Atualidades do mercado financeiro

O que é Shadow Banking?

Sistema paralelo ao bancário tradicional formado por instituições que realizam funções de banco (crédito, intermediação, securitização) sem serem reguladas como bancos.

Quais são exemplos de agentes do Shadow Banking?

Fundos de investimento, securitizadoras, veículos de investimento estruturado, fintechs de crédito e sociedades de fomento mercantil.

Por que o Shadow Banking surgiu?

Para fugir da regulação pesada dos bancos (capital mínimo, compulsório, Basileia) e oferecer maior rentabilidade a investidores e crédito mais barato a tomadores.

O Shadow Banking é supervisionado pelo Banco Central como um banco tradicional?

Não. Ele opera fora da regulação bancária tradicional, sem a mesma supervisão e exigências de capital.

Qual o principal risco do Shadow Banking para o sistema financeiro?

Risco sistêmico — gera riscos de liquidez e crédito semelhantes aos dos bancos, podendo causar contágio em crises (ex: crise de 2008).

Shadow banking realiza operações fora da supervisão dos sistemas financeiros/bancários?

Sim. É uma estrutura paralela que não recebe depósitos tradicionais e não está sujeita às mesmas regulações dos bancos.

O que é Blockchain?

Tecnologia de registro distribuído que funciona como um livro-razão digital compartilhado. Dados gravados em blocos encadeados, imutáveis, irrevogáveis e públicos. Exige confirmação de mais de 50% da rede para validar uma transação.

O DREX (Real Digital) usa blockchain?

Não. O DREX vai começar sem blockchain, mas essa tecnologia poderá ser usada em outros projetos do sistema financeiro brasileiro futuramente.

Na blockchain, a identidade do negociante de criptoativos é sempre pública?

Não. A identidade permanece em sigilo, exceto quando a transação é feita dentro de uma corretora de criptoativo — que é obrigada por lei a identificar o negociante.

O que é IoT Financeira?

É a conexão de objetos do dia a dia à internet com pagamentos automáticos integrados, tornando-os financeiramente inteligentes. Ex.: smartwatches fazendo pagamentos por aproximação.

Quais são os principais desafios de segurança da IoT Financeira?

Mais dispositivos = mais pontos de ataque. Soluções: criptografia em cada dispositivo, autenticação múltipla e monitoramento 24/7 de atividades suspeitas.

O que é Open Finance?

Sistema financeiro aberto que permite, com autorização do cliente, que bancos e instituições troquem dados diretamente entre si, eliminando processos manuais. É como uma internet entre bancos.

O que é a Jornada Sem Redirecionamento (JSR) do Open Finance 2.0?

Permite que o cliente realize transações integradas entre bancos sem sair do aplicativo que está usando. Grande novidade de 2025 do Open Finance 2.0.

Como o Open Finance viabiliza o PIX por aproximação?

O Open Finance permite que o PIX por aproximação funcione sem que o usuário precise trocar de aplicativo — a integração acontece nos bastidores entre as instituições.

O que é BaaS (Bank as a Service)?

Modelo em que uma empresa não bancária aluga a infraestrutura de um banco licenciado para oferecer serviços financeiros com sua própria marca. Formalmente, é uma Instituição de Pagamento (IP).

Quem é responsável perante os órgãos reguladores em um modelo BaaS?

A responsabilidade fica com quem desenvolveu a aplicação BaaS (a empresa que contratou o serviço), não com o banco licenciado que fornece a infraestrutura.

O que é Embedded Finance?

Serviços financeiros integrados dentro de outros produtos não financeiros. Ex.: Uber com conta digital para motoristas; iFood com cartão de crédito para restaurantes.

O que é Credit as a Service (CaaS)?

Terceirização da análise e concessão de crédito. Empresas não bancárias oferecem financiamento instantâneo usando IA de bancos parceiros, sem precisar de licença bancária própria.

O que são Super Apps no contexto financeiro?

Aplicativos que concentram múltiplos serviços (banco, investimentos, shopping, seguros) em um único lugar. Exemplo: Inter, que reúne banco, investimentos e marketplace em um só app.

Qual a diferença entre Open Banking e Open Finance 2.0?

Open Banking compartilha apenas dados entre instituições. Open Finance 2.0 vai além: permite transações integradas entre instituições sem redirecionamento de aplicativo (JSR).

Cite 3 benefícios do CaaS (Credit as a Service) para empresas e consumidores.

1) Ampliação da oferta de crédito de forma rápida e personalizada; 2) Melhora da experiência do usuário, reduzindo burocracia; 3) Geração de receita adicional para empresas via produtos financeiros integrados.