Audit im Finanzmarkt - Modul 1 Review

Umfassende Practice Flashcards für das Modul 'Audit im Finanzmarkt' Teil 1, basierend auf dem Vorlesungs-Architektur-Script 2026.

Wie viele fachliche Bereiche umfasst das Modul 'Audit im Finanzmarkt'?

Das Modul umfasst 6 Bereiche: Financial Market Architecture, Einführung Regulatorische Prüfung, Banken, FinIA/CISA Inst. & KKS, Versicherungen und Übergreifende Themen.

Nennen Sie die zwei Schlüsselbegriffe für den Modulbereich 5 (Versicherungen).

ISA und SST (Swiss Solvency Test).

Was ist die Kernbeschreibung des Bereichs 'Financial Market Architecture'?

Überblick über den Finanzsektor, Klassifikation und Regulierung (FINMA, BA, FinIA, CISA, FinSA, ISA).

Welches sind die sechs Kernfunktionen von Kapitalmärkten?

1. Kapitalbeschaffung & Intermediation, 2. Liquiditätsbereitstellung, 3. Ressourcenallokation, 4. Preisfindung & Transparenz, 5. Risikomanagement & Diversifikation, 6. Wirtschaftlicher & sozialer Fortschritt.

Wie wird die Funktion 'Kapitalbeschaffung & Intermediation' beschrieben?

Platform für Unternehmen zur Kapitalaufnahme und Kanalisierung von Ersparnissen in produktive Investitionen.

Was ermöglicht die Funktion 'Risikomanagement & Diversifikation'?

Minderung, Teilung, Übertragung und Diversifizierung finanzieller Risiken.

Welchen Anteil am Schweizer BIP macht der Finanzdienstleistungssektor circa aus?

$9\%$.

Wie viele Beschäftigte arbeiteten Stand 2023 im Schweizer Finanzdienstleistungssektor?

Circa $200'000$ Beschäftigte.

Welche beiden Schweizer Städte gehören zu den Top 20 globalen Finanzzentren?

Zürich und Genf.

Wie hoch ist der Anteil der weltweit grenzüberschreitend verwalteten Privatvermögen in der Schweiz?

Circa ein Viertel.

Welche zwei Entwicklungen prägten den Wandel des Bankgeheimnisses ab 2008?

Druck durch FATCA und OECD-Standards, was zu einem Schwenk zu Transparenz und Compliance führte.

In welchen Bereichen gilt die Schweiz als Nischenmarktführer?

Vermögensverwaltung, Privatbanking und Rückversicherung.

Was sind die strategischen Herausforderungen für den Schweizer Finanzplatz im digitalen Wandel?

Die Balance zwischen Wettbewerbsfähigkeit/digitalem Wandel einerseits und internationalen Steuer- und Transparenzregimes andererseits.

Welche zwei Alleinstellungsmerkmale prägen die 'Neutralität, Stabilität und Rechtssicherheit' der Schweiz?

Starker CHF und ein AAA-Staatsrating.

Wie ist das Verhältnis der Finanzbranche zu den Regulatoren in der Schweiz charakterisiert?

Es besteht eine enge Anbindung über gut verankerte Branchenverbände.

In welche drei Gruppen wird die gesetzlich vorgeschriebene Kundensegmentierung nach FinSA/ISG unterteilt?

Privatkunden, Professionelle Kunden und Institutionelle Kunden.

Wer unterliegt in der Finanzmarkt-Architektur dem höchsten Schutzgrad?

Endkunden und Konsumenten.

Welche vier Hauptkategorien von Marktteilnehmern werden unterschieden?

1. Gesetzgeber & Regulatoren, 2. Aufsichtsbehörden, 3. Beaufsichtigte Einheiten, 4. Marktteilnehmer.

Welches Bundesministerium unter der Leitung eines Bundesrats ist für die Finanzpolitik zuständig?

Das Eidgenössische Finanzdepartement (EFD).

Was ist die Hauptaufgabe des Staatssekretariats für internationale Finanzfragen (SIF)?

Internationale Finanz- und Steuerpolitik sowie Verhandlungen mit EU, OECD, G20 und FATF.

Welche Steuern erhebt die Eidgenössische Steuerverwaltung (ESTV) primär?

MWST, Verrechnungssteuer und Stempelabgaben.

Welchen Verfassungsauftrag hat die Schweizerische Nationalbank (SNB)?

Geldpolitik, Finanzstabilität, Liquidität und Überwachung von Zahlungssystemen.

Wofür steht das Akronym MROS?

Meldestelle für Geldwäscherei (Teil der Fedpol-Direktion).

Was ist die Aufgabe der MROS?

Bewertung von Risiken der Geldwäscherei (GW) und Terrorismusfinanzierung (TF); zentrale Stelle für Verdachtsmeldungen.

Welches ist die unabhängige Aufsichtsbehörde, die die Einhaltung der Finanzmarktgesetze sicherstellt?

FINMA.

Nennen Sie drei wichtige Branchenverbände im Schweizer Finanzmarkt.

SBVg (Banken), SVV (Versicherungen) und AMAS (Asset Management).

Was ist die Aufgabe der SIX Swiss Exchange?

Betrieb des Handelsplatzes und Erlass verbindlicher Regelwerke (z. B. Kotierungsreglement).

Nennen Sie die vier Kernaufgaben der FINMA.

Lizenzierung, Aufsicht, Durchsetzung (Enforcement) und Regulierung.

Was bedeutet 'Enforcement' im Kontext der FINMA?

Massnahmen und Sanktionen bei Gesetzesverstössen.

Wann darf die FINMA eigene Verordnungen erlassen?

Nur bei expliziter gesetzlicher Ermächtigung.

Welches Gesetz bildet die Grundlage für die Aufsichtsbefugnisse der FINMA?

Das Finanzmarktaufsichtsgesetz (FINMAG).

Was sind mögliche Konsequenzen bei Nichterfüllung regulatorischer Anforderungen durch die FINMA?

Geldbussen, Lizenzentzug oder Liquidation.

Welche Behörde beaufsichtigt die Finanzmarktprüfer (Prüfgesellschaften)?

Die Revisionsaufsichtsbehörde (RAB).

Welche zwei Bereiche umfasst ein Prüfmandat bei einer beaufsichtigten Einheit?

Zulassungsprüfung/laufende Aufsichtsprüfung und die Abschlussprüfung (nach Art. 727 ff. OR).

Wie lange ist die Zulassung einer Prüfgesellschaft durch die RAB gültig?

Die Zulassung ist für $5$ Jahre gültig.

Welche Aufgaben hat die RAB im Bereich 'Zulassung'?

Führung eines öffentlichen Registers, unbefristete Zulassung von Personen und befristete Zulassung von Prüfgesellschaften.

Nennen Sie die drei Kategorien rechtlicher Verhaltenspflichten zwischen Marktteilnehmern.

Offenlegungspflichten, Melde- und Anzeigepflichten sowie Informationspflichten.

Was beinhalten die Offenlegungspflichten primär?

Publikation und Einreichung von Jahresberichten und Zwischenabschlüssen an die Öffentlichkeit und die FINMA.

Nennen Sie ein Beispiel für eine Meldepflicht bei Banken.

Meldung von Änderungen bei qualifizierten Beteiligungen oder Liquiditätsanforderungen.

Welches Gesetz regelt die Ad-hoc-Publizität für kotierte Einheiten?

FinfraG (FMIA) in Verbindung mit den SIX-Regelwerken.

Was ist die oberste Rechtsnorm in der Schweiz für die Finanzmarktregulierung?

Die Bundesverfassung (Art. 98 BV).

Welche Bedeutung hat das Völkerrecht in der Schweizer Normenhierarchie?

Die Schweiz folgt einem monistischen System: Internationale Verträge sind direkt anwendbar und vorrangig.

Nennen Sie ein Beispiel für einen internationalen Standard im Schweizer Finanzrecht.

OECD-Standard (CRS - Automatische Informationsaustausch).

Welche Ebene folgt in der Normenhierarchie unmittelbar auf die Bundesverfassung und das Völkerrecht?

Bundesgesetze (z. B. FinfraG).

Wer erlässt Bundesverordnungen in der Schweiz?

Der Bundesrat oder Verwaltungsstellen.

Nennen Sie ein Beispiel für Kantonsrecht im Finanzbereich.

Das Zürcher Bankgesetz oder Kantonalsteuergesetze.

Was unterscheidet FINMA-Rundschreiben von FINMA-Verordnungen?

Rundschreiben brauchen keine explizite Rechtsgrundlage, sondern erläutern die Aufsichtspraxis zu übergeordneten Bestimmungen.

Was ist der Zweck von 'FINMA-Guidance'?

Informationsmittel für Institute, um Erwartungen zu setzen oder auf Risiken hinzuweisen.

Wie definiert man 'Finanzmarktregulierung'?

System von Regeln und Aufsichtspraktiken zur Sicherstellung von Integrität, Stabilität, Effizienz und Fairness sowie zum Schutz vor Systemrisiken.

Welcher Lizenztyp im Bankensektor hat die höchste Regulierungsdichte?

Banken.

Was ist das Kerngeschäft einer Bank gemäss der Lizenzpyramide?

Einlagengeschäft und Kreditvergabe.

Was charakterisiert 'Effektenhändlerinnen' (Securities Firms)?

Handel mit Effekten auf eigene oder fremde Rechnung.

Welches Gesetz reguliert Fondsleitungsgesellschaften (Management Companies)?

CISA (KAG).

Ab wann benötigen Portfolioverwalter und Trustees eine FinIA-Lizenz?

Ab Erreichen definierter Schwellenwerte gemäss Finanzinstitutsgesetz (FinIG).

Welche drei Hauptsparten werden im Versicherungssektor unterschieden?

Leben, Nichtleben und Gesundheit.

Was ist eine 'Rückversicherungsgesellschaft'?

Ein Unternehmen, das andere Versicherer versichert.

Besteht für Versicherungsvermittler eine Registrierungspflicht?

Ja, es besteht eine Pflicht zur FINMA-Registrierung.

In welche vier Kategorien lässt sich die Regulierungsstruktur für Banken und Versicherungen gliedern?

01 Governance, 02 Rechnungslegung/Risikomanagement, 03 Produkte/Verhaltensregeln, 04 Spezialgesetzgebung.

Was regelt das FINMA-RS 2018/03?

Outsourcing.

Nennen Sie zwei Erlasse, die zur Kategorie '02 Rechnungslegung & Reporting' bei Banken gehören.

Eigenmittelverordnung (ERV) und Liquiditätsverordnung (LiqV).

Welches Rundschreiben regelt die Marktverhaltensregeln?

FINMA-RS 2013/08.

Welche Ziele verfolgt die staatliche Bankenaufsicht?

Schutz der Gläubiger und Stabilität des Finanzsystems.

Was bedeutet der 'risikoorientierte Ansatz' der FINMA?

Die Einteilung der Institute in Aufsichtskategorien $1$ bis $5$ zur Bestimmung der Aufsichtsintensität.

Wer unterliegt der konsolidierten Aufsicht?

Institute, die eine wirtschaftliche Einheit mit anderen Finanzunternehmen bilden.

Welches Gesetz regelt die Organisation von Asset Managern?

Das Finanzinstitutsgesetz (FinIG/FinIA).

Wofür stehen die Abkürzungen KAG und KKV?

Kollektivanlagengesetz und Kollektivanlagenverordnung.

Wie werden Portfolioverwalter und Trustees von der FINMA beaufsichtigt?

In Zusammenarbeit mit Aufsichtsorganisationen (AO).

Welche drei Formen der Selbstregulierung gibt es?

I. Freiwillig, II. Als Mindeststandard anerkannt, III. Obligatorisch.

Was regelt das Versicherungsvertragsgesetz (VVG)?

Die Regeln für Versicherungsverträge und den Angebotsprozess.

Welche Bilanzsumme wird zur Einteilung der Versicherungskategorien herangezogen?

Die Bilanzsumme ist die gängige Messgrösse für die Kategorien $1$ bis $5$. (Wobei Kat $1$ die höchste Intensität ist).

Welche EU-Richtlinie schützt Kunden beim Wertpapierhandel?

MiFID II.

Was regelt die EMIR-Verordnung der EU?

Wertpapier- und Derivattransaktionen.

Was bedeutet PRIIP?

Packaged Retail and Insurance-Based Investment Products.

Was ist ein 'KID' im Rahmen der PRIIP-Regulierung?

Ein Basisinformationsblatt (Key Information Document).

Wie wird sichergestellt, dass die Regulierung praxisnah ist?

Durch Einladung interessierter Parteien (Verbände, Prüfer) zu Vernehmlassungen im Gesetzgebungsverfahren.

Nennen Sie ein Beispiel für die Selbstregulierung im Asset Management.

AMAS Code of Conduct (CoC).

Nennen Sie ein Beispiel für die Selbstregulierung bei Banken.

VSB 20 (Standesregeln zur Sorgfaltspflicht).

Wie ist eine 'Bank' gemäss BankG definiert?

Ein Institut, das gewerbsmässig Publikumseinlagen entgegennimmt oder dafür öffentlich wirbt.

Wann wird 'Gewerbsmässigkeit' bei der Entgegennahme von Einlagen vermutet?

Ab mehr als $20$ Kunden.

Unter welchen Bedingungen ist eine FinTech-Lizenz möglich?

Entgegennahme von bis zu $CHF\,100\,Mio.$ Publikumseinlagen ohne Investierung oder Verzinsung.

Was ist die 'Sandbox-Regelung'?

Kleine Einlagen bis $CHF\,1\,Mio.$ ohne Zinsmargenkreditgeschäft sind ohne Banklizenz möglich, sofern Investoren über den fehlenden Schutz informiert werden.

Was versteht man unter 'Zinsmargengeschäft'?

Die Entgegennahme von Einlagen und die Vergabe von Krediten.

Nennen Sie die drei ökonomischen Kernfunktionen einer Bank.

Fristentransformation, Losgrössentransformation und Risikotransformation.

Erklären Sie die Fristentransformation.

Überbrückung von Investitionen und Krediten mit unterschiedlichen Laufzeiten (z. B. kurzfristige Refinanzierung für langfristige Kredite).

Was ist die Losgrössentransformation?

Bündelung vieler kleiner Einlagen zu grösseren Krediten oder Investitionen.

Was beschreibt der 'Geldmultiplikatoreffekt'?

Geldschöpfung durch wiederholte Einlagen-Vergabe-Kreisläufe im Teilreserve-Bankwesen.

Was ist ein 'Bank Run'?

Ein Risiko, bei dem exzessive Abzüge dazu führen, dass die liquiden Mittel einer Bank nicht ausreichen.

Was ist der Unterschied zwischen einer Zweigniederlassung und einer Repräsentanz?

Eine Zweigniederlassung führt Kernbankaktivitäten durch und ist rechtlich abhängig; eine Repräsentanz betreibt nur Marketing und Kommunikation ohne Transaktionen.

Wie viele lizenzierte Banken gab es in der Schweiz Stand Mitte 2025?

$205$ Banken.

Wie hoch war das total verwaltete Vermögen (AuM) in der Schweiz im Jahr 2024?

$CHF\,9'284\,Mrd.$ (Rekordhoch).

Wie viele Banken fallen in die Aufsichtskategorie 1 (höchste Intensität)?

$2$ Institute.

Wann gilt eine Einheit als Effektenhändlerin?

Wenn sie gewerbsmässig Effekten für Kunden handelt, den Markt durch Eigenhandel dominiert oder als Market Maker auftritt.

Wofür steht die Abkürzung FMI?

Finanzmarktinfrastruktur.

Nennen Sie vier Typen von Finanzmarktinfrastrukturen gemäss FinfraG.

Börsen, Zentrale Gegenparteien (CCP), Zentralverwahrer (CSD) und Zahlungssysteme.

Was ist die Aufgabe einer Zentralen Gegenpartei (CCP)?

Sie agiert als Intermediär und garantiert die Ausführung und Abwicklung von Transaktionen.

Was ist der Hauptzweck von Asset Management?

Die professionelle Verwaltung von Anlagen im Auftrag Dritter zur Vermögensmehrung und Risikoverwaltung.

Nennen Sie drei Vorteile der Inanspruchnahme von Asset-Management-Dienstleistungen.

Spezialisierung, Marktzugang/Technologie und Skaleneffekte.

Was ist 'Execution only'?

Eine Dienstleistung, bei der die Entscheidung vollständig beim Investor liegt und der Asset Manager nur die Ausführung übernimmt.

Wer gilt als 'Portfolioverwalter'?

Jemand, dessen Kernaufgabe die Verwaltung individueller Portfolios ist.

Was ist ein 'Trustee' (Treuhänder)?

Eine Person oder Einheit, die Vermögenswerte eines Settlors zur Verwaltung zugunsten eines Begünstigten hält.