financiering van ondernemingen hoofdstuk 2

wat is het permanent vermogen?

Het vermogen van de onderneming dat om LT ter beschikking wordt gesteld

bestaat uit

• EV

• VV om LT

Wat is het geïnduceerd vermogen ?

het vermogen dat automatisch met de activiteit van de onderneming meegroeit

bestaat uit:

• handelsschulden (leveranciers)

• belastingen , lonen,

of vreemd vermogen op KT

→ is meestal niet genoeg om alle kosten op KT te dekken

wat is het NBK?

toont of de onderneming over genoeg middelen beschikt om KT schulden / verplichtingen te betalen

Wat betekent een positieve NBK?

de onderneming beschikt over voldoende middelen die op KT omgezet kunnen worden in liquide middelen zodat de KT verplichtingen betaald kunnen worden

Wat betekent een negatieve NBK?

Bij realisatie van het beperkt vlottend activa, beschik de onderneming over onvoldoende middelen om de korte termijn schulden te betalen

• het is een gevolg van een negatief netto kaspositie

Hoe bereken je NBK?

twee manieren

1. beperkt vlottende activa / vreemd vermogen op KT→ analyse van de liquiditeit

2. permanent vermogen / Eigen vermogen

wat is het behoefte aan NBK

laat zien in welke mate een onderneming op KT geld nodig heeft door werking van exploitatiecyclus

• een negatief resultaat = goed, onderneming kan met vorderingen en voorraden → KT verplichtingen betalen

• een positief resultaat = niet goed, onderneming zal financieringstechniek op KT moeten gebruiken ( kaskrediet, overbruggingskrediet, straightloans)

hoe bereken je de behoefte aan NBK ?

voorraden + vorderingen op hoogten 1 jaar / geïnduceerd vermogen

Netto kaspositie

uitgangspunt : hoeveel geld/ cash heb ik over als ik alle directe schulden betaal (liefts positief)

hoe bereken je de netto kaspositie

liquide middelen + geldbeleggingen - financiële kt schulden

Wat betekent een overschot van behoefte van NBK ( negatieve behoefte)

de onderneming heeft voldoende leveranciersschulden om de voorraden en de handelsvorderingen te financieren

je kan de exploitatiecyclus financieren met het geïnduceerd vermogen

Wat betekent het als de behoefte aan NBK positief is ?

de onderneming heeft onvoldoende leveranciersschulden om de voorraden en de vorderingen te financieren dus er is bijkomende financiering nodig.

r

r