Soldes Intermédiaires de Gestion et Ratios Financiers

Cartes de vocabulaire et formules financières sur les soldes intermédiaires de gestion, les ratios de profitabilité, de liquidité et de solvabilité.

Marge commerciale

Indicateur défini par la formule : $\text{Ventes de marchandises} - \text{Coût d'achat des marchandises vendues}$.

Coût d'achat des marchandises vendues

Composante de calcul définie par : $\text{Achats de marchandises} + \text{Variation de stocks de marchandises}$.

Production de l'exercice

Indicateur défini par l'agrégat : $\text{Production vendue} + \text{Production stockée} + \text{Production immobilisée}$.

Consommation de matières premières

Grandeur définie par la relation : $\text{Achats de matières premières} \pm \text{Variation de stocks de matières premières}$.

Valeur ajoutée (VA)

Grandeur mesurant la création de richesse, calculée par : $\text{Marge commerciale} + \text{Production de l'exercice} - \text{Consommation de matières premières} - \text{Autres achats et charges externes}$ .

Excédent brut d'exploitation (EBE)

Solde de gestion défini par : $\text{VA} + \text{Subventions d'exploitation} - \text{Impôts et taxes} - \text{Charges de personnel}$.

Résultat d'exploitation

Indicateur calculé par : $\text{EBE} - \text{Dotations aux amortissements et provisions d'exploitation} + \text{Reprises sur amortissements et provisions} + \text{Autres produits d'exploitation (dont Pdts de cession)} - \text{Autres charges d'exploitation (dont VNCEAC)}$.

Résultat courant avant impôts (RCAI)

Solde intermédiaire calculé selon la relation : $\text{Résultat d'exploitation} + \text{Produits financiers} - \text{Charges financières}$.

Résultat exceptionnel

Solde calculé à part selon la relation : $\text{Produits exceptionnels} - \text{Charges exceptionnelles}$.

Résultat de l'exercice

Résultat final déterminé par : $\text{RCAI} + \text{Résultat exceptionnel} - \text{Participation des salaires} - \text{Impôts sur les bénéfices}$.

Plus ou moins-values de cession d'actif

Mesure définie par : $\text{Produits de cession d'éléments d'actif immobilisés} - \text{Valeur nette comptable des immobilisations cédées}$.

Taux de variation du CA

Ratio d'évolution de l'activité calculé par : $\frac{\text{CAHT}_N - \text{CAHT}_{N-1}}{\text{CAHT}_{N-1}}$.

Taux de variation de la VA

Ratio d'évolution de l'activité calculé par : $\frac{\text{VA}_N - \text{VA}_{N-1}}{\text{VA}_{N-1}}$.

Taux de marque

Ratio de profitabilité calculé par : $\frac{\text{Marge commerciale}}{\text{Ventes de marchandises HT}}$.

Taux de marge bénéficiaire

Ratio de profitabilité calculé par : $\frac{\text{Résultat de l'exercice}}{\text{CAHT}}$.

Taux de marge commerciale

Ratio de profitabilité calculé par : $\frac{\text{Marge commerciale}}{\text{Coût d'achat HT}}$.

Part réservé au salarié

Ratio de répartition calculé par : $\frac{Chargesdepersonnel}{Valeurajoutée}$ .

Banque

Ratio de répartition calculé par : $\frac{\text{Charges financières}}{Valeurajoutée}$ .

L’entreprise conserve

Ratio de répartition calculé par : $\frac{EBE}{VA}$ .

Poids des charges financières

Ratio de répartition calculé par : $\frac{\text{Charges financières}}{\text{EBE}}$.

Ratio de liquidité générale

Ratio de liquidité calculé par : $\frac{\text{Actifs à moins d'un an}}{\text{Passifs à moins d'un an}}$. Il est idéalement $> 1$, avec un intervalle de $1{,}5$ à $2$ souvent considéré comme optimal.

Ratio de liquidité réduite

Ratio de liquidité calculé par : $\frac{\text{Actif à moins d'un an hors stock}}{\text{Passifs à moins d'un an}}$. Une valeur $> 1$ est un bon signe, et une valeur de $1$ à $1{,}5$ est souvent satisfaisante.

Ratio de liquidité immédiate

Ratio calculé par : $\frac{\text{Disponibilités (y compris VMP)}}{\text{Passifs à moins d'un an}}$. Une valeur de $\approx 0{,}2$ ($20\,\%$) est jugée acceptable, tandis que $0{,}5$ ($50\,\%$) est jugée très solide.

Ratio de solvabilité générale

Ratio de solvabilité calculé par : $\frac{\text{Total actif}}{\text{Total des dettes}}$, dont la norme requise est d'être $> 1$.

Ratio d'autonomie financière

Ratio de solvabilité calculé par : $\frac{\text{Capitaux propres}}{\text{Total du Passif}}$, dont la norme requise est d'être $> 20\,\%$.

Ratio d'indépendance financière

Ratio de solvabilité calculé par : $\frac{\text{Capitaux propres}}{\text{Capitaux permanents}}$, dont la norme requise est d'être $> 50\,\%$.