5. Introduction to Geopolitics

State actors

State actors are typically national governments, political organizations, or country leaders that exert authority over a country’s national security and resources.

Non-state actors

Non-state actors are those that participate in global political, economic, or financial affairs but do not directly control national security or country resources (NGOs)

Motivations for Globalization

• Increasing profits (Increasing sales, Reducing costs)

• Access to resources and markets (Portfolio investment, foreign direct investments (FDI))

• Intrinsic gain (benefit beyond profit itself)

Costs of Globalization and Threats of Rollback

• Unequal Accrual of Economic and Financial Gains

• Lower Environmental, Social, and Governance Standards

• Political Consequences

• Interdependence

Threats of Rollback of Globalization

• Reshoring the essentials — производство масок и лекарств переносят в США.

• Reglobalizing production — компания строит доп. заводы в Индии и Вьетнаме.

• Doubling down on key markets — фирма оставляет производство в Китае, чтобы продавать там же.

Archetypes of Country Behavior

1. autarky

2. hegemony

3. multilateralism

4. bilateralism

The Tools of Geopolitics

1. national security tools

2. economic tools

3. financial tools

Сabotage

Cabotage — это перевозка пассажиров или грузов внутри страны иностранным перевозчиком, обычно ограничиваемая государством.

Types of Geopolitical Risk

• Event risk — предсказуемые риски, привязанные к конкретным датам (выборы, референдумы, законы, политические годовщины).

• Exogenous risk — внезапные, неожиданные риски (восстания, вторжения, стихийные бедствия).

• Thematic risk — долгосрочные, постепенно развивающиеся риски (климат, миграция, популизм, терроризм, киберугрозы).

Assessing Geopolitical Threats

• Likelihood (вероятность): кибератака на компанию — высокая вероятность; Brexit «yes» или аннексия Крыма — низкая вероятность на момент событий.

• Velocity (скорость): «чёрный лебедь» (внезапный кризис) — высокоскоростной; среднесрочные перебои в цепочках поставок — среднескоростные; климатические изменения — низкоскоростные.

• Impact (размер/характер воздействия): краткосрочная рыночная волатильность — ограниченный долгосрочный эффект; долгосрочные экологические и социальные изменения — могут влиять на стратегию и распределение активов.