Hoofdstuk 4: Financiering op korte termijn

Wat is een kaskrediet

Een krediet waarmee tijdelijke liquiditeitstekorten worden gefinancierd

→ de onderneming kan tijdelijk onder de nul gaan

het financiert geldtekorten die ontstaan in de exploitatiecyclus

in de tijd tussen de:

• uitgaven en de ontvangsten

Wat is het doel van een kaskrediet

Het financiert

• KT geldtekorten

• normale bedrijfsactiviteiten

• behoefte aan bedrijfskapitaal

de exacte grootte en duur zijn meestal vooraf niet bekend

wat is de werking van kaskrediet

de onderneming krijgt een kredietlijn

=> maximumbedrag dat de onderneming negatief mag gaan

• kredietplatform

• maximale debetsaldo

Hoe wordt de hoogte van de kredietlijn bepaald ?

1. kredietwaardigheid

• kan de onderneming haar schulden terugbetalen

2. omzet

• hoeveel activiteit heeft de onderneming

3. sectorale betalingsgewoonten

• sommige sectoren werken met een lange betalingstermijn

kenmerken van een kaskrediet (Revolving)

komt voor wanneer een kaskrediet voortdurend hernieuwbaar is

terugbetaalde bedragen kunnen opnieuw opgenomen worden

Kenmerken van kaskrediet (self liquidating)

wanneer klanten betalen

→ komt op de rekening te staan

hierdoor verminderd het negatief saldo

→ Het krediet lost zich gedeeltelijk af

kosten die je maakt voor een kaskrediet

1. rente → voor het ontvangen van het badrag

2. reserveringsprovisie op niet gebruikte deel

3. dossierkosten

4. commissie

wat zijn voordelen van een kaskrediet

• het is flexiebel

• kan makkelijk gebruikt worden voor KT financiering

• je betaalt enkel rente op gebruikt bedrag

Wat zijn nadelen van een kaskrediet

• duurzaam gebruik kan problemen veroorzaken

• het lost structurele problemen niet op

Wat is een seizoenskrediet

een soort kaskrediet die ondernemingen kunnen aanvragen, maar enkel betrekking hebben op een bepaalde periode

bijvoorbeeld

• ijsjesverkoper

• tuincentrum

• toeristische onderneming

→ enkel betrekking op een bepaalde periode

wat is factuurfinanciering (voorschot op facturen)

bij een openstaande vordering, betaalt de bank een voorschot op de factuur voor dat de klant betaald

→ voorbeeld:

• openstaande vordering van 10 000

• bank betaald 8 000

• en wanneer de klant uiteindelijk betaald

→ dan wordt het krediet terug afgebouwd

waarom betaald de bank niet het volledige factuur ( factuurfinanciering)

• risico op faillissement

• risico op weigering van betaling

• risico op betwisting

wat is een overbruggingsvoorschot?

het is het bedrag dat ondernemingen kunnen lenen bij eenmalig tekort

bijvoorbeeld:

• opstart

• kosten voor voorraden in drukke periode

waarom een overbruggingsvoorschot en geen groter kaskrediet?

• kaskrediet kan op lange termijn voor problemen zorgen

• een overbruggingsvoorschot is tijdelijk

wat is straight loan

wanneer een bank geld leent tegen een vast bedrag, een vaste periode, en tegen een vaste rente

verschil tussen een kaskrediet en een straight loon

kaskrediet:

• het is flexibel

• je kan onder de nul gaan

• revolving

• meestal duurder

straight loan:

• vaste periode

• vaste rente

• vast bedrag

• meestal duurder

wanneer gebruik je straight loan?

wanneer je geld op LT nodig hebt

wat is factoring ?

wanneer de factuur wordt verkocht en het onmiddellijk uit betaalt

verschil factoring en factuurfinanciering

factoring

je verkoopt de factuur en betaald het onmiddellijk uit

factuurfinanciering

• de factuur blijft van de onderneming maar dient als waarborg

wat is het geïnduceerd vermogen ?

het vermogen dat automatisch ontstaat met de groei van de activiteit

voobeeld

• leveranciersschulden

• uit te betalen lonen

• betaling belasting

• betaling RSZ

→ hiermee houd je tijdelijk geld in de onderneming

Wat is leverancierskrediet

als je voor een bepaalde factuurdatum betaalt , dan ontvang je een korting , betaal je later → dan verlies je die korting

• dat kan neerkomen op zeer grote rente

• kan dus extreem duur zijn

rekening courant van de zaakvoerder (passief)

als de zaakvoerder geld leent aan de vennootschap

= financieringsbron

rekening courant van de zaakvoerder

als de vennootschap geld leent aan de zaakvoerder

= geen financieringsbron

kan zelfs problemen veroorzaken

Hefboomeffect

“investeer je met je eigen geld of met geleend geld”

wanneer de investering meer opbrengt dan de kost van de lening

→ vreemd vermogen verhoogt het rendement voor de aandeelhouders

= positief hefboomwerking

wanneer kies je voor vreemd vermogen

wanneer het rendement van de investering meer oplevert dan de kostprijs van het geleend geld

Wat is kasplanning ?

een voorspelling van de toekomstige inkomsten en uitgaven

beginsaldo + inkomsten - uitgaven = eindsaldo