Lecture 5 : Budgeting and Variance Analysis

Wat is een budget?

• Een kwantitatief plan

• Identificeert de benodigde middelen en toezeggingen

• Helpt om het doel van de organisatie te bereiken

Waarvoor stelt een budget management in staat? (ex-ante)

• Vooruit plannen

• Het plan communiceren

• Prestatieverwachtingen communiceren

• Werknemers motiveren

Wat zijn budget, budgeting, operating budgets, financial budgets en master budget?

• Budget: plan voor het verkrijgen en gebruiken van middelen binnen een bepaalde periode.

• Budgeting: proces van het maken van budgetten.

• Operating budgets: plannen voor operationele activiteiten, zoals productie, inkoop, personeel en marketing.

• Financial budgets: plannen voor bronnen en gebruik van geld, zoals investeringen.

• Master budget: totaalbudget dat operating en financial budgets samenbrengt voor meestal één jaar.

Wat is een masterbudget?

• Een uitbreiding van het langetermijnplan van de organisatie

• Helpt om organisatiedoelen te bereiken

• Omvat zowel operationele als financiële plannen

Welke onderdelen omvat het masterbudget?

• Kostenbudget

• Cash budget

• Gebudgetteerde jaarrekening

Wat maakt een masterbudget mogelijk?

• What-if analyses

• Gevoeligheidsanalyses

• Inzicht in hoe veranderingen invloed hebben op het budget

Welke budgetten zitten in het masterbudget en wat laten ze zien?

• Sales budget: voorspelde verkopen op basis van verkoopvolume en verkoopprijs

• Production budget: geplande productie

• Direct material budget: verwacht materiaalgebruik en materiaalaankopen

• Direct labor budget: planning van werknemers, zoals aannemen of herpositioneren

• Factory overhead budget: alle productiekosten behalve direct materials en direct labor

• COGS budget: kosten van verkochte goederen, op basis van DL, DM en OH voor geplande voorraad- en verkoopniveaus

• SG&A budget: geplande verkoop- en administratieve uitgaven

Wat is de budgeting and control cycle en wat doet variance analysis?

• Variance analysis: vergelijkt werkelijke resultaten met geplande resultaten.

• Cycle:

  1. Maak master budget en subbudgetten.

  2. Krijg goedkeuring van managers.

  3. Analyseer prestaties vs. verwachtingen.

  4. Onderzoek afwijkingen.

  5. Neem corrigerende acties.

  6. Verzamel feedback en pas het plan aan.

Wat is het verschil tussen sales volume variance en flexible budget variance?

• Sales volume variance:

  • Verschil tussen Plan en Flexible Budget.

  • Komt door ander verkoopvolume dan gepland.

• Flexible budget variance:

  • Verschil tussen Flexible Budget en Actual.

  • Komt door andere prijzen/kosten dan gepland.

Wat laat een flexible budget zien?

• Past budget aan op actual activity level.

• Variable costs bewegen mee met volume.

• Laat zien of afwijkingen komen door cost control.

• Verbetert performance evaluation.