T flux théorie

Qu'est-ce que le Tableau de Flux de Trésorerie (TFT) ?

Un tableau qui explique l'évolution des liquidités de l'entreprise d'un exercice à l'autre.

Quel est le lien entre TFT et équilibre financier ?

Il repose sur la relation entre FRN, BFR et PTN.

Quel est l'objectif principal du TFT ?

Analyser l'impact des politiques d'exploitation, d'investissement et de financement sur la trésorerie.

Que signifie "flux monétaire réel" ?

Un flux impliquant un mouvement réel de trésorerie, comme un paiement ou un encaissement.

Qu'est-ce qu'un "flux purement comptable" ?

Une écriture sans effet sur la trésorerie (ex: amortissement).

Quel est le rôle du compte de résultats restructuré dans le TFT ?

Point de départ pour calculer l'autofinancement.

Qu'est-ce que la capacité d'autofinancement ?

Mesure de la capacité de l'entreprise à générer du cash par son activité normale.

Pourquoi ajuster la capacité d'autofinancement ?

Pour inclure les flux exceptionnels ou non monétaires.

Quelle est la première grande section du TFT ?

Autofinancement.

Quelles variations sont observées après l'autofinancement ?

Variations des capitaux propres et des capitaux permanents.

Pourquoi suivre la variation des capitaux permanents ?

Pour mesurer l'impact des décisions de financement à long terme sur la trésorerie.

Quel type de flux résulte d'une variation des actifs fixes ?

Flux d'investissement.

Pourquoi distinguer actifs fixes et circulants dans le TFT ?

Pour analyser séparément les investissements et l'exploitation.

Que signifie une augmentation des actifs fixes ?

Une sortie de trésorerie.

Que représente la variation stratégique dans le TFT ?

La somme des variations des capitaux permanents et des actifs fixes.

Quelle section du TFT vient après les flux d'investissement ?

Variation du Fonds de Roulement Net (FRN).

Pourquoi analyser le FRN dans le TFT ?

Pour comprendre l'impact combiné des décisions de financement et d'investissement sur la trésorerie.

Qu'est-ce que les actifs circulants hors trésorerie active (HTA) ?

Stocks, créances à court terme et comptes de régularisation à l'actif.

Que signifie une hausse des HTA ?

Une utilisation de trésorerie (↘ cash).

Quels éléments forment les dettes court terme hors trésorerie passive (HTP) ?

Dettes fournisseurs, fiscales, sociales, autres dettes CT, comptes de régularisation du passif.

Que signifie une baisse des dettes HTP ?

Une sortie de trésorerie (↘ cash).

Que représente la variation du BFR ?

Différence entre les HTA et les HTP, reflet du besoin de financement du cycle d'exploitation.

Pourquoi estimer la variation de la PTN ?

Pour mesurer l'évolution nette de la trésorerie disponible.

Quelle est la dernière étape du TFT ?

Variation des valeurs disponibles (liquidités).

Que permet de vérifier le TFT avec la variation finale d'encaisse ?

Que les mouvements de trésorerie expliquent bien l'évolution des liquidités entre deux bilans.