Bilan - Passif
Fonds propres -> dettes financières -> Dettes d'exploitation
Fonds propres
Capital - réserves - Report à nouveau - Résultat net de l'exercice
Dettes financières
Dettes MLT et CT
Dettes d'exploitation
Dettes fournisseurs ou cotisation sociales
Actif - Bilan
Immobilisations (corpo et incorpo) - Actifs circulants
Actifs circulants
Stocks (marchandises et produits finis) - Créances clients - Valeurs mobilières de placement - Disponibilités (Caisse et banque)
Compte de résultat
Charges - produits
Charges et produits du compte de résultat
Exploitation (ventes/achats/impôts, etc) - Financièr.e.s - exceptionnel.le.s
Calcul du résultat
Produits - charges. Si bénéfice : charges. Si perte : produits.
Comptes de capitaux
Passif
Comptes d'immobilisations
Actif
Comptes de stocks et en-cours
Actif
Compte de tiers
Actif et Passif
Comptes financiers
Actif et Passif
Comptes de charges
Charges
Comptes de produits
Produits
Comptes d'actif
Augmentent au débit et diminuent au crédit
Comptes de passif
Augmentent au crédit et diminuent au débit
Comptes de charges
Augmentent au débit et diminuent au crédit
Comptes de produits
Augmentent au crédit et diminuent au débit
Calcul des annuités d'amortissement
Valeur d'origine * taux d'amortissement
Annuités d'amortissement année incomplète
Valeur d'origine * taux d'amortissement * nb jours en service/365
Calcul taux d'amortissement
1/nb d'années de vieV
Valeur nette comptable
Valeur d'origine - amortissements cumulés
Plan d'amortissement
Exercice - Annuités - Annuités cumulées - VNC
Provisions pour risque et charges
Passif bilan Compte de capitaux Couvrir d'éventuelles charges
Provisions pour dépréciation d'actif
Actif bilan S'additionnent à l'amortissement si pour actif immobilisé
Résultat net
Résultat avant impôts - impôts 3 mois pour payer, donc dette envers l'Etat
Balance
Compte - Libellé - Totaux (D/C) - Soldes (D/C) Soldes = Différence D/C Totaux
Compte de résultat
I.Produits d'exploitation II.Charges d'exploitation -> Résultat d'exploitation (I - II) III. Produits financiers IV. Charges financières -> Résultat financier (III - IV) -> Résultat courant avant impôt (R.E + R.F) V. Produits exceptionnels VI. Charges exceptionnelles -> Résultat exceptionnel (V - VI) VII. TOTAL PRODUITS VIII. TOTAL CHARGES -> Résultat de l'exercice (VII - VIII)
Chiffre d'affaires (CA)
Vente de marchandises + Production vendue de biens + production vendue de services
Activité
CA + Prod stockée + Prod immo
Production stockée
Stock final - stock initialM
Marge brute/commerciale
Activité - achats consommés (Achats + variation stocks)
Ratio marge brute
Marge brute/CA
Valeur ajoutée
Marge brute - autres achats et charges externes (AACE)
Ratio Valeur ajoutée
VA/CA
Excédent Brut d'Exploitation (EBE)
VA - impôts et taxes - charges de personnelR
Ratio EBE
EBE/VA
Ratio résultat d'exploitation
Résultat d'exploitation/CA -> Il vaut mieux qu'il soit positif
Ratio Résultat financier
Ratio Résultat courant avant impôts (RCAI)
RCAI/CA
Ratio résultat net
Résultat net/CA
Capacité d'auto-financement (CAF)
Résultat net + dotations - reprise + valeur nette comptable d'actifs cédés - produits bruts des cessions
Ratio CAF
CAF/CA
Rentabilité éco
Résultat net/total bilan
Rentabilité financière
Résultat net/Fonds propres
Fonds de roulement
Capitaux permanents (passif) - actif immobilisé
Ratio FDR
(FDR*360)/CA
Capitaux permanents
Capitaux propres, provisions, emprunts structurels (MLT)C
Actif net
Actif - dettes et provisions = capitaux propres Doit être positif
Autonomie financière
Fonds propres/Total bilan (>0)
Capacité d'endettement
Capitaux propres/Emprunts structurels (>1)
Capacité de remboursement
Emprunts structurels/CAF (<3)
Intensité capitalistique
Actif immo/Total bilan
Délai rotation stocks de marchandises
(Stocks*360)/Achats
Délai rotation stocks produits finis
(Stocks produits finis*360)/((Achats MP + AACE + CA)/2)
Besoin en fonds de roulement (BFR)
Emplois d'exploitations - ressources d'exploitation
BFR en jours d'activité
(BFR*360)/CA
Ratio couverture BFR par FDR
FDR/BFR (>1 si possible)
Trésorerie
Trésorerie active - trésorerie passive OU FDR - BFR
Ratio trésorerie
(Trésorerie*360)/CA
Capitalisation
Transportation d'un flux dans le futur
Calcul capitalisation
Vn = V0*(1+r)n
Actualisation
Ramener les flux dans le présent
Calcul actualisation
V0 = Vn/(1+r)n
Coût moyen pondéré du capital (CMPC)
Rcp = Rendement capitaux propres Rd = Taux d'intérêt de la dette Vcp = Valeur des capitaux propres Vd = Montant de la dette
Calcul CMPC
CMPC = Rcp (Vcp/(Vcp+Vd)) + Rd(VD/(Vcp+Vd))
Contrainte budgétaire
C0 + (C1/(1+r)) = Y1 + (Y1/(1+r))
Calcul C1 (pour contrainte budgétaire)
C1 = -(1+r)C0 + (YO(1+r) + Y1)
Droite de budget intertemporel
Image
Valeur Actuelle Nette (VAN)
Critère d'investissement qui permet de comparer bénéfices et coûts actualisés -> Aide à juger de la rentabilité d'un projet
Abréviations VAN
CFt = Flux de trésorerie généré par le projet à la période t r = taux d'actualisation N = nombre de périodes du projet
Calcul VAN
Ex : Investissement de base : -2500 Puis + 1000 pendant 3 ans VAN = -2500 + 1000/(1+r) + 1000/(1+r)2 + 1000/(1+r)3 = - 13 -> Le projet n'est pas rentable
Taux de rentabilité interne (TRI)
Taux pour lequel VAN=0
Ex de calcul TRI
Discriminant possibilités résultats
∆= b2 - 4ac
Si ∆ > 0 -> deux solutions : x1 = (-b - √∆)/(2a) x2 = (-b + √∆)/(2a) Si ∆ < 0 -> Pas de solution Si ∆ = 0 -> Une solution : x = -b/2a
Fin calcul TRI