Finance : gestion du fonds de roulement et financement à court terme Cartes

Qu'est-ce que le fonds de roulement brut?

Le fonds de roulement brut correspond au total de l'actif à court terme.

Quel est le montant du fonds de roulement brut pour l'entreprise Valoin inc.?

217 000 $.

Qu'est-ce que le fonds de roulement naturel?

Le fonds de roulement naturel représente le montant que l'entreprise doit investir seule pour financer l'actif à court terme.

Comment obtient-on le fonds de roulement naturel?

En soustrayant le passif à court terme de l'actif à court terme, à l'exception des emprunts à court terme.

Qu'est-ce que le fonds de roulement net?

Le fonds de roulement net représente le montant qu'il faut financer par des emprunts à long terme et/ou des capitaux propres.

Quel effet a l'achat de stocks au comptant sur le fonds de roulement?

Il n'y a pas d'effet sur le fonds de roulement; l'encaisse diminue et les stocks augmentent de la même somme.

Quel est l'effet du recouvrement d'une créance sur le fonds de roulement?

Il n'y a pas d'effet sur le fonds de roulement; l'encaisse augmente et les comptes clients diminuent de la même somme.

Quel effet a une vente à crédit de marchandises sur le fonds de roulement?

Le fonds de roulement augmente de 5 000 $.

Quel est l'effet de l'acquisition d'un actif immobilisé au comptant sur le fonds de roulement?

Le fonds de roulement diminue de 4 000 $.

Pourquoi la gestion du fonds de roulement est-elle importante?

La majeure partie du temps d'un gestionnaire financier est consacrée à la gestion du fonds de roulement en raison des variations constantes des soldes des postes à court terme.

Qu'est-ce que le cycle d'exploitation?

Le cycle d'exploitation dépend de l'importance et du type de stocks achetés ainsi que des conditions de paiement des fournisseurs et des clients.

Comment calcule-t-on le cycle d'exploitation?

En jours, en utilisant les ventes à crédit ou le coût des marchandises vendues selon les actifs à financer.

Quel montant la compagnie Béchard doit-elle financer?

307 397 $.

Quels éléments un gestionnaire doit-il déterminer pour le fonds de roulement?

Le montant d'encaisse, de titres négociables, de comptes clients et de stocks désirés.

Qu'est-ce qu'une politique audacieuse en gestion du fonds de roulement?

Avoir de faibles réserves d'encaisse et de stock, et un niveau élevé de comptes clients.

Quel est l'impact d'une politique audacieuse sur la rentabilité?

Elle entraîne une augmentation de la rentabilité de l'actif de l'entreprise.

Qu'est-ce que le ratio de rotation de l'actif?

Un indicateur de l'efficacité générale de la gestion de l'actif total.

Quelle est la différence entre une politique conservatrice et une politique audacieuse?

La politique conservatrice implique des réserves plus élevées d'encaisse et de stock, tandis que la politique audacieuse en a moins.

Quel est le rôle principal d'un gestionnaire financier concernant le fonds de roulement?

Suivre les opérations quotidiennes et gérer les soldes des postes à court terme.

Quel est l'impact d'une augmentation du ratio de rotation de l'actif sur la rentabilité de l'actif?

Elle entraîne une augmentation de la rentabilité de l'actif, si la marge nette reste constante.

Quel risque est associé à une politique audacieuse?

Elle augmente le risque de l'entreprise.

Comment une politique de réserves élevées d'encaisse et de stock affecte-t-elle la rentabilité de l'actif?

Elle entraîne une diminution de la rentabilité de l'actif.

Qu'est-ce qu'une politique conservatrice en gestion financière?

C'est une approche qui diminue le risque de l'entreprise en maintenant des niveaux élevés d'encaisse et de stock.

Qu'est-ce qu'une politique modérée?

C'est une approche qui se situe entre la politique conservatrice et audacieuse, avec des niveaux d'actifs à court terme et de risque intermédiaires.

Quel principe suggère que l'actif à court terme temporaire soit financé par du passif à court terme?

Le principe d'appariement des échéances.

Quels types d'actifs doivent être financés par du passif à long terme?

L'actif à court terme permanent et les immobilisations.

Quel est l'effet d'un choix de financement à court terme sur le bénéfice net?

Il réduit les frais d'intérêt et augmente le bénéfice net.

Quel risque est accru par le financement à court terme?

Le risque de renégociation rapide des emprunts et la probabilité de refus de reconduction.

Pourquoi le financement à court terme est-il considéré comme flexible?

Sa courte durée permet de synchroniser les besoins et l'utilisation des fonds plus facilement.

Quels sont les trois types d'approches de financement des actifs?

Conservatrice, modérée, audacieuse.

Quelles sont les caractéristiques d'une politique audacieuse?

Faible niveau d'encaisse et de stock, niveau élevé de comptes clients, et plus grand recours au financement à court terme.

Quelles sont les conséquences d'une politique audacieuse?

Elle est la plus risquée, avec une augmentation du risque et du rendement.

Quelles sont les caractéristiques d'une politique conservatrice?

Niveau élevé d'encaisse et de stock, faible niveau de comptes clients, et recours plus important au financement à long terme.

Quelles sont les conséquences d'une politique conservatrice?

Elle est la moins risquée, avec une réduction du risque et du rendement.

Quel est le taux d'intérêt sur le passif à long terme dans l'exemple donné?

8%.

Quel est le taux d'intérêt sur le passif à court terme dans l'exemple donné?

6%.

Quel est le montant des ventes estimées pour l'entreprise dans l'exemple?

500 000 $.

Quel est le prix coûtant des marchandises vendues dans l'exemple?

300 000 $.

Quel est le montant des charges d'exploitation dans l'exemple?

150 000 $.

Quel est le taux d'imposition mentionné dans l'exemple?

40%.

Quel est le montant du passif à long terme pour la stratégie conservatrice?

120 000 $.

Quel est le montant du passif à long terme pour la stratégie modérée?

72 000 $.

Quel est le montant du passif à long terme pour la stratégie audacieuse?

40 000 $.