BWP Test 2

Bei Aufnahme von neuen Fremdkapital verschlechtert sich andere Kennzahlen, positiv für Eigenkapitalrentabilität

Leverage- Effekt?

Bei Aufnahme von neuen Fremdkapital verschlechtert sich andere Kennzahlen, positiv für Eigenkapitalrentabilität

Gesamtkapitalrentabilität

Verzinsung des gesamten eingesetzten Kapitals, Formel: (Gewinn+Fremdkapitalzinsen)/Gesamtkapital *100

Eigenkapitalrentabilität

Misst die Verzinsung von eingesetzten Eigenkapital, sollte höher sein als Zinsen, Formel Gewinn/Eigenkapital*100

Schuldentilgungsdauer

misst wie lange U. braucht, um Cashflow zurückzubezahlen (in Jahren), Formel (Fremdkapital- Zahlungsmittel)/ Cashflow

Cashflow in Betriebsleitstung

Formel: Cashflow/ Betriebsleistung *100, misst wie viel Prozent der Betriebsleistung zahlungswirksam ins U. fließen

Cashflow nach Praktikermethode

Formel: Jahresüberschuss+ Abschreibung* Bildung von Rückstellungen- Auflösungen von Rückstellungen, misst den Geld Zufluss vs. den Abfluss im U.

Warum gibt es Finazkennzahlen?

Wichtig um wirtschaftliche Situation von U. einschätzen zu können, Aussagekräftig wenn es für langen Zeitraum beobachtet wird, dienen zur Bewertung von U.

Goldene Finazierungsregel

=horizontale Finanzierungsregel, misst Verhältnis zwischen Vermögen und Kapitalseite einer Bilanz; Formel: (Eigenkapital+ langfristiges Fremdkapital)/ Anlagevermögen *100; —> wenn über 100% wurde sie erfüllt ansonsten wurde sie nicht erfüllt; Anlagevermögen soll langfristig finanziert werden

Kapitalstrukturregel

=vertikale Finanzierungsregel, misst Verhältnis zwischen Eigenkapital und Fremdkapital;

Formel: Eigenkapitalquote: Eigenkapital/Gesamtkapital*100, —> misst Anteil des EK am GK, umso höher die ist umso geringer ist das Risiko bei Investitionen

Verschuldungsgrad: Fremdkapital/Eigenkapital*100 —> misst Verhältnis von FK zu EK, umso höher der ist umso höher ist das Risiko zahlungsunfähig zu werden

Warum gibt es Finanzierungsregeln?

Richtweise für Prüfung der Bonität, wichtige Entscheidungsgrundlage für mögliche Kapitalgeber, verschieden Finanzierungsmöglichkeiten werden miteinander vergleichen, wenn diese eingehalten werden—> Liquidität des U. gesichert

Möglichkeiten der Außenfinanzierung

Beteiligungen, Kredit, sonstige Möglichkeiten der Außenfinanzierung

Was gehört zu Beteiligungen dazu?

Einlagen durch bestehende Gesellschafter, Aufnahme von neuen Gesellschafter, Business Angels, Venture Capital

Was gehört zur Kreditfinanzierung?

Kredit/ Darlehnen, Abnehmerkredit, Lieferantenkredit, Anleihen

Was sind weiter Möglichkeiten zur Außenfinazierung?

Crowdfunding, Leasing, Haftungsaval, Factoring

Vorteile und Nachteile von Außenfinanzierung?

Vorteile: Liquidität, Geld wird schnell beschafft

Nachteile: abhängig, Kapitalgeber kann Geschäftstätigkeit beeinflussen, Zinsen und Gebühren

Business Angels?

Bieten nicht nur EK sondern auch Know How fürs U.,langfristige Finanzierung

Venture Capitals?

Sind an Startup interessiert und U. in Wachstumsphase, erhoffen Wertsteigerung, mittelfristige Finanzierung, risikofreudig

Lieferantenkredit?

Einkauf, wird erst später bezahlt, Zahlung auf Ziel

Abnehmerkredit?

Mit Vorauszahlungen und Anzahlungen verbunden, Kredit endet bei Lieferung von Ware oder Dienstleistung, oft bei großen Projekten notwendig

Was ist Factoring?

=Verkauf von Forderungen an Dritte, Unternehmen verkauft offene Forderung an Factoring Gesellschaft und muss im Nachhinein Betrag+ Gebühren zurückzahlen, Informationspflichtig; echtes Factoring (inkl. Dubiosenrisiko= Risiko das Kunde zahlungsunfähig wird) und unechtes Factoring ohne Dubiosenrisiko, stilles Factoring= geheim und wird nicht für Kunden ersichtlich

Was ist Haftungsübernahme (Avalkredit)

Tritt nur ein wenn Kreditnehmer zahlungsunfähig ist, Bank ist Bürge oder Garantiezusage, verleiht Sicherheit

Gewährleistungsaval | Zahlungsaval | Anzahlungsaval

—> Zinsen, Gebühren, Provision

Vorteil: kein Kapital ist für verlangte Sicherheit gebunden

Leasing

man mietet Gegenstände gegen Raten

—> Operate Leasing: kurze Vertragsdauer, leicht kündigbar, Risiko und Instandhaltung trägt Leasinggeber, Vertragsende läuft einfach aus und Objekt wird weiter vermietet

—> Finance Leasing: lange Vertragsdauer, Kündigung mit hohen Kosten verbunden, Risiko und Instandhaltung übernimmt Leasingnehmer, Vertragende wird Objekt gekauft, gekündigt oder verlängert

Vorteile: Liquidität wird freigesetzt, nicht gesamte Kaufpreis von Objekt wird auf einmal benötigt

Nachteil: Kosten teilweise höher als bei Kreditfinanzierung

Sale and lease back Verfahren: U. verkauft Maschine und least es zurück—> Freisetzung von Kapital, mehr Liquidität

Optionen von Crowdfunding

= Finanzierung von Startup oder innovativen Projekten

Donation based Crowdfunding, Rewareded based Crowdfunding, lended based Crowdfunding, Equity based Crowdfunding

Möglichkeiten der Innenfinanzierung

Selbstfinanzierung, Umschichtungsfinanzierung, Rückstellungsfinanzierung

Was ist Selbstfinanzierung

Durch einbehaltene Gewinne

offene Selbstfinanzierung =In Bilanz ersichtlich, Rücklagen oder Gewinne

Stille Selbstfinanzierung= Wert von Vermögen liegt über Buchwert, aufgrund von Niederwertsprinzip

Vorteil: unabhängig, keine extra Kosten, meist günstiger

Nachteil: dauert lange Geld zu beschaffen, oftmals ist Aufnahme von Kredit günstiger

Arten von Umschichtungsfinanzierung

Verkauf von Anlagevermögen des U., Abschreibungsfinanzierung, Lagermanagement, Forderungsmanagement

Arten von Rückstellungsfinanzierung

Abfertigungsrückstellung, Garantie Rückstellung

Was ist die Abschreibungsfinanzierung?

Durch die Abschreibung verliert Anlagevermögen in der Bilanz an Wert, beim Verkauf wird aber allerdings nicht nur der aktuelle Wert verrechnet, sondern auch der Verlust der Abschreibung

Was ist Rückstellungsfinanzierung?

Rückstellung ist eine Form von Reserve, ähnlich wie Abschreibungsfinanzierung, wenn Kosten der Rückstellung im Verkaufspreis der Ware berücksichtigt werden, kann dies zur Finanzierung herangezogen werden

Sinn von einem Finanzplan?

Mithilfe davon werden finanzielle Mittel errechnet—> Geldbedarf bzw. Geldüberschuss ermittelt

Aufgaben von Finanzplan?

Finanziellen Bedarf errechnen, suche nach Finanzierungsmöglichkeiten, Suche nach Form der Veranlagung, langfristige Finanzierung mit Nachhaltigkeit verbunden

Ziele eines Finanzplan?

Finanzierung der täglichen Geschäftstätigkeit, Finanzierung der Investition, langfristige Existenz des Unternehmens

—> keine Finanzierungslücken und kein großer Geldüberschuss

Erkläre Geldmarkt und Kapitalmarkt!

Geldmarkt= kurz- bis mittelfristige Finanzierung (max. 2 Jahre)

Kapitalmarkt= langfristige Finanzierung

Erkläre Einnahmen und Ausgaben!

—> sind zahlungswirksam (nur dann wenn Bank od. Kassa involviert ist) , erhöhen/ verringern den Zahlungsmittelbestand

Erkläre Erträge und Aufwände!

—> erfolgswirksam, erhöhen/ verringern das Gesamtvermögen von U.

Was kann unternommen werden um Lücken im Plan zu schließen?

Kredit aufnehmen, Lieferforderungen verkürzen, Lieferverbindlichkeiten verlängern

Welche verpflichtenden Versicherungen gibt es?

Arbeitslosenversicherung (AMS) , Krankenversicherung (ÖGK), Pensionsversicherung (PVA), Unfallversicherung (AUVA)

—> wird von Arbeitnehmer u. Arbeitgeber bezahlt

—> verpflichtend, Beitrag wird sozial gestaffelt, Staat leistet Zuschüsse

Private Versicherungen?

freiwillig, Versicherungsnehmer ist Person die Vertrag abschließt, Versicherte P. wird versichert, Polizze= sozusagen Vertrag mit Konditionen, Prämie= Summe die von Versicherungsnehmer bezahlt wird

Aufgaben der Versicherten?

Bezahlen der Prämie, Informationspflichtig an Versicherung (Neuanschaffung, Schaden), Einhalten der Konditionen

Erkläre Ablebensversicherung!

Person zahlt während Laufzeit Prämie ein, falls sie stirbt bekommen Hinterbliebenen 100.000€ (egal ob man am Anfang der Laufzeit stirbt oder am Ende)

Erkläre die Erlebensversicherung!

Form von Sparen, während der Laufzeit wird Prämie gezahlt, Verwaltungskosten werden abgezogen

—> stirbt Person währenddessen, bekommen Hinterbliebenen eingezahlte Summe

—> sonst wird Betrag ende Laufzeit ausbezahlt, entweder auf einmal oder in Teil Beträgen (z.B.: Pension)

Erkläre nicht Lebensversicherung!

Personen od. U. mit gleichartigen Risiko zahlen in Risikogemeinschaft ein, wird nur ausgezahlt falls Schaden eintritt

—> Versicherung muss achten, dass Einnahme der Prämie höher ist als Personal- und Verwaltungskosten sowie Schadensummen

Unterversicherung vs. Überversicherung?

Unterversicherung: geringere Prämie, Schadensumme welche ausgezahlt wird, geringer al Wert von Gegenstand

Überversicherung: hohe Prämie, dafür deckt Schadensumme den Wert des Gegenstandes

Formel für Auszahlungssumme

Auszahlungssumme= Schadensumme * Versicherungssumme/ tatsächlicher Schaden

KFZ Pflichtversicherung

Deckt Schaden von anderen, Pflicht

Welche KFZ Versicherungen können zusätzlich abgeschlossen werden?

Vollkasko Versicherung, Teilkasko Versicherung, Insassen Versicherung, Rechtschutz Versicherung

Was ist Bündelversicherung?

Eine Versicherung wo mehrere Risiken abgesichert werden (z.B.: Haushaltsversicherung gegen Feuer, Sturm, Einbruch, Überschwemmung)

Sachversicherung?

Gegenstände und Einrichtungen von Haushalt versichert

Entweder Neuwert oder Zeitwert (bei nur noch 40% des Wertes)

Versicherungssumme?

Ist Gesamtleistung der Versicherung, bei neuen Gegenständen muss es der Versicherung gemeldet werden um es anzupassen

Privatpflichtversicherung?

deckt Schaden im Haushalt von anderen der unabsichtlich passierte, inklusive Gäste wenn sie kein Geld für den Aufenthalt zahlen müssen

Erkläre die Betriebshaftpflichtversicherung?

Deckt Schäden die der Betrieb bei anderen Personen oder Sachen verursacht

Betriebsunterbrechungsversicherung

Deckt laufende Fixkosten und entgangenen Gewinn bei Unterbrechung

Berechnung des Schaden bei Betriebsunterbrechungsversicherung?

Deckungsbeitrag= Jahresumsatz- variable Kosten

(dividiert durch 360, mal die Tagesanzahl der Unterbrechung

Strategien zur Risikosteuerung

verkleinern, überwälzen, vermeiden, tragen

Abfolge des Risikomanagementsystems

Risiko Politik, Risiko erkennen, Risiko bewerten, Steuerungsmaßnahmen einleiten, Risiko Kontrolle, Risiko Bericht