiel für Mitwirkungsrechte eines Aktionärs. Welche Aktiengattung hat dieses Recht nicht?

Stimmrecht an der Generalversammlung. Partizipationsscheine haben keine Mitwirkungsrechte.

Was verbriefen Obligationen? Zu welcher Kategorie gehören sie?

Obligation verbriefen eine Forderung gegenüber dem Schuldner und gehören zu den Forderungspapieren.

Nenne drei spezielle Arten von Obligationen.

Kassenobligation, Optionsanleihe, Wandelobligation.

Was ist eine Kassenobligation?

Eine nicht handelbare Bankobligation.

Was ist eine Optionsanleihe?

Eine Obligation, die das Recht gibt, Aktien des Schuldners zu einem bestimmten Preis zu kaufen.

Was ist eine Wandelobligation?

Eine Obligation, die während einer bestimmten Frist in Aktien des Schuldners umgewandelt werden kann.

Was ist ein Fondsanteil? Welchen Vorteil hat er?

Ein Anteil an einem Investmentfonds, Vorteil: Diversifikation.

Was ist eine Option? Welche zwei Arten gibt es?

Das Recht, einen Basiswert zu kaufen (Call-Option) oder zu verkaufen (Put-Option).

Nenne die vier Ziele der Kapitalanlage (Magisches Anlageviereck).

Rendite, Sicherheit, Liquidität, nachhaltige Verantwortung.

Was bedeutet das Anlageziel "Rendite"?

Erzielen einer möglichst hohen Verzinsung oder Wertsteigerung der Anlage.

Was bedeutet das Anlageziel "Sicherheit"?

Schutz des eingesetzten Kapitals vor Verlust.

Was bedeutet das Anlageziel "Liquidität"?

Möglichkeit, das angelegte Kapital schnell in Bargeld umzuwandeln.

Was bedeutet das Anlageziel "Nachhaltige Verantwortung"?

Berücksichtigung ethischer, sozialer und ökologischer Kriterien bei der Geldanlage.

Nenne die drei typischen Anlagestrategien nach dem Risikograd.

Konservativ, ausgewogen, dynamisch.

Was kennzeichnet eine konservative Anlagestrategie?

Fokus auf Sicherheit, tieferes Risiko, tiefere Renditeerwartung.

Was kennzeichnet eine ausgewogene Anlagestrategie?

Ausgleich zwischen Sicherheit und Rendite.

Was kennzeichnet eine dynamische Anlagestrategie?

Fokus auf Wachstum/Rendite, höheres Risiko, höhere Renditeerwartung.