El efectivo es un activo qué no genera utilidades. Es necesario para pagar la meno de obra, metería prima, impuestos, dividendos o la compra de activos fijos. Sin embargo por si mismo no gana ningún interés, por lo tanto el administrador financiero consiste en minimizar la cantidad de efectivo qué la empresa debe mantener para permitir la realización de sus actividades normales de negocios al mismo tiempo tener suficiente efectivo para: para aprovechar los descuentos comerciales, mantener la reputación crediticia y satisfacer las necesidades inesperadas de efectivo.