Aula 02 - Instrumentos Derivativos

O () é o tamanho do contrato, ou seja, a quantidade do ativo subjacente multiplicada pelo preço de referência. É por ele que se mede a exposição, mas ele não transita pelo balanço: fica registrado em contas de compensação.

Valor nocional

O () é o que efetivamente afeta o patrimônio da instituição: o prêmio pago ou recebido, o ajuste diário, o diferencial de swap, o ajuste a valor justo.

valor patrimonial

O () aproveita distorções de preço entre mercados, comprando em um e vendendo em outro, com lucro sem risco.

Arbitrador

O () assume deliberadamente o risco da variação de preços, apostando na direção do mercado.

Especulador

No mercado de balcão, o registro de um contrato a termo é opcional por regra, mas torna-se obrigatoriamente exigido quando uma () participa da operação assumindo ()

Instituição Financeira, posição de risco

No termo, o ajuste se dá na (), enquanto em contrato futuros, padronizado na bolsa, o ajuste se dá no ().

Liquidação, dia

Nop contrato de opções, a assimetria entre parte comprada e parte vendida é compensada pelo ()

prêmio

A variável de referência que determina a variação do valor de um derivativo, como uma taxa de juros ou o preço de uma mercadoria, é tecnicamente chamada de ()

Ativo Subjacente

O preço definido no contrato de opção pelo qual o titular poderá comprar ou vender o ativo subjacente, caso decida exercer seu direito, é chamado de preço de ()

exercício

Em instrumentos derivativos híbridos cujo principal é ativo financeiro, a classificação é (), sendo avaliado pelo ()

conjunta, VJR

No caso de opções, o valor do prêmio pago, em caso de o comprador exercer a compra, é ( ) ao custo de aquisição do bem

somado

No caso de opções, o valor do prêmio pago, em caso de o comprador não exercer a compra, é baixado do ativo como ()

despesa

Em operação de swap, o diferencial é contabilizado em conta (), indo, no mínimo na ocasião de balanço e balancete, para o ()

patrimonial, resultado

A margem de garantia é exigida no () porque os desembolsos da liquidação são diários, feitos em decorrência de de apropriação de despesas ou receitas do dia anterior ao desembolso.

contrato futuro

À oscilação do derivativo que ultrapassar a cobertura do próprio risco gerada pela proteção de Hedge dá-se o nome de (). Esse incremento é contabilizado diretamente no () do mês em que ocorreu.

Inefetividade, resultado

As categorias de Hedge, de acordo com a resolução 4966/2021, são hedge de (), de () e de ().

Valor justo, fluxo de caixa, investimento no exterior

O que era chamado de operação de Hedge na normativa anterior agora é chamado de ()

relação de proteção

Os derivativos de variação cambial de investimentos no exterior adotam os procedimentos de hedge de ()

Fluxo de caixa

Considera-se () a moeda do ambiente econômico principal no qual a entidade opera.

moeda funcional

Os tipo de derivativos de crédito são (), () e ()

Swap de crédito, swap de taxa de retorno total, nota ligada ao crédito

Em contratos híbridos em que o principal é instrumento financeiro e o acessório derivativo, a regra é de classificação ()

conjunta

Em contratos híbridos em que o principal é instrumento não financeiro ou passivo e o acessório derivativo, a regra é de classificação ()

segregada

Na contabilidade de Hedge de (), as variações do contrato de hedge ficam estacionados no PL até a definitiva liquidação do contrato.

Fluxo de caixa

Na contabilidade de Hedge de (), as oscilações do contrato de hedge vão para o resultado

Valor justo