Financieel college 3

Wat zijn de twee andere synoniemen voor de 'Resultatenrekening'?

De Winst- en Verliesrekening en de Exploitatierekening.

Welke twee hoofdcategorieën worden op de resultatenrekening tegenover elkaar gezet?

Opbrengsten en kosten.

Is het moment van daadwerkelijke betaling of ontvangst relevant voor de resultatenrekening?

Nee, het betaalmoment is niet relevant.

Op welke post op de balans heeft de winst of het verlies uit de resultatenrekening direct invloed?

Het Eigen Vermogen.

Hoe wordt de nettowinst die niet wordt uitgekeerd aan aandeelhouders genoemd?

Het ingehouden deel dat wordt toegevoegd aan het Eigen Vermogen.

Onder welke balanspost wordt het nog uit te keren dividend geboekt?

Te betalen dividend (kortlopende schulden).

De resultatenrekening kijkt _____ in de tijd, terwijl een begroting _____ kijkt.

terug; vooruit

Wat is de volledige Engelse betekenis van de afkorting EBIT?

Earnings Before Interest and Taxes.

Welke term wordt gebruikt voor het resultaat na aftrek van rente, maar vóór belasting?

EBT (Earnings Before Taxes).

Wat betekent de afkorting EAT in de context van de resultatenrekening?

Earnings After Taxes (resultaat na belasting).

Hoe noemt men de begroting die de verwachte ontvangsten en uitgaven in kaart brengt?

Liquiditeitsbegroting.

Welke term wordt vaak als Engels synoniem gebruikt voor het liquiditeitsoverzicht?

Cash flow (kasstroom).

Waar op de balans is het beginsaldo van de liquiditeitsbegroting in januari terug te vinden?

Op de openingsbalans (eindbalans van het vorig jaar).

Noem de drie soorten activiteiten waaruit geldstromen (ontvangsten en uitgaven) kunnen voortvloeien.

Operationele, investerings- en financieringsactiviteiten.

Wat is het doel van het tijdig onderkennen van tekorten in de liquiditeitsbegroting?

Het kunnen nemen van voorzorgsmaatregelen zoals het regelen van extra krediet.

Concept: Kosten

Definition: Gelduitgaven die worden toegerekend aan een specifieke periode, ongeacht het moment van betaling.

Concept: Opbrengsten

Definition: Geldontvangsten die worden toegerekend aan een specifieke periode, ongeacht het moment van ontvangst.

Waartoe leiden gelduitgaven op de balans?

Een afname van de Liquide middelen.

Welke impact hebben kosten op de balansstructuur?

Een afname van het Eigen Vermogen.

Formule: Jaarlijkse afschrijvingskosten

$\frac{\text{Aanschafwaarde} - \text{Restwaarde}}{\text{Levensduur}}$

Is de aflossing van een lening een kostenpost of een uitgave?

Het is een uitgave (geen kosten).

Is de rente (interest) op een lening een kostenpost of een uitgave?

Het zijn zowel kosten als een uitgave.

Hoe wordt de verhouding tussen een inkomen en het vermogen waarmee dit verdiend is genoemd?

Rentabiliteit.

Formule: Bruto Winstmarge

$\frac{\text{Bedrijfsresultaat (EBIT)}}{\text{Omzet}} \times 100\%$

Formule: Rentabiliteit Totaal Vermogen (RTV)

$\frac{\text{Bedrijfsresultaat (EBIT)}}{\text{Gemiddeld Totaal Vermogen}} \times 100\%$

Waarom wordt bij rentabiliteitskengetallen gewerkt met het gemiddeld vermogen?

Omdat het resultaat over een gehele periode wordt behaald met vermogen dat gedurende die periode kan variëren.

Formule: Gemiddeld Vermogen

$\frac{\text{Vermogen per 1-1} + \text{Vermogen per 31-12}}{2}$

Formule: Rentabiliteit Eigen Vermogen vóór belasting ($REV_{vb}$)

$\frac{\text{Winst na aftrek van intrest (EBT)}}{\text{Gemiddeld Eigen Vermogen}} \times 100\%$

Formule: Rentabiliteit Vreemd Vermogen (RVV)

$\frac{\text{Betaalde intrest}}{\text{Gemiddeld Vreemd Vermogen}} \times 100\%$

Wat meet de 'Solvabiliteit' van een onderneming?

De mate waarin een onderneming bij liquidatie aan haar verplichtingen aan vreemd vermogen verschaffers kan voldoen.

Noem een veelgebruikte ratio om de solvabiliteit uit te drukken op basis van het eigen vermogen.

$\frac{\text{Eigen vermogen}}{\text{Totaal vermogen}}$

Wat is de formule voor de Debt Ratio?

$\frac{\text{Vreemd vermogen}}{\text{Totaal vermogen}}$

Hoe beïnvloedt een hogere Debt Ratio de solvabiliteit?

Een hogere Debt Ratio betekent een slechtere solvabiliteit.

Formule: Rentedekkingsfactor

$\frac{\text{Bedrijfsresultaat (EBIT)}}{\text{Interestlasten vreemd vermogen}}$

Wat geeft de rentedekkingsfactor aan?

In welke mate de EBIT kan dalen voordat de rentebetaling in gevaar komt.

Wat meet de 'Liquiditeit' van een onderneming?

De mate waarin een onderneming aan haar lopende (direct opeisbare) betalingsverplichtingen kan voldoen.

Formule: Current Ratio

$\frac{\text{Vlottende activa}}{\text{Kortlopend vreemd vermogen}}$

Formule: Quick Ratio

$\frac{\text{Vlottende activa} - \text{Voorraden}}{\text{Kortlopend vreemd vermogen}}$

Wat is het belangrijkste verschil tussen de Current Ratio en de Quick Ratio?

Bij de Quick Ratio worden de voorraden niet meegerekend in de vlottende activa.

Formule: Nettowerkkapitaal

$\text{Vlottende activa} - \text{Kortlopend vreemd vermogen}$

Wanneer spreekt men bij de Current Ratio over het algemeen van 'geen directe betalingsproblemen'?

Wanneer de Current Ratio groter is dan $1$.

Als een bedrijf een machine koopt van $\$40.000$ voor 5 jaar gebruik, wat is dan de jaarlijkse uitgave in jaar 1?

De volledige $\$40.000$.

Als een bedrijf een machine koopt van $\$40.000$ voor 5 jaar gebruik (restwaarde nihil), wat zijn de jaarlijkse kosten?

$\$8.000$ per jaar (afschrijving).

Welk effect heeft de betaling van een inkoopfactuur inclusief BTW op de balanspost 'Vordering op de Belastingdienst'?

De vordering neemt toe (omdat de betaalde BTW wordt terugontvangen).

Welk effect heeft de ontvangst van een verkoopfactuur inclusief BTW op de balanspost 'Schuld aan de Belastingdienst'?

De schuld neemt toe (omdat de ontvangen BTW moet worden afgedragen).

Hoe wordt de verhouding tussen EBIT en de omzet genoemd?

De Bruto Winstmarge.

Waarom is afschrijving wel een kostenpost maar geen gelduitgave?

Omdat er geen geld de onderneming verlaat op het moment dat de waarde van het goed daalt.

Wat is de verhouding tussen EBIT, intrest en winst na belasting?

EBIT is de beloning voor zowel vreemd vermogen (rente) als de staat (belasting) als eigenaren (winst).

Hoe wordt het resultaat van een onderneming vóór belastingen ook wel afgekort?

EBT (Earnings Before Taxes).

Bij het berekenen van het Nettowerkkapitaal trek je het _____ af van de Vlottende activa.

Kortlopend vreemd vermogen

Term: Bezettingsgraad

Definition: Een maatstaf die aangeeft in welke mate de beschikbare capaciteit van een onderneming wordt benut.

Welke balanspost valt onder de noemer 'Liquide middelen'?

Geld op de bankrekening en in de kas.

Wat gebeurt er met de solvabiliteit als activa bij liquidatie slechts de helft van de boekwaarde opbrengen?

De solvabiliteit verslechtert sterk en vreemd vermogen verschaffers kunnen mogelijk niet volledig worden terugbetaald.