Topic 5: Understanding Cash Flow Statements _ Tìm hiểu về báo cáo lưu chuyển tiền

Capital Expenditures

(CAPEX)

Chi phí vốn hóa

Là các chi phí được công ty sử dụng để nâng cấp hoặc

mua mới các loại tài sản vật chất như bất động sản

(nhà cửa, đất đai), nhà máy để sản xuất, hoặc trang

thiết bị. Loại phí tổn này được sử dụng để phát triển

sản xuất và duy trì hoạt động của doanh nghiệp.

Cash Flow Statements

Báo cáo Lưu chuyển tiền tệ

Báo cáo Lưu chuyển tiền tệ là một bản Báo cáo tài

chính doanh nghiệp tổng hợp lại tình hình thu, chi

tiền tệ của doanh nghiệp được phân loại theo 3 hoạt

động: hoạt động kinh doanh, hoạt động đầu tư và

hoạt động tài chính trong một thời kỳ nhất định.

Convertible bond

Trái phiếu chuyển đổi

Trái phiếu chuyển đổi là một loại trái phiếu có khả

năng chuyển đổi thành cổ phiếu công ty theo một tỷ

lệ công bố trước và vào một khoảng thời gian xác

định trước.

Convertible preferred stock

Cổ phiếu ưu đãi chuyển đổi

Cổ phiếu ưu tiên chuyển đổi là loại cổ phiếu có lãi

suất cố định trong đó nhà đầu tư có thể lựa chọn

chuyển đổi chúng thành một lượng cổ phiếu thường

của công ty phát hành sau một khoảng thời gian nhất

định đã được thoả thuận trước từ khi mua, hoặc là

vào một ngày nào đó trong tương lai.

Coverage ratio

Hệ số thanh toán nợ

Hệ số thanh toán nợ là một trong nhiều hệ số được

sử dụng để đo lường khả năng của một công ty để

đáp ứng những khoản nợ trong dài hạn.

Dealing securities

Giao dịch chứng khoán

Giao dịch chứng khoán là mua, bán chứng khoán

trên thị trường chứng khoán.

Direct method

Phương pháp trực tiếp

Là phương pháp lập Báo cáo Lưu chuyển tiền tệ,

theo phương pháp này các chỉ tiêu phản ánh các

luồng tiền vào và các luồng tiền ra được trình bày

trên báo cáo.

Dividend

Cổ tức

Cổ tức là phần lãi chia cho cổ đông của doanh nghiệp

khi hoạt động kinh doanh đạt kết quả tốt sau một

chu kỳ kinh doanh, thường là một năm.

Financing Cash Flow

Dòng tiền từ hoạt động tài chính

Luồng tiền có liên quan đến việc thay đổi về quy mô

và kết cấu của vốn chủ sở hữu và vốn vay của doanh

nghiệp. Các luồng tiền chủ yếu từ hoạt động tài

chính gồm: tiền thu từ phát hành cổ phiếu, nhận vốn

góp của chủ sở hữu; tiền thu từ các khoản vay ngắn

hạn, dài hạn; tiền chi trả vốn góp của chủ sở hữu,

mua lại cổ phiếu của chính doanh nghiệp đã phát

hành; tiền chi trả các khoản nợ gốc đã vay...

Free Cash Flow to Equity

(FCFE)

Dòng tiền tự do cho vốn chủ sở hữu

FCFE = Dòng tiền từ HĐKD – Chi phí vốn + Các khoản

đi vay – Các khoản trả nợ.

Free Cash Flow to the Firm

(FCFF)

Dòng tiền tự do cho doanh nghiệp

FCFF = Dòng tiền từ HĐKD + Điều chỉnh lãi suất – Chi

phí vốn.

Free Cash Flow

Dòng tiền tự do

Dòng tiền tự do là thước đo hoạt động của doanh

nghiệp được tính toán bằng hiệu số giữa dòng tiền

hoạt động và chi tiêu vốn. Nói cách khác, dòng tiền

tự do đại diện cho lượng tiền mặt là doanh nghiệp

có thể tạo ra sau khi để lại một phần để duy trì hoặc

mở rộng các tài sản phục vụ cho sản xuất kinh doanh.

Indirect method

Phương pháp gián tiếp

Các chỉ tiêu về luồng tiền được xác định trên cơ sở

lấy tổng lợi nhuận trước thuế và điều chỉnh cho các

khoản.

Investing Cash Flow

Dòng tiền từ hoạt động đầu tư

Đây là luồng tiền tạo ra từ hoạt động đầu tư của công

ty, các khoản này gồm tiền mặt trả nợ và đầu tư cổ

phần, lợi nhuận từ các hoạt động đầu tư, cũng như

tiền mặt chi vào tài sản hữu hình.

Non-cash activities

Hoạt động không dùng tiền

Là các hoạt động kế toán mà không cần dùng tiền.

Non-cash charges

Chi phí không bằng tiền

Khoản phí không dùng tiền mặt là chi phí kế toán

không liên quan đến thanh toán bằng tiền mặt.

Non-monetary assets

Tài sản phi tiền tệ

Tài sản phi tiền tệ là tài sản mà một công ty nắm giữ

mà giá trị của tài sản thay đổi dựa vào điều kiện kinh

tế.

Operating Cash Flow (OCF)

Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh

Đây là luồng tiền tạo ra từ hoạt động kinh doanh của

một công ty, thường được tính bằng cách lấy thu

nhập trừ đi các khoản chi phí hoạt động, tuy nhiên

việc tính toán này đã có sự điều chỉnh nhiều so với

thu nhập ròng.

Operating Expenditures

(OPEX)

Chi phí hoạt động

Chi phí hoạt động là các chi phí cần thiết để duy trì

hoạt động kinh doanh thường ngày.

Performance ratio

Tỷ suất đo lường khả năng sinh lợi

Tỷ suất đo lường khả năng sinh lợi đo lường khả

năng tạo ra lợi nhuận của một công ty trong một bối

cảnh cụ thể.

Principal amount

Tiền gốc vay

Là số tiền được xác định trước, dựa vào đó để tính

ra các khoản lãi.

Proceeds

Tiền thu được

Các khoản tiền thu từ việc bán tài sản, hay từ việc

phát hành chứng khoán, sau khi trừ chi phí bán hàng

hay chi phí tiếp thị.

Retirement of Bonds

Trái phiếu hết hạn

Nó đề cập đến việc mua lại trái phiếu đã bán trước

đó.

Trading securities

Chứng khoán kinh doanh

Chứng khoán kinh doanh bao gồm các chứng khoán

mà ngân hàng thương mại mua vào với mục đích

hưởng chênh lệch giá trong ngắn hạn và các tài sản

tài chính phái sinh mà được nắm giữ không phải với

mục đích phòng ngừa. Chứng khoán kinh doanh bao

gồm cổ phiếu, trái phiếu niêm yết trên thị trường

chứng khoán và các loại chứng khoán và công cụ tài

chính khác.