Lernziele Prüfung Finanzierung und Marketing

Karteikarten im Vokabel-Stil zur Vorbereitung auf die Prüfung Finanzierung und Marketing (Herbstsemester 2026/27, Christoph Weber).

EBITDA und EBIT

Stufen der Erfolgsrechnung: EBITDA bezeichnet den Gewinn vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen; EBIT bezeichnet den Gewinn vor Zinsen und Steuern.

Stufen der Erfolgsrechnung

Ablauf der Erfolgsermittlung aus Aufwand- und Ertragskonten über Bruttogewinn, EBITDA, EBIT und EBT bis hin zum Unternehmenserfolg.

Finanzierungsziele

Die drei zentralen Zielgrößen der Finanzierung (Liquidität, Rentabilität und Sicherheit), die in einem ständigen Zielkonflikt zueinander stehen.

Liquidität

Fähigkeit eines Unternehmens, seinen Zahlungsverpflichtungen nachzukommen. Eine ausreichende Liquidität sichert das Überleben, während zu viel Liquidität die Rentabilität senkt.

Goldene Bilanzregel

Grundsatz der Finanzierung, wonach langfristig gebundenes Vermögen auch langfristig finanziert werden muss (Anlageabdeckungsgrad 2).

Liquiditätsgrad 2 und 3

Kennzahlen zur Beurteilung der Zahlungsfähigkeit und Liquidität eines Unternehmens.

Kennzahlen zur Sicherheit

Finanzielle Strukturkennzahlen wie Eigenfinanzierungsgrad, Fremdfinanzierungsgrad, Selbstfinanzierungsgrad und Anlageabdeckungsgrad 2.

Rentabilitätskennzahlen

Kennzahlen zur Messung des Erfolgs im Verhältnis zum Kapital oder Umsatz: Eigenkapitalrendite ($\text{ROE}$), Gesamtkapitalrendite ($\text{ROI}$), Umsatzrentabilität ($\text{ROS}$), EBIT-Marge und EBITDA-Marge.

Cashflow und Cashflow-Marge

Kennzahlen zur Ermittlung und Analyse des erwirtschafteten Geldflusses und der Finanzkraft eines Unternehmens sowie des Verschuldungsfaktors.

Leverage-Effekt

Die Auswirkung und Hebelwirkung der Aussenfinanzierung bzw. der Erhöhung des Fremdkapitals auf die Eigenkapitalrentabilität ($\text{ROE}$).

Begriffe der Hypothekarfinanzierung

Konzepte bei der Immobilienfinanzierung: 1. Hypothek, 2. Hypothek, Amortisation, kalkulatorischer Zinssatz, hartes Eigenkapital und Objektwert.

Tragbarkeitsberechnung

Berechnung zur Überprüfung, ob ein Kreditnehmer die laufenden Kosten einer Hypothek unter Berücksichtigung des kalkulatorischen Zinssatzes tragen kann.

Finanzierungsarten

Unterscheidung der Kapitalbeschaffung nach Herkunft und Rechtsstellung: Aussen-, Innen-, Fremd-, Eigen-, Kredit-, Beteiligungs-, Verflüssigungs- und Selbstfinanzierung.

Bezugsrecht

Recht bisheriger Aktionäre bei einer Aktienkapitalerhöhung zur Vermeidung einer Verwässerung ihrer Stimmrechte und Vermögensanteile.

Leasing

Finanzierungsform zur Nutzung von Investitionsgütern gegen periodische Zahlungen als Alternative zum Kauf, inklusive spezifischer Vor- und Nachteile.

Factoring

Der Verkauf von eigenen Geldforderungen an ein Finanzinstitut zur Verflüssigung von liquiden Mitteln.

Venture Capital

Risiko- bzw. Wagniskapital, das Investoren jungen oder wachstumsstarken Unternehmen zur Verfügung stellen.

Strategisches vs. operatives Marketing

Unterscheidung zwischen der langfristigen Festlegung von Markt- und Positionierungszielen (strategisch) und der kurz- bis mittelfristigen Umsetzung von Massnahmen (operativ).

SWOT-Analyse

Instrument zur Analyse der internen Stärken (Strengths) und Schwächen (Weaknesses) sowie der externen Chancen (Opportunities) und Gefahren (Threats) eines Unternehmens.

stuck in the middle

Das strategische Problem eines Unternehmens, das zwischen unterschiedlichen Wettbewerbsstrategien gefangen ist und keine klare Differenzierung oder Kostenführerschaft besitzt.

Kostenführerschaft

Wettbewerbsstrategie mit dem Ziel, den niedrigsten Kostenniveau in der Branche zu erreichen, verbunden mit spezifischen Voraussetzungen, Ursachen und Gefahren.

Produktelebenszyklus

Modell, das die verschiedenen Lebensphasen eines Produkts im Markt bezüglich Umsatz, Kosten und Gewinn detailliert beschreibt.

BCG-Matrix

Portfolio-Analyse-Werkzeug zur Einordnung von Produkten nach Marktanteil und Marktwachstum zur Ableitung strategischer Handlungsempfehlungen.

Ansoff Produkt-Markt-Matrix

Strategisches Raster zur Bestimmung von Wachstumsstrategien basierend auf neuen oder bestehenden Produkten und Märkten.

Porter’s five forces

Branchenstrukturanalyse zur Beurteilung der Marktattraktivität anhand von fünf zentralen Wettbewerbskräften.

Preisdiskriminierung

Preispolitik, bei der für identische Produkte von verschiedenen Kunden unterschiedliche Preise verlangt werden, abhängig von bestimmten Marktvoraussetzungen.