Kaarten: H8: obligaties | Quizlet

hoe kopen?

op primaire en secundaire markt

kosten

- beurstaksen: geen op primaire markt, 0,12% (max. 1 300) op secundaire markt

- makelaarsloon op secundaire markt

- marge

- bewaarloon

- inningskosten (sommige)

- wisselkosten (als in andere munt is)

- effectentaks

risico's

- debiteurenrisico

- wisselrisico

- liquiditeitsrisico

- renterisico

opbrengsten

- coupon: jaarlijkse vaste rente

- meer- of minwaarde = verschil tussen aankoopprijs en verkoopprijs

couponrendement

= (jaarlijkse rente / prijs betaald voor obligatie) * 100

wat is een staatsobligatie?

vertegenwoordigen overheidsschulden en worden gewaarborgd door overheid

wat is zijn kasbons?

obligaties op halflange termijn uitgegeven door KI

wat zijn bevoorrechte obligaties?

terugbetaling van kapitaal en interesten wordt gewaarborgd door bepaalde activa van onderneming

wat zijn achtergestelde obligaties?

die hebben een hoger risico omdat ze bij financiële problemen pas terugbetaald worden op einde (wel hogere coupon)

wat zijn floating rate notes?

obligaties met variabele rente

wat is een step-up en scharnierlening?

looptijd opgepslits in 2 of meer periodes

- step-up: rentevoet progressie: 1ste periode lager dan 2e

- scharnierlening: rentevoet 1ste periode marktconform, volgende periodes gelijk, hoger of lager

wat is een sociale obligatie

opbrengst wordt aangewend voor financiering van projecten met sociaal nut

wat is een zerobond?

je krijgt geen coupon (alles zit in meerwaarde) maar worden sterk onder pari verkocht dus voordelig voor belegger en op vervaldag krijg je terug a pari

wat is een groene obligatie?

opbrengst dient om uitgaven te doen die leefmilieu verbeteren

wat is een hybride obligatie?

tussen klassieke bedrijfsobligatie en aandelen

wat zijn de voordelen van obligaties?

- Eindkapitaal is gekend

- Vaste rentevoet is interessant bij dalende rentevoeten

- Secundaire markt

- Veel keuze qua beleggingsduur

- Meerwaarde is belastingvrij

wat zijn de nadelen van obligaties?

- Verschillend van reële rentevoet

- Kosten op de secundaire markt

- Beursrisico op de secundaire markt

- Debiteurenrisico (faillissement)

- Wisselrisico

- RV: 30%

- Bewaarloon op effectenrekening

wat is een obligatie?

schuldbewijs waarmee overheid, bedrijf of organisatie geld leent van belegger om activiteiten te financieren

wat is een emittent?

de uitgever

wat is een staatsbon?

vastrentend effect uitgegeven door Belgische staat met jaarlijkse coupon bestemd voor niet-professionele beleggers