IVEST 1-3

Was ist der Zweck einer Bilanz?

Die Bilanz zeigt Vermögen und Kapital eines Unternehmens zu einem bestimmten Zeitpunkt

Welche zwei Seiten hat die Bilanz?

Aktiven und Passiven

Was zeigen die Aktiven?

Die Mittelverwendung des Unternehmens

Was zeigen die Passiven?

Die Mittelherkunft des Unternehmens

Welche Hauptkategorien gibt es auf der Aktivseite?

Umlaufvermögen und Anlagevermögen

Welche Hauptkategorien gibt es auf der Passivseite?

Fremdkapital und Eigenkapital

Was ist Umlaufvermögen?

Vermögenswerte die innerhalb eines Jahres zu Geld werden oder verbraucht werden

Was ist Anlagevermögen?

Vermögenswerte die dem Unternehmen langfristig dienen

Was gehört typischerweise zum Umlaufvermögen?

Flüssige Mittel Forderungen Vorräte

Was gehört typischerweise zum Anlagevermögen?

Maschinen Gebäude Beteiligungen Patente

Was sind Forderungen aus Lieferungen und Leistungen?

Offene Rechnungen gegenüber Kunden

Was bedeutet WB Forderungen?

Wertberichtigung auf Forderungen wegen möglicher Ausfälle

Was ist Fremdkapital?

Kapital das Gläubigern gehört

Was ist Eigenkapital?

Kapital das den Eigentümern gehört

Was ist kurzfristiges Fremdkapital?

Verbindlichkeiten mit Laufzeit unter einem Jahr

Was ist langfristiges Fremdkapital?

Verbindlichkeiten mit Laufzeit über einem Jahr

Was ist Aktienkapital?

Von Aktionären eingebrachtes Eigenkapital

Warum muss die Bilanzsumme auf beiden Seiten gleich sein?

Weil jede Mittelverwendung eine Mittelherkunft hat

Wie lautet die Bilanzgleichung?

Aktiven gleich Fremdkapital plus Eigenkapital

Was bedeutet Liquidität in der Bilanz?

Fähigkeit Zahlungsverpflichtungen fristgerecht zu erfüllen

Was ist die Erfolgsrechnung?

Die Gegenüberstellung von Erträgen und Aufwendungen einer Periode

Welches Ziel hat die Erfolgsrechnung?

Die Ermittlung von Gewinn oder Verlust

Was ist ein Ertrag?

Wertzuwachs des Unternehmens während einer Periode

Was ist ein Aufwand?

Wertverzehr des Unternehmens während einer Periode

Wie wird der Gewinn berechnet?

Ertrag minus Aufwand

Wann entsteht ein Verlust?

Wenn der Aufwand grösser als der Ertrag ist

Was ist der Kommunikationsertrag?

Ertrag aus der eigentlichen Geschäftstätigkeit

Was ist Personalaufwand?

Kosten für Mitarbeitende

Was ist Werbeaufwand?

Kosten für Marketing und Werbung

Was sind Abschreibungen?

Planmässige Wertminderungen von Vermögenswerten

Was ist EBITDA?

Gewinn vor Zinsen Steuern Abschreibungen und Amortisationen

Wie wird EBITDA berechnet?

Betriebsertrag minus betriebliche Aufwendungen ohne Abschreibungen

Was ist EBIT?

Gewinn vor Zinsen und Steuern

Wie wird EBIT berechnet?

EBITDA minus Abschreibungen

Was ist Zinsertrag?

Ertrag aus verzinslichen Anlagen

Was ist Zinsaufwand?

Kosten für Fremdkapital

Was ist Reingewinn?

Endgültiger Gewinn nach allen Aufwendungen und Steuern

Warum sind Abschreibungen keine Auszahlung?

Weil der Geldabfluss bereits beim Kauf erfolgt ist

Was zeigt die Erfolgsrechnung im Gegensatz zur Bilanz?

Den Erfolg einer Periode statt die Vermögenslage zu einem Zeitpunkt

Was ist eine Geldflussrechnung?

Eine Darstellung der Einzahlungen und Auszahlungen einer Periode

Welches Ziel hat die Geldflussrechnung?

Die Veränderung der liquiden Mittel zu erklären

Welche drei Bereiche umfasst die Geldflussrechnung?

Betriebstätigkeit Investitionstätigkeit Finanzierungstätigkeit

Was zeigt der Cashflow aus Betriebstätigkeit?

Die Geldflüsse aus dem Kerngeschäft

Was zeigt der Cashflow aus Investitionstätigkeit?

Die Geldflüsse aus Käufen und Verkäufen von Anlagevermögen

Was zeigt der Cashflow aus Finanzierungstätigkeit?

Die Geldflüsse aus Eigen und Fremdkapitaltransaktionen

Was ist Cashflow?

Der Nettozufluss an liquiden Mitteln

Warum ist Cashflow wichtig?

Weil Gewinne nicht automatisch Liquidität bedeuten

Was bedeutet positiver operativer Cashflow?

Das Kerngeschäft generiert liquide Mittel

Was bedeutet negativer operativer Cashflow?

Das Kerngeschäft verbraucht liquide Mittel

Welche zwei Methoden gibt es zur Cashflow Berechnung?

Direkte und indirekte Methode

Wie berechnet die direkte Methode den Cashflow?

Über tatsächliche Einzahlungen und Auszahlungen

Wie berechnet die indirekte Methode den Cashflow?

Ausgehend vom Gewinn mit Korrekturen

Mit welchem Wert startet die indirekte Methode?

Mit dem Jahresgewinn

Warum werden Abschreibungen beim indirekten Cashflow addiert?

Weil sie Aufwand ohne Geldabfluss sind

Was bewirkt eine Zunahme der Forderungen beim Cashflow?

Eine Verminderung des Cashflows

Warum reduziert eine Zunahme der Forderungen den Cashflow?

Weil Erträge noch nicht bezahlt wurden

Was bewirkt eine Abnahme der Forderungen beim Cashflow?

Eine Erhöhung des Cashflows

Was bewirkt eine Zunahme der Vorräte beim Cashflow?

Eine Verminderung des Cashflows

Warum reduziert eine Zunahme der Vorräte den Cashflow?

Weil Geld für Lagerbestände gebunden wird

Was bewirkt eine Abnahme der Vorräte beim Cashflow?

Eine Erhöhung des Cashflows

Was bewirkt eine Zunahme der Verbindlichkeiten beim Cashflow?

Eine Erhöhung des Cashflows

Warum erhöht eine Zunahme der Verbindlichkeiten den Cashflow?

Weil Rechnungen noch nicht bezahlt wurden

Was bewirkt eine Abnahme der Verbindlichkeiten beim Cashflow?

Eine Verminderung des Cashflows

Welche Aussage macht die Geldflussrechnung zusätzlich zur Erfolgsrechnung?

Wie viel Liquidität tatsächlich erwirtschaftet wurde

Warum kann ein Unternehmen Gewinn ausweisen und trotzdem Liquiditätsprobleme haben?

Weil Forderungen und andere nicht zahlungswirksame Positionen den Gewinn beeinflussen

Was ist Finanzierung?

Beschaffung von Kapital für betriebliche Zwecke

Was ist Investition?

Verwendung von Kapital für Vermögenswerte

Was ist der Unterschied zwischen Finanzierung und Investition?

Finanzierung beschafft Mittel Investition verwendet Mittel

Welches Ziel hat die Finanzierung?

Ausreichende Liquidität und Kapital sicherzustellen

Was bedeutet Mittelherkunft?

Woher das Kapital stammt

Was bedeutet Mittelverwendung?

Wofür das Kapital eingesetzt wird

Welche zwei Hauptarten der Finanzierung gibt es?

Eigenfinanzierung und Fremdfinanzierung

Was ist Eigenfinanzierung?

Beschaffung von Kapital durch Eigentümer oder Gewinnthesaurierung

Was ist Fremdfinanzierung?

Beschaffung von Kapital durch Gläubiger

Was ist Innenfinanzierung?

Finanzierung aus unternehmensinternen Quellen

Was ist Aussenfinanzierung?

Finanzierung durch externe Kapitalgeber

Nenne ein Beispiel für Innenfinanzierung

Einbehaltene Gewinne

Nenne ein Beispiel für Aussenfinanzierung

Bankkredit

Was ist Selbstfinanzierung?

Finanzierung durch einbehaltene Gewinne

Was ist Beteiligungsfinanzierung?

Beschaffung von Eigenkapital durch Eigentümer

Was ist Kreditfinanzierung?

Beschaffung von Fremdkapital durch Darlehen oder Kredite

Was ist Leasing aus Finanzierungssicht?

Nutzungsüberlassung eines Vermögenswerts gegen Entgelt

Was ist Factoring?

Verkauf von Forderungen an einen Finanzdienstleister

Welchen Vorteil hat Eigenkapital?

Hohe finanzielle Stabilität

Welchen Nachteil hat Eigenkapital?

Höhere Renditeforderungen der Eigentümer

Welchen Vorteil hat Fremdkapital?

Steuerliche Abzugsfähigkeit der Zinsen

Welchen Nachteil hat Fremdkapital?

Rückzahlungs und Zinsverpflichtungen

Warum ist Liquidität ein Finanzierungsziel?

Weil Rechnungen jederzeit bezahlt werden müssen

Warum ist Rentabilität ein Finanzierungsziel?

Weil Kapital effizient eingesetzt werden soll

Warum stehen Liquidität und Rentabilität oft im Konflikt?

Hohe Liquiditätsreserven senken meist die Rendite

Was bedeutet finanzielle Unabhängigkeit?

Geringe Abhängigkeit von Fremdkapitalgebern

Was ist die goldene Bilanzregel?

Langfristiges Vermögen soll langfristig finanziert werden

Warum ist Fristenkongruenz wichtig?

Sie reduziert das Finanzierungsrisiko

Was bedeutet optimale Kapitalstruktur?

Eine ausgewogene Kombination aus Eigen und Fremdkapital

Warum kann zu viel Fremdkapital problematisch sein?

Weil das Insolvenzrisiko steigt

Warum kann zu viel Eigenkapital problematisch sein?

Weil die Gesamtkapitalkosten steigen können

Welche Rolle spielt die Finanzierung für das Unternehmenswachstum?

Sie stellt die notwendigen Mittel für Investitionen bereit

Was bedeutet Zahlungsfähigkeit?

Fähigkeit fällige Verpflichtungen zu erfüllen

Warum ist Cashflow für Kreditgeber wichtig?

Er zeigt die Fähigkeit Schulden zurückzuzahlen

Welche Verbindung besteht zwischen Geldflussrechnung und Finanzierung?

Die Geldflussrechnung zeigt die Auswirkungen von Finanzierungsentscheidungen auf die Liquidität