Dispensa Educati e Finanziati - Corso di Educazione Finanziaria di Base

Flashcards di ripasso formulate a domande e risposte basate sulla dispensa del corso di educazione finanziaria di base 'Educati e Finanziati' di Paolo Coletti e Davide Parola.

Quali sono i quattro pilastri della strategia di investimento illustrata nel corso?

I quattro pilastri sono: 1) Liquidità, 2) Fondo di emergenza, 3) Spese prevedibili a medio termine, 4) Investimenti a lungo termine.

Qual è la regola fondamentale di cautela nell'acquisto di strumenti finanziari?

La regola fondamentale è "Non capisco = Non compro", ovvero evitare di acquistare strumenti di cui non si comprendono chiaramente il funzionamento e le condizioni.

A cosa serve il primo pilastro (liquidità) e dove viene abitualmente conservato?

Serve a coprire le spese correnti e quotidiane (affitto/mutuo, bollette, spesa, trasporti); viene normalmente conservato sul conto corrente.

Quali strumenti finanziari vengono indicati per la gestione del secondo pilastro (fondo di emergenza)?

Gli strumenti indicati sono: il conto corrente (per importi modesti), il conto deposito svincolabile, le obbligazioni a breve termine (BOT/BTP a breve) e gli ETF monetari.

Qual è l'orizzonte temporale e lo strumento d'elezione per il terzo pilastro (spese prevedibili)?

L'orizzonte temporale va da 1 a 10 anni e lo strumento principale sono le obbligazioni a scadenza prefissata.

Qual è l'orizzonte temporale minimo raccomandato per gli investimenti del quarto pilastro (azionario)?

L'orizzonte temporale minimo consigliato è di almeno 10 anni.

Qual è la soglia di giacenza media per l'applicazione dell'imposta di bollo sui conti correnti e a quanto ammonta?

L'imposta di bollo si applica se la giacenza media supera $5.000\,\text{€}$ ed ammonta a circa $34{,}20\,\text{€}$ all'anno.

A quanto ammonta l'imposta di bollo annuale sui conti titoli e sui conti deposito in Italia?

Ammonta allo $0{,}2\%$ del controvalore totale dei titoli o fondi depositati alla data dell'estratto conto.

Qual è la formula del rendimento $r$ noto il capitale iniziale $C$ e il valore di vendita $V$?

La formula è $r = \frac{V}{C} - 1$.

Qual è la formula dell'interesse composto per il calcolo del montante $M$ dati il capitale $C$, il rendimento annuo $r$ e gli anni $n$?

La formula è $M = C(1 + r)^n$.

Qual è la formula per annualizzare un tasso di interesse $r_2$ di durata pari a $n$ anni?

La formula è $r_1 = (1 + r_2)^{\frac{1}{n}} - 1$.

Che cos'è il TIR (Tasso Interno di Rendimento) e quando si applica?

Il TIR è il tasso effettivo di attualizzazione che rende nullo il valore attuale dei flussi di cassa; si applica per valutare la redditività reale di flussi di cassa complessi o cedolari.

Qual è la differenza di aliquota fiscale tra obbligazioni governative "white list" e obbligazioni societarie (corporate)?

Le obbligazioni di Stato ed enti sovranazionali sono tassate al $12{,}5\%$, mentre le obbligazioni societarie e bancarie sono tassate al $26\%$.

Come varia il prezzo di un'obbligazione sul mercato al variare dei tassi d'interesse di mercato?

Quando i tassi di mercato aumentano, il prezzo delle obbligazioni già emesse diminuisce; quando i tassi scendono, il prezzo delle obbligazioni aumenta.

Cos'è il "rateo" nell'acquisto di un'obbligazione?

Il rateo è la quota parte di cedola maturata dal precedente proprietario dall'ultima data di stacco, che l'acquirente deve anticipare al momento dell'acquisto.

Qual è la differenza fondamentale tra ETF ad accumulo (Acc) e a distribuzione (Dist)?

L'ETF ad accumulo reinveste automaticamente i dividendi nel fondo accrescendone il valore, mentre l'ETF a distribuzione stacca i dividendi pagandoli periodicamente all'investitore.

Quali sono i tre principali metodi di replica degli ETF?

I tre metodi sono: 1) Replica fisica totale, 2) Replica fisica a campionamento (sampling), 3) Replica sintetica (tramite contratti swap).

Cosa indica l'acronimo UCITS per un ETF?

Significa "Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities" ed indica la conformità alle direttive europee a tutela degli investitori retail.

Qual è l'inefficienza fiscale caratteristica degli ETF nella normativa italiana?

I guadagni da ETF sono classificati come reddito da capitale, mentre le perdite sono redditi diversi; di conseguenza, le minusvalenze non possono essere compensate con le plusvalenze generate da ETF.

Come si strutturano gli elementi chiave di un grafico a candela giapponese?

La candela mostra il prezzo di Apertura, il prezzo di Chiusura, il prezzo Massimo e il prezzo Minimo del periodo, formando un corpo centrale (body) e due ombre (shadows).

Nel mercato finanziario, cosa rappresentano rispettivamente i prezzi BID e ASK?

Il BID (denaro) è il prezzo massimo a cui gli acquirenti sono disposti a comprare, mentre l'ASK (lettera) è il prezzo minimo a cui i venditori sono disposti a vendere.

Qual è l'importo massimo deducibile IRPEF all'anno versando in un fondo pensione?

L'importo massimo deducibile IRPEF è pari a $5.164{,}57\,\text{€}$ all'anno (comprensivo del contributo del datore di lavoro).

Come si riduce l'aliquota di tassazione finale sul capitale erogato dal fondo pensione?

L'aliquota parte dal $15\%$ e si riduce dello $0{,}3\%$ all'anno dal quindicesimo anno di iscrizione in poi, fino a raggiungere un valore minimo del $9\%$ dopo 35 anni.

Quali sono i tre regimi fiscali disponibili in Italia per la tassazione dei redditi finanziari?

I tre regimi sono: 1) Regime Gestito, 2) Regime Amministrato, 3) Regime Dichiarativo.

Per quanto tempo sono valide le minusvalenze nello zainetto fiscale prima di scadere?

Sono valide per l'anno in corso in cui si sono create e per i 4 anni solari successivi.