Money matters chap 2 part 2

Le profil du risque se sépare en quel deux partie?

1) Votre tolérance au risque:

Elle reflète votre volonté de prendre des risques et de faire face à l’incertitude. Pour déterminer votre tolérance au risque, il suffit de vous demander quel degré de risque ou d’incertitude vous êtes prêt à tolérer sans qu’il vous mette mal à l’aise et vous empêche de dormir.

La tolérance au risque est un critère subjectif qui dépend de chaque personne, de ses préférences et de ce qui la rend à l’aise.

2) Votre capacité à prendre des risques:

il s’agit de votre capacité objective à prendre des risques financiers. Autrement dit, combien d’argent pouvez-vous perdre sans que cela ait une incidence sur votre vie et vous-même?

Votre capacité à prendre des risques dépend de facteurs qui vous sont propres, à vous et à votre famille, comme vos revenus, votre épargne, votre situation professionnelle, votre âge, votre niveau d’endettement, votre état de santé, etc.

•Votre profil de risque ne devrait pas dépasser votre tolérance au risque ni votre capacité à prendre des risques.

•Par exemple, un investisseur qui se sent à l’aise à l’idée de prendre des risques élevés (forte tolérance au risque), mais qui touche un revenu peu élevé par rapport à ses dépenses, a peu d’épargne ou occupe un emploi instable, n’a peut-être pas de ressources financières suffisantes pour assumer une lourde perte financière….

•La capacité de cet investisseur à prendre des risques pourrait donc être moins élevée que sa tolérance au risque, ce qui se reflétera dans son profil de risque.

Qu’esce des questionnaires de l’investisseur?

questionnaire conçu afin d’évaluer la tolérance au risque et la capacité à prendre des risques.

•Ils comprennent une variété de questions sur les besoins, les objectifs, la situation financière et les sentiments à l’égard des placements.

•Plus le profil de risque est défini, mieux le portefeuille de placements sera construit en conséquence.

Pourquoi est-il important de réévaluer son profil de risque régulièrement ?

Parce que la situation financière, les objectifs et la capacité à prendre des risques peuvent changer avec le temps.

Avant d’investir, il est important que vous compreniez quel type d’investisseur vous êtes. Autrement dit, que vous soyez conscient de votre disposition et de votre capacité à accepter des risques, de votre horizon de placement et de vos objectifs.

Explique les 5 parties dans lesquel se divise le questionnaire de l'investisseur?

(Horizon de Placement, Connaissances des Placements, Objectifs de Placement, Capacité à Prendre des Risques, Tolérance au Risque)

1. Horizon de Placement

• Qu'est-ce que c'est ? C'est la durée pendant laquelle vous prévoyez laisser votre argent investi avant d'avoir besoin de le retirer pour un objectif important (ex: acheter une maison, partir à la retraite, payer des études).

• Pourquoi c'est important ? Plus votre horizon est long, plus vous pouvez vous permettre de prendre des risques, car vous avez du temps pour récupérer d'éventuelles pertes. Un horizon court exige de la prudence.

• Exemple de question : "Quand pensez-vous avoir besoin de retirer une partie importante de vos fonds ?"

  • Moins de 1 ans -> placements prudents, comme les CPG (Certificat de Placement Garanti) et les fonds du marché monétaire

  • Plus de 10 ans -> Portefeuille plus risqué mais avec un meilleur potentiel de croissance (ex: actions).

2. Connaissances des Placements

• Qu'est-ce que c'est ? Cela mesure votre niveau de compréhension des différents types de placements (actions, obligations, etc.) et de leur fonctionnement.

• Pourquoi c'est important ? Si vous ne comprenez pas un placement risqué, il est dangereux d'y investir. Les conseillers doivent s'assurer que vous comprenez les risques que vous prenez.

• Exemple de question : "Comment décririez-vous vos connaissances en placements ?"

  • Très limitées -> On vous orientera vers des produits simples et peu risqués.

  • Solides connaissances -> Vous pourrez avoir accès à des stratégies plus complexes.

3. Objectifs de Placement

• Qu'est-ce que c'est ? C'est la raison pour laquelle vous investissez. Quel est le but principal de votre argent ?

• Pourquoi c'est important ? L'objectif permet de déterminer les types de placements qui sont les mieux adaptés à vos besoins.. Protéger son argent ou le faire croître rapidement ne demande pas les mêmes placements.

• Exemple de question : "Quel est votre but principal ?"

  • Sécurité -> Protéger le capital avant tout.

  • Revenu -> Générer un revenu régulier (ex: pour la retraite).

  • Croissance -> Faire grossir son capital à long terme.

4. Capacité à Prendre des Risques

• Qu'est-ce que c'est ? C'est une mesure objective de votre situation financière. Elle indique combien vous pouvez vraiment perdre sans que votre vie quotidienne en soit affectée.

• Pourquoi c'est important ? Même si vous êtes mentalement prêt à prendre des risques (tolérance), votre situation financière peut ne pas vous le permettre.

• •Cette question se compose de quatre parties: :

  • Quel est votre revenu annuel?

    Moins de 25k$ / de 25k$ à 50K$ / --- / de 100k$ à 200k$ / 200k$ ou + 

    Question (2): Vos sources de revenus actuelles et futures sont :

    Stable / Relativement stables / Instables

Question (3): Comment décririez-vous votre situation financière générale?

C’est le ratio de tous vos épargnes et placements divisé par le total de vos dettes

Ratio bas : Aucune épargne et des dettes importantes

Ratio très élevé : beaucoup d’épargne et pas de dettes

Question (4): À combien estimez-vous votre valeur nette?

C’est la différence entre Actifs – Passifs: le total de vos avoirs (ce que vous possédés, positif) moins le total de vos dettes (ce que vous devez, négatif)

Moins de 50k$ / de 50k$ à 100k$ / de 100k$ à 250$ / --- / 1M$ ou +

5. Tolérance au Risque

• Qu'est-ce que c'est ? C'est une mesure subjective de votre personnalité. Votre degré de tolérance au risque est important pour déterminer si vous devriez investir avec prudence ou audace. Elle reflète votre volonté et votre tranquillité d'esprit face à l'incertitude et aux pertes potentielles.

• Pourquoi c'est important ? Un investissement qui vous stresse et vous empêche de dormir n'est pas fait pour vous, même si financièrement vous pouvez le supporter.

• Exemple de question : Selon vous, lorsque vous prenez des décisions financières et de placement, vous êtes:

  oTrès prudent (vous essayez de réduire les risques et d’éviter la possibilité de subir des pertes).

  oPrudent (mais disposé à accepter un risque minime)

  oTolérant (disposé à accepter un degré de risque modéré et à tolérer des pertes pour obtenir un rendement potentiellement plus élevé).

  Audacieux (vous prenez habituellement des risques considérables et êtes prêt à tolérer des pertes importantes pour la possibilité d’obtenir un rendement plus élevé

Quels sont les quatre types de facteurs influençant le comportement du consommateur ?

Psychologiques, sociaux, culturels, personnels.

Quels sont les facteur psychologique influençant un achat?

•Motivation: L’élan qu’a un consommateur pour répondre à un besoin.

oExemple: Acheter un abonnement à une salle de sport haut de gamme. (La motivation ne répond pas seulement au besoin de faire du sport (besoin physique), mais aussi à un besoin d'appartenance (rencontrer des gens partageant les mêmes idées) et d'estime de soi (projeter une image de personne qui réussit et qui prend soin d'elle).

•Apprentissage: Implique l’acquisition de connaissances par l’expérience ou des sources extérieures.

oExemple: le consommateur achète juste des iphones, car son expérience lui a prouvé qu’elle fonctionne mieux que android.

•Attitudes et croyances: Se forment au fil du temps à partir de diverses sources, incluant l’expérience et les influences externes.

oExemple: Refuser d'acheter des vêtements de marques associées au travail des enfants (le consommateur a une croyance forte et une attitude négative envers l'exploitation laborieuse. Cette conviction éthique influence activement ses décisions d'achat et le pousse à boycotter certaines entreprises)

•Perception: Manière dont un consommateur interprète et donne du sens à l’information disponible.

oExemple: Deux personnes voient le même parfum vendu 150$.

• Explication : La première perçoit ce prix comme un indice de qualité et de luxe ("si c'est si cher, c'est que c'est exceptionnel"). La seconde le perçoit comme une arnaque ("Le prix est exagéré, on paye juste pour la marque"). La même information est interprétée différemment.

Quels sont les facteur sociaux influençant un achat?

Facteurs sociaux: Influence des membres de la famille sur les décisions d'achat.

• Acheter une maison avec un grand terrain.

• Explication : La décision est directement influencée par les besoins et désirs de la famille : un espace extérieur pour que les enfants puissent jouer en sécurité, et un lieu de vie agréable pour les réunions de famille.

Groupes de référence: Ce sont des groupes auxquels une personne se réfère pour obtenir une validation ou une approbation.

Un étudiant en médecine qui achète une blouse d'une marque spécifique.

• Explication : Il est influencé par les autres étudiants en médecine et ses mentors qui valorisent et recommandent cette marque pour sa durabilité et son prestige professionnel.

Rôles et statut: Selon son rôle dans la société (ex. : parent, gestionnaire, étudiant), une personne peut faire certains choix d’achat.

L'étudiant admis dans une "Grande École"

• Explication : Son nouveau statut d'élève d'une institution prestigieuse l'incite à adopter des codes vestimentaires et des accessoires qui signalent son appartenance à cette élite et qui sont en adéquation avec le rôle social attendu.

Quels sont les facteur culturels influençant un achat?

•Culture: Les valeurs, perceptions et croyances inculquées par la société peuvent influencer les décisions des consommateurs.

En France, acheter une baguette de pain fraîche quotidiennement.

• Explication : Cet achat est un rituel culturel profondément ancré. La baguette est un symbole de la vie quotidienne française, associée à la qualité de vie et à la tradition.

•Sous-culture: Des groupes au sein d’une culture partagent des valeurs et des croyances communes.

Les "Végans"

• Explication : le véganisme est une sous-culture qui achete que des produits alimentaires certifiés véganes. Ils ont des valeurs fortes (éthique animale, environnement).

•Classe sociale: Les préférences diffèrent selon les classes sociales.

Le choix des activités

• Explication : Une famille de classe supérieure inscrira ses enfants à des cours particuliers de piano, d'équitation. Une famille de classe moyenne optera plutôt pour le soccer ou les scouts. Ces choix reflètent des budgets différents, mais aussi des aspirations et des normes sociales distinctes.

Quels sont les facteur personel influençant un achat?

•Âge: En vieillissant, les goûts et préférences évoluent.

Une mère de jeunes enfants vs une mère d'adolescents face à l'achat de vêtements.

• Explication : La mère de jeunes enfants achètera des vêtements solides, faciles à laver. La mère d'ados devra acheter des marques spécifiques (ex: Nike, Aritzia) socialement approuvées par son enfant.

•Profession et style de vie: Selon son rôle ou style que l’on veut projeter, et selon ses goûts, que l’on juge qui ressemble le plus au style que l’on aime.

Médecin vs Professeur:

Médecin peut acheter une Rolex et une belle voiture, alors  que le Professeur peu préférer une voiture d'occasion et des livres à cause d’un budget plus limité.

•Personnalité: Peut varier selon le type (extravertie ou introvertis).

 Choisir un sac à main.

• Explication : Une personne extravertie choisira un sac coloré, de grande taille avec un logo visible (quelque chose qui attire l’attention). Une personne introvertie préférera un sac de couleur neutre, sans logo.