5 Rola analizy wskaźnikowej w ocenie przedsiębiorstwa. ANALIZA EKOMOMICZNA | Quizlet

Analiza wskaźnikowa

jeden z najważniejszych obszarów analizy ekonomicznej, stanowiący pogłębienie i uszczegółowienie analizy sprawozdań finansowych oraz najszerzej stosowane narzędzie analizy strukturalnej, czasowej i przestrzennej.

Wskaźniki ekonomiczne

przedmiot analizy wskaźnikowej, stanowiące relację odpowiednich pozycji sprawozdania finansowego, rachunku zysków i strat, rachunku przepływów pieniężnych w przekroju pionowym i poziomym oraz dokumentów zewnętrznych. Stanowią szybką metodę prezentowania informacji, uwzględniającą części składowe wyników, w formach umożliwiających dokonywanie porównań w czasie, w przestrzeni z innymi przedsiębiorstwami oraz z danymi zawartymi w planach.

Wskaźniki wewnętrzne

wskaźniki obliczane wyłącznie na podstawie danych zaczerpniętych ze sprawozdań finansowych analizowanej firmy, stanowiące ich bezpośrednią interpretację. Wśród nich wyróżnia się wskaźniki operacyjne i finansowe.

Wskaźniki zewnętrzne

wskaźniki, w których dane znajdujące się w liczniku bądź w mianowniku pochodzą z materiałów źródłowych innych niż sprawozdania finansowe, np. cena rynkowa akcji danej spółki. Najczęściej są one wykorzystywane przez inwestorów firmy.

Wskaźniki operacyjne

wskaźniki wewnętrzne dotyczące operacji spółki i odnoszące się do strony aktywów bilansu, które w ogóle nie uwzględniają sposobu ich finansowania. Dzielą się one na wskaźniki aktywności oraz wskaźniki efektywności (wydajności).

Wskaźniki finansowe

wskaźniki wewnętrzne odnoszące się ściśle do badania sposobu finansowania aktywów danej spółki. Dzieli się je na wskaźniki płynności i wskaźniki struktury kapitału.

Wskaźniki aktywności

wskaźniki operacyjne charakteryzujące efekty uzyskiwane przez spółkę z działań operacyjnych oraz służące do oceny efektywności wykorzystania majątku firmy.

Wskaźniki płynności

wskaźniki finansowe oceniające krótkoterminową pozycję finansową firmy, a zwłaszcza określające zdolność spółki do spłacania i regulowania krótkoterminowych zobowiązań w krótkim okresie.

Wskaźniki struktury kapitału (zasilania finansowego, dźwigni finansowej, lewarowania)

wskaźniki finansowe służące ocenie długoterminowej struktury kapitału i charakteryzujące stopień sfinansowania firmy kapitałem obcym. Badają udział kapitału własnego i obcego w finansowaniu oraz określają zdolność podmiotu do obsługi długoterminowego zadłużenia.

Wskaźniki rentowności

wskaźniki oceniające bieżącą efektywność menedżerów poprzez badanie stopnia zyskowności, a w szczególności zyskowności sprzedaży i inwestycji.

Wskaźniki wzrostu

wskaźniki określające zdolność firmy do zachowania swojej stabilnej pozycji ekonomicznej w procesie wzrostu gospodarki danego sektora.

Wskaźniki wyceny (rynkowe)

wskaźniki służące rynkowej ocenie zdolności menedżerów do ciągłego powiększania wartości rynkowej zarządzanej firmy.

Analiza porównawcza wskaźników

metoda polegająca na obliczaniu wskaźników i zestawianiu ich z wartościami uzyskanymi przez podmiot w latach poprzednich lub nadchodzących (w czasie), z innymi podmiotami funkcjonującymi w tym samym sektorze (w przestrzeni) oraz z danymi postulowanymi (z planem). Wykazane odchylenia pozwalają wnioskować o poziomie wskaźnika i kierunku jego zmian.

Ograniczenia analizy wskaźnikowej

uwarunkowania wpływające na badanie, obejmujące zależność wiarygodności wskaźnika od wiarygodności danych wykorzystanych do jego obliczenia , brak jednej, optymalnej wartości wskaźnika, która zawsze zależy od strategii czy sektora , a także statyczny charakter, pomijający zupełnie wymiar czasowy w samym wskaźniku. Wymagają one eliminowania dodatkowych zakłóceń metodologicznych i organizacyjnych w danych.

Analiza piramidalna (Du Ponta)

zaawansowane narzędzie planowania i kontroli, stanowiące rozwinięcie analizy wskaźnikowej, które polega na dezintegracji (rozkładzie na części) wskaźnika ekonomicznego syntetycznego na wskaźniki cząstkowe w celu poznania zależności przyczynowo-skutkowych. Umożliwia przeprowadzanie symulacji pokazujących, jak zmiana wartości wskaźnika cząstkowego wpływa na relację będącą wierzchołkiem piramidy, oraz identyfikację niebezpiecznych obszarów.

Gospodarowanie ekstensywne

działalność polegająca na osiąganiu wzrostu przychodu ze sprzedaży i zysku wyłącznie na skutek zwiększonego angażowania zasobów osobowych i majątkowych zarówno w aspekcie ilościowo-wartościowym, jak i czasowym. Wiąże się to z proporcjonalnie wyższym wzrostem zatrudnienia oraz stanu majątku trwałego i obrotowego niż wygenerowany zysk czy przychód.

Gospodarowanie intensywne

racjonalna forma działalności polegająca na osiąganiu wzrostu przychodu i zysku na jednostkę angażowanych zasobów osobowych lub majątkowych poprzez efektywny postęp techniczno-organizacyjny, wyzwalanie rezerw wewnętrznych oraz uzyskiwanie korzystniejszych cen. Wiąże się ze znacznie wyższą wydajnością i rentownością pracy.

Wzorcowy układ nierówności wskaźników ilościowych

relacja odpowiadająca wymogom racjonalnego gospodarowania intensywnego, wyrażona wzorem: $Ir

Analiza przyczynowa (w syntetycznej analizie wyników)

analiza badająca strukturę odchyleń, która zwraca bezpośrednią uwagę na treść ekonomiczną poszczególnych odchyleń cząstkowych, uwzględniając w interpretacji nie tylko ich rodzaj, lecz także rozmiar względem pozostałych odchyleń, wzajemne proporcje oraz istniejące zależności.

Analiza wskaźnikowa umożliwia:

ocenę minionych, teraźniejszych oraz antycypowanie przyszłych wyników działalności przedsiębiorstwa

identyfikacja obszarów przedsiębiorstwa niewłaściwie zarządzanych i potencjalnie niebezpiecznych;

ocenę kondycji finansowej jednostki gospodarczej w krótkim czasie oraz przewidywanie, czy jej kondycja finansowa umożliwia ekspansję w długim okresie.