WFT vermogen h1

economische vertraging

groei vertraagt, maar nog steeds positieve groei

crisis

normaal economisch evenwicht verstoort

recessie

economische krimp

depressie

recessie die langere tijd aanhoudt

laagconjunctuur

lage vraag naar producten, minder productie

hoogconjunctuur

hoge vraag, producenten verhogen prijzen

bestedingsevenwicht

ideale situatie geen laag of hoog conjunctuur

nominale rente

rente zoals vermeld op de offerte

effectieve rente

vergelijkbare rente voor aanbiedingen

reele rente

koopkrachtcorrectie op de nominale rente

geldmarktrente

rente voor transacties korter dan 2 jaar

kapitaalmarktrente

rente voor transacties looptijd lander dan 2 jaar

reele rente berekening

nominale rente - inflatie

verplichte onderdelen klantprofiel

financiele positie, kennis en ervaring, doelstelling, risicobereidheid

wanneer klantprofiel verplicht

krediet meer dan 1.000, hypothecaire kredieten, levensverzekeringen en pensioenen, inkomensverzekeringen, beleggingsobjecten, combinatieproducten

risico tolerantie

hoeveel risico kan lopen

risicoperceptie

hoeveel risico wil lopen

SFDR

sustainable finance disclosure regulation

beleggersrisico

rendementen worden niet gehaald

koopkrachtrisico

inflatie tast rendement ongemerkt aan

rente risico

stijgende marktrente maakt huidige obligaties minder waard

herbeleggingsrisico

rentebetalingen moeten worden herbelegd tegen lagere rente dan huidige couponrente

koersrisico

koers van obligatie stijgt/daalt door rentebewegingen

beleggingscategorien naar risico

liquide middelen, obligaties, vastgoed, beleggingsobjecten, aandelen, derivaten, cryptos

duration

maatstaf voor rentegevoeligheid van een obligatie

koersverandering

-duration * renteverandering

couponrendement

couponrente / aankoopprijs * 100

credit ratings AAA, AA, A, BBB

investment grade, hoge kreditkwaliteit, laag krediet risico

credit ratings BB, B, CCC, CC, C

high yield lage kredietkwaliteit, hoog risico maar hogere rente

fiscale voordeel groene belegging

box 1 en box 3

open fonds

genoteerd aan effectenbeursb

besloten fonds

niet genoteerd aan beurs

diversificatie

spreiding over beleggingen met verschillend rendementspatroon

strategische assetallocatie

lange termijn, vermogensverdeling verandert nauwelijks. bandbreddtes vastgesteld per categorie

Tactische assetalllocatie

tussentijdse aanpassing binnen bandbrredtes van SAA gericht op marktontwikkelingre

rebalancing

portefeuille terugbrengen naar oorspronkelijke SAA

EID

verplicht voor complexe fianciele producten, makkelijk vergelijken van producten

complexe producten eid

levensverzekering, beleggingsverzekeringen, koopsomverzekeringen, beleggingsfondsen, beleggingsobjecten, beleggingshypotheken, lijfrenteverzekeringen

onderdeln eid

wat houdt het porduct in, wat zijn de risicos, wat zijn de kosten, wat kan het product opbrengen, wat bij eerder beeindigen

GUISE

gemiddelde uitbetaling in geval val slechte eventualiteiten, gemiddelde uitbetaling in slechtste 10% van eventualiteiten. hoe hoger hoe beter

MIFID II

europese richtlijn voor beleggingsonderneming en handelsplatformen

eenmanszaak

1 eigenaar, volle verantwoordelijkheid, geen rechtspersoonljikheid, geen onderscheid prive vermogen, winst belast in box 1, notaris niet verplicht

vennootschap onder firma

opgericht door twee of meer, geen notaris verplicht, iedere vennote volledig hoofdelijk aansprakelijk

commanditaire vennootschap

vorm van vof, beherend vennoot: bevoegd names onderneming te handelen volledig aansprakelijk, stille vennoot: geen beheersactiviteiten aansprakelijkheid beperkt tot inleg,

maatschap

twee of meer maten, geen rechtspersoon

stille maatschap

ieder maat werkt onder eingen naam, inkoop/personeel gezamenlijk

openbare maatschap

maten werken onder 1 naam. lijkt op vof. maten in principe gedeeltelijk aansprakelijk

besloten vennootschap

aandelen niet vrij overdraagbaar, natoris verplicht, inschrijving kvk verplicht,

naamloze vennootschap

aandelen vrij overdraagbaar, notariele akte + min statkapitaal 45000, beursnotering

zelfstandigen aftrek

1225 uren, 50% arbeidstijd

stakingswinst berekening

marktwaarde onderneming - fiscale boekwaarde

stakingswinst

stille reserves, fiscale reserves, goodwill

stap voor stpa stakingswinst

1. boekwinst / stille reserve = werkelijke waarde bedrijfsmiddelen - boekwaarde

2. stakingswinst = boekwint + goodwill + fiscale reserves

3. totale winst = stakingswinst + reguliere winst

4. belastbare winst voor mkb = totale winst - ondernemersaftrek

5. belastbare winst = stap 4 - mkb

   1. belast progressief in box 1

TBS

voorkomen dat dgas via leneing/huren aan eigen bv belasting ontwijken ver

partneralimentatie

betaler: aftrekbar in box 1 ontvanger, inkomen in box 1 b

berekening box 3 stappen

1. fictief rendement vermogen

2. belastbaar rendement, totaal fictief rendement - fictief renedement schulden boven drempel

3. rendementsgrondslag, bezittingen - aftrekbare schulden

4. grondslag sparen en beleggen, rendementsgrondslag - heffingsvrij vermogen

5. aandeel rendementsgrondslag, grondslag sparen en beleggen / rendementsgrondslag percentage

6. belastbaar rendement * aandeel rendementsgrondslag

7. inkomen box 3 * belasting tarief box 3