Kapitel 2 - Bilanzanalyse Theorie und Kennzahlen

Welche Mängel hat der Jahresabschluss?

• Überwiegend vergangenheitsbezogene Daten;

• Entstehung von Zwangsreserven durch stille Reserven;

• zukunftsbezogene Daten nur einwertig; Möglichkeiten der Bilanzpolitik (Leasing, Verschiebung Investitionen, Auslieferung vorziehen).

Wie berechnet man die Eigenkapitalrentabilität in der Bilanzanalyse?

Jahresüberschuss

÷

(EK + 0,5 × SoPo)

SoPo= Sonderposten den es heute eigentlich nicht mehr gibt in Bilanzen, dieser wird hier aber zu 50 % zum EK hinzugerechnet

Wie berechnet man die Gesamtkapitalrentabilität in der Bilanzanalyse?

(Jahresüberschuss + Zinsaufwendungen)

÷

Gesamtkapital

Wie berechnet man den Return on Investment (ROI) in der Bilanzanalyse?

(Op. Betriebsergebnis − Zinsaufwendungen)

÷ Betriebsnotwendiges Vermögen

Betriebsnotwendiges Vermögen = Bilanzsumme − WP − FA − sonstige VG

Wie berechnet man den Cashflow (überschlägige indirekte Ermittlung) in der Bilanzanalyse?

Jahresüberschuss

+ Abschreibungen AV

+ Abschreibungen WP / FA

+/− Erhöhung Rückstellungen

= Cashflow

Wie berechnet man die Eigenkapitalquote in der Bilanzanalyse?

(EK + 0,5 × SoPo)

÷

Bilanzsumme

Wie berechnet man die Anlagendeckung in der Bilanzanalyse?

(EK + langfristige Verbindlichkeiten + SoPo + RSt für Pensionen)

÷

Anlagevermögen

Wie berechnet man das Working Capital in der Bilanzanalyse?

Umlaufvermögen

./. kurzfristige Verbindlichkeiten

./. Rückstellung für Steuern

./. Bilanzgewinn bzw. Ausschüttung

= Working Capital