Chapitre 2 MF

Création monétaire

Processus par lequel les banques créent de la monnaie à travers l'octroi de crédits.

M1

Agrégat monétaire le plus étroit, comprenant la monnaie fiduciaire et les dépôts à vue.

M2

Agrégat monétaire intermédiaire, qui inclut M1 plus les dépôts à terme d'une durée inférieure ou égale à 2 ans.

M3

Agrégat monétaire le plus large, qui comprend M2 et des instruments négociables émis par le secteur bancaire.

Banque centrale (BC)

Institution qui crée de la monnaie et assure la liquidité du système bancaire.

Base monétaire (M0)

Somme de la monnaie créée par la banque centrale, incluant les réserves et les billets en circulation.

Créance sur l'économie

Financement consenti par le système bancaire autres que l'État, principale source de création monétaire.

SICAV

Société d'investissement à capital variable, faisant partie de M3.

Multiplicateur monétaire

Concept monétaire selon lequel une variation du refinancement bancaire entraîne une variation proportionnelle de la masse monétaire.

Diviseur de crédit

Concept selon lequel la création monétaire résulte des besoins de financement des agents non bancaires, inverse du multiplicateur.

Money Market Fund (FCP)

Fonds commun de placement monétaire, inclus dans M3.

Actif des ANF

Créances des banques sur les agents non financiers, représentant l'actif prépondérant du bilan bancaire.

Passif bancaire

Obligations de paiement des banques, y compris les dépôts des clients.

Réserves obligatoires

Montant que les banques doivent détenir auprès de la banque centrale, en lien avec leurs dépôts.

Billet de banque

Monnaie fiduciaire dont l'émission est monopole de la banque centrale.

Taux d'intérêt directeur

Taux établi par la banque centrale pour influencer les conditions de crédit dans l'économie.

Création destruction de monnaie

Processus par lequel la monnaie est créée par le crédit et détruite lorsque le crédit est remboursé.

Opérations de refinancement

Transactions entre banques commerciales et la banque centrale pour obtenir des liquidités.

Incertitude limitée

Caractéristique des instruments financiers qui, bien que mobilisables, sont soumis aux fluctuations du marché.

Fonds communs de placement (FCP)

Produits d'investissement collectifs qui apportent des liquidités, inclus dans M3.

Actif du bilan bancaire

Ensemble des éléments qui rapportent des revenus à la banque, incluant les crédits accordés.

Passif du bilan bancaire

Ensemble des obligations de la banque envers ses créanciers.

Équilibre bilan ANF

Condition où les actifs et passifs des agents non bancaires sont égaux.

Circulation de la monnaie

Processus par lequel l'argent est échangé dans l'économie.

Substituts monétaires

Actifs qui peuvent remplacer la monnaie dans certaines transactions, comme les dépôts en devises.