Módulo 1: Noções Fundamentais de Economia e Finanças

Série de cartões de memória cobrindo os conceitos fundamentais de economia, sistemas financeiros, indicadores económicos e matemática financeira básica.

Economia

Estudo de como as pessoas e a sociedade escolhem o emprego de recursos escassos, de forma a produzir bens e distribuí-los para consumo, conforme definido por Paul Samuelson.

Coetiris paribus

Hipótese que assume que 'tudo o resto permanece constante' para simplificar a análise económica.

Falácia da agregação

Erro de raciocínio que ocorre ao admitir que o que é verdade para uma parte é também verdade para o todo.

Falácia do post hoc

Erro de admitir que, por um acontecimento ocorrer antes de outro, o primeiro foi necessariamente a causa do segundo.

Princípio da Racionalidade

Busca por evitar o desperdício, utilizando os recursos disponíveis para alcançar o melhor resultado possível.

Princípio do Equilíbrio (Mão Invisível)

Tendência do sistema onde, ao cada um prosseguir os seus objetivos, contribui involuntariamente para o bem-estar de todos.

Escassez

Problema económico fundamental que surge da existência de necessidades ilimitadas perante recursos limitados.

Custos de Oportunidade

Valor do bem ou serviço de que se prescinde ao efetuar uma escolha entre alternativas.

Fatores de Produção

Classificados em três categorias: Terra (recursos naturais), Trabalho (tempo humano) e Capital (máquinas, edifícios e equipamentos).

Fronteira das Possibilidades de Produção (FPP)

Representa as quantidades máximas de produtos que podem ser produzidos por uma economia, dado o conhecimento tecnológico e os fatores disponíveis.

Eficiência Produtiva

Situação em que uma economia não consegue produzir mais de um bem sem produzir menos de outro bit, operando sobre a curva da FPP.

Lei dos rendimentos decrescentes

Princípio que indica que maiores acréscimos de recursos disponíveis resultam em acréscimos de produtividade cada vez menores.

Cruz Marshalliana

Gráfico que representa o equilíbrio de mercado, cruzando as curvas de oferta e procura para determinar o preço de equilíbrio.

Falhas de Mercado

Situações que levam à intervenção do Estado para resolver problemas globais que o mercado não resolve por si só.

Especialização

Divisão do trabalho em tarefas menores que podem ser executadas mais rapidamente, aumentando a produtividade.

Bens de Capital

Fatores de produção produzidos, como maquinaria e edifícios, que ampliam a capacidade futura de produção de um país.

PIB (Produto Interno Bruto)

Soma dos valores monetários de todos os bens e serviços finais produzidos num país durante um determinado período.

PIB Nominal

Valor do PIB calculado a preços correntes, ou seja, no ano em que o produto foi efetivamente produzido.

PIB Real

Cálculo do PIB a preços constantes utilizando um ano-base para eliminar o efeito da inflação.

Deflator do PIB

Indicador que mede a variação média dos preços, isolando o crescimento real do produto face ao aumento artificial de preços.

Ótica da Despesa (PIB)

Cálculo do PIB através da fórmula $\text{PIB} = \text{C} + \text{G} + \text{I} + \text{X} - \text{M}$.

Ótica do Rendimento (PIB)

Soma das remunerações do trabalho com o Excedente Bruto de Exploração (EBE), que inclui rendas, lucros e juros.

Modelo Clássico (Smith e Malthus)

Teoria que descreve o desenvolvimento em termos de terra e população, prevendo que os salários caiam ao nível de subsistência sem progresso tecnológico.

Modelo Keynesiano

Baseia-se na relação direta entre o nível de investimentos, a poupança e o ritmo de crescimento do PIB.

Modelo Neoclássico

Estabelece relação entre PIB per capita e capital físico, onde sem tecnologia o PIB per capita é constante.

Inflação

Aumento generalizado do nível de preços, calculado recorrendo a índices de preços médios ponderados.

IPC (Índice de Preços do Consumidor)

Quantifica o custo de um cabaz de produtos e serviços de mercado em relação a um ano base.

Inflação Moderada

Aumento lento e previsível dos preços, mantendo a confiança na estabilidade da moeda.

Inflação Galopante

Aumento de preços de $2$ ou $3$ dígitos, comum em governos fracos ou cenários de guerra, gerando distorções graves.

Hiperinflação

Crescimento de preços superior a $1.000.000\%$ ao ano, levando à perda de confiança no sistema e retorno à troca direta.

Inflação pela Procura

Ocorre quando a procura agregada aumenta mais rapidamente que o potencial produtivo da economia.

Inflação pelos Custos

Resulta da subida dos custos de produção, podendo gerar estagflação (queda do produto com aumento da inflação).

Curva de Phillips

Relação de curto prazo que indica que uma menor taxa de desemprego resulta em maior inflação.

Banco Central Europeu (BCE)

Instituição responsável por manter a estabilidade de preços na área do euro, preservando o valor da moeda única.

Eurosistema

Composto pelo BCE e pelos bancos centrais nacionais dos países que adotaram o euro.

ELA (Assistência de Liquidez de Emergência)

Fornecimento de dinheiro a instituições financeiras solventes que enfrentam problemas temporários de liquidez fora das operações normais.

Supervisão Prudencial

Regulação exercida pelo Banco de Portugal para garantir a segurança dos fundos confiados às instituições de crédito.

Supervisão Comportamental

Fiscalização da conduta das instituições na comercialização de produtos e serviços bancários de retalho.

MUS (Mecanismo Único de Supervisão)

Sistema de supervisão bancária que integra o BCE e as autoridades nacionais competententes.

MMI (Mercado Monetário Interbancário)

Mercado onde bancos realizam operações de financiamento entre si, geralmente a curto prazo, para regular a liquidez.

Euribor (Euro Interbank Offered Rate)

Média das taxas de oferta de fundos em euros entre as maiores instituições de crédito europeias.

Capitalização

Processo de acumulação de juros ao capital inicial para obter um valor capitalizado final.

Atualização

Processo inverso à capitalização, determinando o valor atual de um montante futuro.

Juro Simples

Regime onde o juro é pago à medida que se vence, não se acumulando ao capital inicial para o período seguinte.

Juro Composto

Regime onde o juro gerado é incorporado ao capital inicial para o novo período de capitalização ('juro vence juro').

Taxas Proporcionais

Duas taxas em períodos diferentes cuja razão é igual à razão entre os períodos de tempo correspondentes.

Taxas Equivalentes

Taxas em períodos diferentes que produzem o mesmo juro para um mesmo capital após o mesmo intervalo de tempo.

Taxa Nominal

Taxa declarada em vigor num processo de capitalização, proporcional à taxa efetiva se reportada ao período de capitalização.

Taxa Efetiva

Taxa que verdadeiramente preside à formação de juro, coincidindo o seu período de reporte com o período de capitalização.

SAC (Sistema de Amortização Constante)

Método de amortização de empréstimo onde a parcela de reembolso do capital (m) é constante em todos os períodos.

SAF (Sistema de Amortização Francês)

Método onde a prestação total (T) paga periodicamente é constante, incluindo capital e juros.

VAL (Valor Atualizado Líquido)

Somatório atualizado dos fluxos de caixa gerados num projeto menos o investimento inicial; se $\text{VAL} > 0$, o projeto é viável.

TIR (Taxa Interna de Rentabilidade)

Taxa de desconto que torna o Valor Atualizado Líquido ($\text{VAL}$) igual a zero.