FinfraG für kleine Nichtfinanzielle Gegenparteien (NFG-)

50 Übungs-Flashcards basierend auf dem Q&A-Dokument von EXPERTsuisse zum Finanzmarktinfrastrukturgesetz (FinfraG) für kleine nichtfinanzielle Gegenparteien.

Was regelt das FinfraG im Wesentlichen beim Handel mit Derivaten?

Es regelt die Anforderungen an Transparenz, Stabilität und Risikominimierung im OTC-Derivatemarkt.

Wofür steht die Abkürzung 'NFG-' im Kontext des FinfraG?

Kleine Nichtfinanzielle Gegenpartei.

Welches Datum markiert den Beginn der Prüfpflicht für Geschäftsjahre nach FinfraG?

Der $1.\text{ Januar } 2017$.

Nenne zwei internationale Regulierungen, die dem FinfraG ähnlich sind.

Dodd-Frank Act (USA) und EMIR (Europa).

Welche vier Kategorien von Gegenparteien unterscheidet das FinfraG?

Finanzielle Gegenparteien (FG), Kleine Finanzielle Gegenparteien (FG-), Nichtfinanzielle Gegenparteien (NFG) und Kleine Nichtfinanzielle Gegenparteien (NFG-).

Was sind gemäss Art. 2 Bst. c FinfraG derivative Finanzinstrumente?

Finanzkontrakte, deren Wert von einem oder mehreren Basiswerten abhängt und die kein Kassageschäft darstellen.

Nenne drei Finanzprodukte, die gemäss Art. 94 Abs. 3 FinfraG nicht als Derivate gelten.

Strukturierte Produkte, Wertpapierleihgeschäfte und Derivate in Form eines Wertpapiers.

Wie wird eine NFG als 'klein' klassifiziert?

Wenn alle über $30$ Arbeitstage berechneten gleitenden Durchschnittsbruttopositionen unter den Schwellenwerten liegen.

Wie hoch ist der Schwellenwert für Kreditderivate bei einer NFG?

$1,1\,\text{Milliarden Franken}$.

Wie hoch ist der Schwellenwert für Aktienderivate bei einer NFG?

$1,1\,\text{Milliarden Franken}$.

Wie hoch ist der Schwellenwert für Zinsderivate bei einer NFG?

$3,3\,\text{Milliarden Franken}$.

Wie hoch ist der Schwellenwert für Devisenderivate bei einer NFG?

$3,3\,\text{Milliarden Franken}$.

Welche Positionen müssen bei der Schwellenwertberechnung einer Schweizer Gesellschaft einbezogen werden?

Positionen von vollkonsolidierten Gruppengesellschaften, auch jener mit Sitz im Ausland.

Wann müssen Derivatgeschäfte zur Risikoreduzierung (Absicherung) nicht in die Schwellenwertberechnung einbezogen werden?

Wenn sie direkt mit der Geschäftsaktivität, dem Liquiditätsmanagement oder dem Asset Management verbunden sind.

Wann tritt die verschobene Meldepflicht für NFG- nach aktuellem Stand in Kraft?

Am $1.\text{ Januar } 2028$.

Wer ist bei einer Transaktion zwischen einer Bank (FG) und einer NFG- grundsätzlich meldepflichtig?

Die Bank (Grundsatz der grösseren Gegenpartei).

Bis wann muss eine Derivatemeldung spätestens an ein Transaktionsregister erfolgen?

Spätestens am nächstfolgenden Arbeitstag nach Abschluss, Änderung oder Beendigung.

Welche Risikominderungsanforderungen gelten für NFG-?

Rechtzeitige Bestätigung, Prozesse zur Streitbeilegung und ggf. Portfoliokompression.

Innerhalb welcher Frist müssen NFG- die Bedingungen eines OTC-Vertrages bestätigen?

Innerhalb von drei Arbeitstagen (vier Arbeitstage bei Geschäften nach $16\,\text{Uhr}$).

Ab welcher Anzahl offener OTC-Transaktionen pro Gegenpartei ist eine Portfoliokompression durchzuführen?

Mehr als $500$ offene OTC-Transaktionen.

Wie oft muss die Brutto-Position bei Überschreiten des Kompressions-Schwellenwertes überprüft werden?

Mindestens halbjährlich.

Welches Dokument befreit eine NFG- von den Pflichten, wenn sie keine Derivate handelt?

Ein schriftlicher Beschluss des obersten Leitungs- oder Verwaltungsorgans gemäss Art. 113 Abs. 2 FinfraV.

Welche Bestimmung des FinfraG ist für NFG- explizit nicht anwendbar?

Die Abrechnung über eine zentrale Gegenpartei (Clearingpflicht) gemäss Art. 97 FinfraG.

Was gilt für gruppeninterne Transaktionen zwischen zwei NFG- bezüglich der Meldepflicht?

Sie sind von der Meldepflicht ausgenommen.

Gilt EMIR aktuell (Stand 2018) als gleichwertig für die Erfüllung der Reporting-Pflichten?

Nein, Meldungen nach EMIR werden momentan nicht als gleichwertig anerkannt.

Sind ausländische Zweigniederlassungen von Schweizer Unternehmen dem FinfraG unterstellt?

Ja, sie fallen unter den Anwendungsbereich.

Wie müssen Konzernobergesellschaften von Finanzgruppen eingestuft werden, die der konsolidierten Aufsicht der FINMA unterstehen?

Als Finanzielle Gegenparteien (FG).

Welchen Klassierungsstatus haben Vorsorgeeinrichtungen gemäss Art. 93 FinfraG standardmässig?

Finanzielle Gegenpartei.

Besteht aktuell eine Prüfpflicht nach Art. 116 FinfraG für Vorsorgeeinrichtungen?

Nein, da die OAK BV bisher keine entsprechenden Vorgaben erlassen hat.

Welcher Schwellenwert gilt für Rohwarenderivate?

$3,3\,\text{Milliarden Franken}$.

Ist für die FinfraG-Prüfung eine separate Auftragsbestätigung zwingend?

Nein, eine Ergänzung der bestehenden Auftragsbestätigung nach PS 210 oder SER reicht aus.

Wonach richtet sich die Wesentlichkeit bei der FinfraG-Prüfung?

Nach der Systemstabilität und Transparenz im Derivatemarkt sowie qualitativen Aspekten auf Unternehmensebene.

Muss für die FinfraG-Prüfung eine separate Planung nach PS erstellt werden?

Nein, sie wird in die ordentliche oder eingeschränkte Revision integriert.

Was ist der primäre Prüfungsgegenstand gemäss Art. 114 Abs. 1 FinfraV?

Ob das Unternehmen Vorkehrungen getroffen hat, um die Pflichten beim Handel mit Derivaten einzuhalten.

Welche Art der Prüfungsaussage ist bei einer ordentlichen Revision bezüglich FinfraG im Bericht erforderlich?

Eine positive Prüfungsaussage ("positive assurance").

Welche Art der Prüfungsaussage ist bei einer eingeschränkten Revision bezüglich FinfraG ausreichend?

Eine negative Prüfungsaussage ("negative assurance").

Wo wird das Resultat der FinfraG-Prüfung bei einer ordentlichen Revision festgehalten?

Im umfassenden Bericht an den Verwaltungsrat.

An wen erfolgt die Information über das Prüfungsresultat bei einer eingeschränkten Revision?

An das verantwortliche Organ (z. B. Verwaltungsrat).

Darf die Berichterstattung zum FinfraG unterbleiben?

Ja, wenn während der Periode keine Derivate gehandelt wurden und am Ende keine offen sind (Art. 114 Abs. 6 FinfraV).

Welche Pflicht besteht für den Prüfer, wenn ein Unternehmen einen Verstoss nicht fristgerecht behebt?

Schriftliche Meldung an das EFD (Eidgenössisches Finanzdepartement).

Was ist eine adäquate Frist für die Behebung von FinfraG-Verstössen?

In der Regel eine Frist von bis zu $12$ Monaten.

Welche Busse droht bei vorsätzlicher Verletzung der Melde- oder Risikominderungspflicht?

Bis zu $100\,000\text{ CHF}$ (Art. 150 FinfraG).

Gilt 'Hedge Accounting' als zwingende Voraussetzung für die Einstufung als Absicherungsgeschäft im FinfraG?

Nein, der Begriff der Absicherung ist im FinfraG (Art. 87 FinfraV) breiter gefasst.

Wie wirkt sich die mehrfache Anrechnung bei konzerninternen OTC-Transaktionen aus?

Konzerninterne Transaktionen zwischen NFG werden bei der Schwellenwertberechnung doppelt gezählt.

Was ist bei der Prüfung von Unternehmen im Staatsbesitz (100% Besitz) zu beachten?

Sie unterstehen gemäss Art. 93 Abs. 4 FinfraG oft nur der Meldepflicht.

Welcher Grundsatz gilt für die Risikoexponierung bei der Prüfungsplanung?

Der Grundsatz der risikoorientierten Prüfung (Art. 114 Abs. 2 FinfraV).

Muss die Vollständigkeitserklärung für die FinfraG-Prüfung separat sein?

Nein, die allgemeine Vollständigkeitserklärung zum Jahresabschluss kann ergänzt werden.

Was ist bei Schweizer Niederlassungen ausländischer Unternehmen bezüglich FinfraG zu beachten?

Sie sind grundsätzlich nicht unterstellt, ausser die FINMA stellt eine fehlende gleichwertige Regulierung fest.

Was gilt, wenn eine Schweizer Gesellschaft keine Einsicht in die Derivatpositionen der gesamten Gruppe hat?

Sie muss sich ohne genügenden Nachweis als NFG (gross) klassieren.

Wer ist die zuständige Stelle im EFD für die Meldung von nicht behobenen Verstössen?

Der Leiter Rechtsdienst EFD in Bern.