H7.4: Obligaties en beleggingsfondsen

Obligatielening

Geldlening op lange termijn verdeeld in kleine stukjes.

Obligatie

Bewijs van deelname in een obligatielening.

Beurskoers bedrijfsobligaties

Prijs die op een beurs betaald wordt voor de obligatie, deze is uitgedrukt in percentage van de nominale waarde.

Deze is afhankelijk van gemiddelde marktrente, inflatie, en betrouwbaarheid van uitgevende partij.

De rente van bedrijfsobligaties is vaak hoger dan staatsobligaties door het hogere risico

Koers staatsobligatie

Staatsobligatie is zo goed als risicovrij, een staat gaat (bijna) niet failliet.

De koers is dus afhankelijk door de huidige marktrente.

De koers kun je in geld berekenen als de waarde van alle toekomstige betalingen (rente en aflossing)

Couponrente

Dit is een percentage rente dat je krijgt over de nominale waarde

Couponrendement

Couponrente uitgedrukt als percentage van koerswaarde toen jij het kocht.

Overeenkomsten aandelen en obligaties voor de belegger

• Aandelen en obligaties zijn vermogenstitels waarin belegd kan worden

• Obligaties en aandelen kun je via de effectenbeurs kopen en verkopen

Verschillen aandelen en obligaties voor de belegger

• Een aandeel is een bewijs van mede-eigendom in een bv/nv, obligatie is schuldbewijs

• Obligaties worden afgelost en aandelen zijn onderdeel van het eigen vermogen en permanent vermogen

• Bij faillissement hebben obligatiehouders voorrang op aandeelhouders

• Koersrisico is groter bij aandelen: Bij aandelen is koers afhankelijk van winstverwachtingen, bij obligaties afhankelijk van rentestand

• Een dividenduitkering is bij aandelen niet vast, bij obligaties is er een vaste rentevergoeding

• De kans op een hoog rendement is bij aandelen groter dan obligaties

Risicospreiding

Grote beleggers spreiden het risico door te beleggen in zowel aandelen als obligaties.

Ze kiezen aandelen en obligaties van verschillende ondernemingen

Voor kleine beleggers is dit echter te lastig , zij beleggen dus in beleggingsfonds

Beleggingsfondsen

Beleggers met vergelijkbare doelstellingen leggen geld in, dit wordt belegd in een mix van aandelen, obligaties, contanten, vastgoed, etc.

Doelstellingen van fonds kunnen zijn:

• Een hoog koersrendement

• Hoog dividendrendement

• Behoudend met weinig risico

Iedereen die participatie koopt van beleggingsfonds is voor klein deel eigenaar van fonds hun portefeuille.