Banken

150 Vokabel-Flashcards zum Thema Bankenaudit im Schweizer Finanzmarkt basierend auf dem Vorlesungsskript.

Art. 1a Bankengesetz (Kriterium a)

Definition einer Bank: Institution, die Publikumseinlagen über $CHF\,100\,\text{Mio.}$ auf gewerblicher Basis entgegennimmt oder öffentlich dafür wirbt.

Art. 1a Bankengesetz (Kriterium b)

Institution, die Publikumseinlagen bis $CHF\,100\,\text{Mio.}$ oder kryptobasierte Vermögenswerte entgegennimmt UND diese investiert oder verzinst.

Fintech-Lizenz

Lizenz für Institute, die Publikumseinlagen bis $CHF\,100\,\text{Mio.}$ lediglich aufbewahren, ohne diese zu investieren oder zu verzinsen.

Art. 1a Bankengesetz (Kriterium c)

Institution, die sich auf grosser Stufe bei nicht verbundenen Banken refinanziert, um Dritte zu finanzieren.

Kantonalbanken

Banken, die mehrheitlich dem Kanton gehören, meist einen regionalen Leistungsauftrag haben und oft eine Staatsgarantie besitzen.

Grossbanken (CH 2023)

Aktuell nur die UBS AG nach der Fusion mit der Credit Suisse im Jahr 2023.

Regional- und Sparbanken

Kleinere Institute, oft lokal oder genossenschaftlich organisiert, fokussiert auf das klassische Spar- und Hypothekargeschäft.

Raiffeisenbanken

Genossenschaftlich strukturierter Verbund lokal autonomer Banken, führend im inländischen Hypothekargeschäft.

Börsenbanken

Institute, die primär im Wertschriftenhandel, Wealth Management und Investment Banking aktiv sind.

Auslandbeherrschte Banken

Rechtlich selbstständige Banken nach Schweizer Recht, deren Aktienmehrheit oder Kontrolle bei ausländischen Eigentümern liegt.

Filialen ausländischer Banken

Rechtlich unselbstständige Zweigstellen ausländischer Mutterhäuser.

Private Bankers

Traditionelle Privatbankhäuser für Vermögensverwaltung, bei denen mindestens ein Gesellschafter unbeschränkt mit dem Privatvermögen haftet.

Konsolidierungstrend (Anzahl Banken)

Sinken der Anzahl Banken in der Schweiz von ca. 475 im Jahr 1985 auf ca. 225 heute.

BankG

Abkürzung für das Bankengesetz, eine der primären Rechtsgrundlagen für Banken in der Schweiz.

BankV

Abkürzung für die Bankenverordnung.

SBVg / SBA

Schweizerische Bankiervereinigung; erlässt Selbstregulierungen wie Verhaltensregeln und Mindeststandards.

VSB 20

Vereinbarung über die Standesregeln zur Sorgfaltspflicht der Banken.

Obligationenrecht (OR)

Gilt für Banken zusätzlich zum Bankenrecht, z. B. bezüglich Rechnungslegung und Revision.

Intermediärfunktion

Die Rolle der Bank als Drehscheibe zwischen Sparern (Einlagen) und Kreditnehmern (Ausleihungen).

Duales Aufsichtssystem

Kombination aus direkter Aufsicht durch die FINMA und indirekter Aufsicht durch unabhängige Prüfgesellschaften (Audit).

Giralgeld

Von Banken neu geschaffenes Geld, das neben Fremd- und Eigenkapital für Investitionen und Kredite genutzt wird.

Kassenobligation

Festverzinstes Wertpapier mit festem Wert, direkt bei der Bank gekauft; wird starr im Depot bis zum Ende gehalten.

Anleihe (Obligation)

Grossanleihe, die am Kapitalmarkt platziert wird und an der Börse täglich handelbar ist (Kursänderungsrisiko).

Non-pledged trading assets

Nicht verpfändete Handelsbestände; Wertpapiere für den kurzfristigen Handel, über die die Bank frei verfügen kann.

Pledged trading assets

Verpfändete Handelsbestände; bankeigene Papiere, die als Sicherheit übertragen und vorübergehend gesperrt sind.

Derivative assets (Risikomanagement)

Finanzverträge mit positivem Marktwert zur Absicherung eigener Risiken (z. B. Zinsschwankungen).

Investment securities

Finanzanlagen wie Anleihen oder Fonds, die langfristig zur Generierung regelmässiger Erträge gehalten werden.

Trading liabilities

Handelsverpflichtungen, oft resultierend aus Leerverkäufen von Wertpapieren.

Derivative liabilities

Absicherungsverträge mit negativem Marktwert, bei denen die Bank der Gegenpartei Geld schuldet.

Subordinated liabilities

Nachrangige Verbindlichkeiten; Kredite, die im Falle einer Pleite erst nach allen normalen Gläubigern bedient werden.

Effektivzinsmethode

Mathematische Methode zur stabilen Verteilung der Zinserträge aus langfristigen Krediten über die Laufzeit.

Other interest income

Zinsgewinne aus kurzfristigen Anlagen oder Erträge aus Negativzinsen, die Kunden auf Einlagen zahlten.

Courtage

Gebühr oder Kommission, die im Rahmen der Vermögensverwaltung oder des Wertschriftenhandels anfällt.

Net trading income

Nettogewinn oder -verlust aus dem aktiven Eigenhandel mit Wertpapieren, Devisen oder Rohstoffen.

FVTPL

Fair Value Through Profit or Loss; Bewertung zum aktuellen Marktpreis, wobei Kursänderungen sofort erfolgswirksam sind.

Impairment losses

Wertberichtigungen auf Finanzinstrumenten; Rückstellungen für drohende Kreditausfälle.

Personalaufwand

Grösster operativer Kostenblock einer Bank (Gehälter, Boni, Sozialleistungen).

Wertpapieremission

Unterstützung von Firmen oder Staaten bei der Markteinführung neuer Aktien oder Anleihen.

Brokerage

Vermittlung von Wertpapiergeschäften an der Börse im Auftrag von Kunden.

Treuhandgeschäft

Anlage von Kundengeldern im eigenen Namen, aber auf Rechnung und Risiko des Kunden bei Drittbanken.

Corporate Finance

Beratung von Unternehmen bei Fusionen (M&A), Übernahmen oder Restrukturierungen.

Hedge-Fund-Services

Administrative Dienste für Hedgefonds, wie Verwahrung, Kreditlinien oder Wertpapierleihen.

Kreditrisiko (Definition)

Gefahr, dass ein Kreditnehmer oder eine Gegenpartei Verpflichtungen nicht gemäss den Bedingungen erfüllt.

Marktrisiko (Definition)

Gefahr von Verlusten durch ungünstige Preisbewegungen am Gesamtmarkt.

Liquiditätsrisiko (Funding)

Bank kann Verbindlichkeiten bei Fälligkeit nicht ohne unzumutbare Verluste erfüllen.

Liquiditätsrisiko (Markt/Asset)

Position kann nicht kurzfristig aufgelöst werden, ohne den Marktpreis signifikant zu beeinflussen.

Operationelles Risiko

Verlust aus unzulänglichen internen Prozessen, Menschen, Systemen oder externen Ereignissen.

Compliance-Risiko

Gefahr von Sanktionen oder Reputationsschäden durch Nichteinhaltung von Gesetzen und Regeln.

Physische Naturrisiken

Akute (Überschwemmungen) oder chronische (Temperaturanstieg) Risiken durch den Klimawandel.

Transitionsrisiken

Risiken aus dem Übergang zu einer nachhaltigen Wirtschaft (Dekarbonisierung, neue Politiken).

FINMA Aufsichtskategorie 1

Höchste Systemrelevanz (UBS AG); intensivste und kontinuierlichste Aufsicht.

FINMA Aufsichtskategorie 3

Beinhaltet Banken wie Julius Bär oder Pictet; Aufsicht ist präventiv, themenbasiert und quantitativ.

Inherent Risk

Bruttorisiko einer Position vor Berücksichtigung von Kontrollen.

Control Risk

Risiko, dass vorhandene Kontrollen ein Bruttorisiko nicht ausreichend mindern.

Net Risk

Residualrisiko nach Kontrollen; bestimmt das Prüfintervall der FINMA.

Detection Risk

Risiko, dass der Prüfer Fehler während der Prüfung nicht erkennt.

Audit Risk (Formel)

$$\text{Audit Risk} = \text{Net Risk} \times \text{Detection Risk}$$

Mandatswechsel & Kontrollrisiko

Neuer Prüfer darf gem. Art. 7 FINMA-PV auf die Beurteilung des Vorgängers abstützen, muss diese aber kritisch beurteilen.

Frist für Risikoanalyse/Prüfstrategie

Muss innerhalb von 4 Monaten nach Ende des Geschäftsjahres bei der FINMA eingereicht werden.

FINMA Risk Monitor

Instrument der FINMA zur Identifikation der für den Finanzplatz aktuell relevantesten Risiken.

Revolvierende Kreditfazilitäten

Flexible Kreditrahmen wie Kontokorrentkredite oder Kreditkarten; stellen ein direktes Kreditrisiko dar.

Letters of Credit (Akkreditive)

Eventualverbindlichkeiten, bei denen die Bank im Ernstfall finanziell für den Kunden einspringt.

Counterparty Credit Risk (CCR)

Gegenpartei-Kreditrisiko: Risiko eines Verlustes durch Ausfall vor der Fälligkeit eines Derivatgeschäfts.

Settlement Risk

Abwicklungsrisiko: Entsteht, wenn eine Partei zahlt, bevor sie die Gegenzahlung erhalten hat.

Country Risk

Länderrisiko: Verlust durch Einfrieren von Devisenzahlungen durch einen Staat oder Staatsbankrott.

Probability of Default (PD)

Schätzung der Wahrscheinlichkeit, dass ein Schuldner in den nächsten 12 Monaten ausfällt.

Exposure at Default (EAD)

Schätzung des Engagements (Betrag), den die Bank zum Zeitpunkt des Ausfalls ausstehend hat.

Loss Given Default (LGD)

Schätzung des Prozentsatzes des EAD, der bei einem Ausfall nicht wiederbeschafft werden kann.

Expected Loss (EL) Formel

$$EL = PD \times EAD \times LGD$$

Recovery Rate

Wiedereinbringungsquote nach einem Ausfall; mathematisch definiert als $1 - LGD$.

Anteil Hypotheken am Kreditvolumen (CH)

Hypothekarforderungen machen über $85\,\%$ des gesamten inländischen Kreditvolumens in der Schweiz aus.

Lombardkredit

Kredit, der durch Verpfändung leicht verwertbarer Werte (Aktien, Obligationen) abgesichert ist.

Unwiderrufliche Verpflichtungen

Ausserbilanzielle vertragliche Zusagen, einem Kunden in der Zukunft definitiv einen Kredit zu gewähren.

Prüfintervall: Netto-Risiko 'MITTEL'

Gemäss Standard-Prüfungsstrategie erfolgt eine Prüfung alle 6 Jahre.

Prüfintervall: Netto-Risiko 'HOCH'

Eingriff alle 3 Jahre, alternierend zwischen kritischer Beurteilung und Prüfung.

Prüfintervall: Netto-Risiko 'SEHR HOCH'

Jährliche Prüfung des betroffenen Gebiets.

Prüfbestätigung Kreditrisiko (Inhalt)

Bestätigung, dass Identifikation, Messung und Limiten angemessen waren und effektiv angewendet wurden.

Substanzielle Tests (Audit)

Prüfhandlung, bei der Kennzahlen oder Einzeldaten (z. B. Kreditdossiers) direkt verifiziert werden.

PIE (Public Interest Entity)

Publikumsgesellschaft; alle Finanzinstitute unterstehen diesen erhöhten Unabhängigkeitsanforderungen.

Zinsänderungsrisiko (Zinsrisiko)

Form des Marktrisikos; plötzliche Preisänderungen bei Anleihen durch Schwankungen der Marktzinsen.

Equity Price Risk

Aktienpreisrisiko; Risiko durch Volatilität von Aktienkursen (systematisch oder unsystematisch).

Exchange Rate Risk

Wechselkursrisiko; Risiko durch Schwankungen von Währungspreisen (Währungsrisiko).

Commodity Price Risk

Rohstoffpreisrisiko; betrifft Preisschwankungen bei Öl, Gold oder Agrargütern.

Credit Spread

Risikoaufschlag auf den Zinssatz einer Anleihe im Vergleich zu einer risikofreien Anlage.

Value at Risk (VaR)

Statistische Methode, die den maximalen Verlust für ein bestimmtes Konfidenzniveau in einem Zeitraum misst.

Expected Shortfall (ES)

Misst potenzielle Verluste unter extremen Bedingungen, die über das VaR-Konfidenzniveau hinausgehen.

Sensitivity Analysis

Misst Auswirkung kleiner Parameteränderungen, z. B. eines Zinsschocks von $+100\,\text{Basispunkten}$.

Stresstesting

Simulation extremer Krisenszenarien zur Bewertung der Widerstandsfähigkeit eines Portfolios.

IRRBB

Interest Rate Risk in the Banking Book; Zinsrisiko im Bankenbuch (nicht Handelsbuch).

$$\Delta EvE$$

Metrik für die Änderung des wirtschaftlichen Eigenkapitalwerts infolge eines Zinsschocks.

$$\Delta NII$$

Metrik für die Änderung des erwarteten Nettozinsertrags infolge eines Zinsschocks.

Maturity Mismatch

Fristeninkongruenz: Langfristige Aktiven (Hypotheken) werden durch kurzfristige Passiven (Einlagen) finanziert.

LCR (Liquidity Coverage Ratio)

Liquiditätsdeckungsquote: Stellt sicher, dass eine Bank genug liquide Mittel für ein 30-Tage-Stressszenario hat.

NSFR (Net Stable Funding Ratio)

Quote für die strukturelle Liquidität; stellt sicher, dass langfristige Aktiven stabil finanziert sind.

Credit Suisse Fallbeispiel (2023)

Trotz formaler Erfüllung von LCR und NSFR führte ein Vertrauensverlust zu massiven Einlagenabflüssen (Bank Run).

Notfallfinanzierungsplan (LiqO)

Gemäss Art. 10 LiqO vorgeschriebene Strategie zur Bewältigung plötzlicher Liquiditätsengpässe.

GITC (General IT Controls)

Allgemeine IT-Kontrollen, die für die korrekte Funktion von Finanzsoftware (z. B. FiRE) geprüft werden.

Basel I (1988)

Erstes internationales Abkommen, das primär Kreditrisiken als Geschäftsrisiken adressierte.

Basel II (2004)

Abkommen, das das 'Operationelle Risiko' erstmals als eigenständige Risikokategorie definierte.

Cyberrisiko (ICT)

Teil des operationellen Risikos; Gefahr durch Angriffe auf die elektronische Architektur und Daten.