Inżynieria Finansowa, Analiza i Rachunkowość - Zagadnienia Egzaminacyjne

Zestaw fiszek słownikowych obejmujący kluczowe pojęcia z zakresu inżynierii finansowej, polityki gospodarczej, rachunkowości oraz analizy finansowej na podstawie notatek z wykładu.

Inżynieria finansowa

Polega na tworzeniu nowych instrumentów finansowych lub modyfikowaniu już istniejących w celu lepszego zarządzania finansami i ryzykiem.

Kontrakt forward

Indywidualna umowa (OTC) między stronami, w której zobowiązują się one, że w przyszłości kupią lub sprzedadzą aktywo po ustalonej cenie.

Kontrakt futures

Standaryzowana umowa giełdowa, w której strony zobowiązują się do zakupu lub sprzedaży aktywa w przyszłości po ustalonej cenie.

Opcja call

Prawo (ale nie obowiązek) do kupna aktywa w przyszłości po ustalonej cenie.

Opcja put

Prawo (ale nie obowiązek) do sprzedaży aktywa w przyszłości po ustalonej cenie.

Swap

Umowa, w której dwie strony wymieniają się przepływami finansowymi, np. swap stóp procentowych lub swap walutowy.

Instrumenty strukturyzowane

Połączenie kilku instrumentów finansowych w jeden produkt, na przykład połączenie obligacji z opcją.

Ryzyko rynkowe

Możliwość poniesienia strat wynikających ze zmian cen na rynku, takich jak kursy walut, stopy procentowe, ceny akcji czy surowców.

Ryzyko kredytowe

Ryzyko, że dłużnik nie spłaci swojego zobowiązania, na przykład kredytu lub faktury.

Ryzyko płynności

Ryzyko braku wystarczającej ilości gotówki na terminową spłatę bieżących zobowiązań.

Hedging

Działanie polegające na zabezpieczaniu się przed ryzykiem niekorzystnych zmian cen poprzez stosowanie instrumentów finansowych.

Polityka fiskalna

Polityka prowadzona przez rządy państw, obejmująca podatki, wydatki publiczne, budżet państwa oraz dług publiczny.

Polityka monetarna

Polityka prowadzona przez Europejski Bank Centralny (EBC), obejmująca ustalanie stóp procentowych i kontrolę podaży pieniądza.

Polityka ekspansywna

Zwiększanie wydatków państwa lub obniżanie podatków w celu pobudzenia gospodarki, co może zwiększać inflację i dług publiczny.

Polityka restrykcyjna

Ograniczanie wydatków państwa i podwyższanie podatków w celu zmniejszenia inflacji, co może spowolnić wzrost gospodarczy.

Rating kredytowy

Ocena wiarygodności finansowej przedsiębiorstwa i jego zdolności do terminowej spłaty zobowiązań.

Zasada memoriału

Zasada rachunkowości nakazująca ujmowanie zdarzeń w momencie ich wystąpienia, a nie w momencie zapłaty.

Zasada współmierności

Zasada, według której przychody i powiązane z nimi koszty przypisuje się do tego samego okresu rozliczeniowego.

Zasada ostrożności

Zasada zakazująca zawyżania aktywów i przychodów oraz zaniżania zobowiązań i kosztów.

KSR (Krajowe Standardy Rachunkowości)

Polskie regulacje rachunkowości oparte na ustawie o rachunkowości i szczegółowych przepisach krajowych.

MSSF (Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej)

Standardy bardziej zorientowane na wartość ekonomiczną i potrzeby inwestorów, stosowane m.in. przez spółki giełdowe.

ESG

Skrót oznaczający trzy obszary raportowania: Środowisko (Environmental), Społeczeństwo (Social) oraz Ład korporacyjny (Governance).

Analiza CVP

Analiza badająca zależność między kosztami, wielkością produkcji (sprzedaży) a osiąganym zyskiem.

Próg rentowności

Poziom sprzedaży, przy którym przedsiębiorstwo nie osiąga ani zysku, ani straty.

Wartość nabycia

Cena zakupu powiększona o koszty zakupu, takie jak transport, załadunek, ubezpieczenie czy cło.

Środki trwałe

Składniki majątku wykorzystywane przez przedsiębiorstwo dłużej niż $\{1\,rok\}$, np. budynki, maszyny czy środki transportu.

Dodatnia wartość firmy (goodwill)

Nadwyżka ceny zakupu nad wartością aktywów netto przejętej firmy, wynikająca np. z marki, reputacji lub bazy klientów.

Ujemna wartość firmy (badwill)

Sytuacja, gdy cena zakupu przedsiębiorstwa jest niższa niż wartość rynkowa jego aktywów netto.

Audyt zewnętrzny

Ocena wiarygodności sprawozdania finansowego przeprowadzana przez niezależnego biegłego rewidenta.

Asymetria informacji

Sytuacja rynkowa, w której jedna strona transakcji posiada więcej istotnych informacji niż druga strona.

Rynek pieniężny

Segment rynku finansowego obejmujący instrumenty o terminie zapadalności do $\{1\,roku\}$, np. bony skarbowe.

Rynek kapitałowy

Rynek służący długoterminowym inwestycjom, na którym przedmiotem obrotu są m.in. akcje i obligacje.