Kapital 1.10 - Kennzahlen zur Finanz- & Ertragsanalyse

Was ist die Eigenkapitalrentabilität und wie berechnet man sie?

• Definition:

  • Verzinsung des eingesetzten EK

• Formel:

  • EKR = JÜ * 100 / EK_AB

Was ist die Gesamtkapitalrentabilität und berechnet man sie?

• Definition:

  • Verzinsung des eingesetzten Gesamtkapitals (EK & FK)

• Formel:

  • GKR = (JÜ + FK-Zins) * 100 / GK_AB (Bilanzsumme)

Was ist die Umsatzrentabilität und wie berechnet man sie?

• Definition:

  • Prozentualer Anteil des Kapitalertrags bzw. Gewinns am Umsatz

• Formel:

  • UR_{gKE (gesamter Kapitalertrag)} = (JÜ + FK-Zins) * 100 / Umsatzerlöse

  • UR_{G (Gewinn)} = JÜ * 100 / Umsatzerlöse

Welche Maßnahmen gibt es zur Verbesserung der Umsatzrentabilität?

• Förderung ertragfähiger Produkte

• Verringerung der Kosten durch günstigere Beschaffungskosten

• Kostensenkung durch optimalen Produktions-Mix

Was ist der Kapitalumschlag und berechnet man ihn?

• Definition:

  • Anzahl der Umschläge des eingesetzten Kapitals durch den Umsatz

• Formel:

  • KU_GK = Umsatzerlöse / GK_AB

  • KU_EK = Umsatzerlöse / EK_AB

Welche Maßnahmen gibt es zur Verbesserung des Kapitalumschlags?

• Reduzierung von Fristen (Lagerzeiten o. Zahlungsziel an Kunden)

• Minderung des investierten Kapitals (Leasing)

• Rationalisierung der Fertigung

Warum werden Rentabilitäten vom Anfangskapital berechnet?

• Nur im Anfangskapital sind unsere verfügbaren finanziellen Mittel

Auf welche Weise kann man noch Rentabilitäten berechnen?

• Durchschnittbestand (Vermehrung während des Jahres)

Was ist das Return on Investment und wie berechnet man es?

• Definition:

  • Zustandekommen und Beeinflussung der Gesamtkapitalrentabilität

• Formel:

  • ROI = Umsatzrentabilität * Kapitalumschlag

Was ist der Leverage-Effekt und wie verwendet man ihn?

• Definition:

  • Entscheidung über Finanzierung von Investitionen mit Eigen- o. Fremdkapital

• Verwendung:

  • Vergleich von FK-Zins mit GKR

Welche Arten des Leverage-Effekts gibt es?

• Positiv:

  • GKR > FK-Zins (Steigung der EKR mit zunehmender Verschuldung)

• Weder Positiv noch Negativ:

  • GKR = FK-Zins (Unabhängige EKR)

• Negativ:

  • GKR < FK-Zins (Senkung der EKR mit zunehmender Verschuldung)

Welche Voraussetzung hat der Verschuldungskoeffizient und wie berechnet man ihn?

• Voraussetzung:

  • Einheitlicher FK-Zins

• Formel:

  • EKR_LEV = GKR + (GKR - FKR) * FK / EK