Cash flow

Cash-Flow kimutatás

1. Bevezetés a Cash-Flow kimutatásba

• Cash-Flow kimutatás: a pénzmozgások számbavételére szolgál.
• A számviteli beszámolórendszer része, mellyel a számviteli adatokkal dolgoznak.
    - A kapcsolódó kimutatások:
      - Mérleg
      - Eredménykimutatás
• A Cash-Flow a kiegészítő melléklet része.

2. A Cash-Flow kimutatás jellemzői

• Egyfajta eredménykimutatás:
    - Csak pénzmozgásokat tartalmaz.
    - Megfigyeli a pénzáramokat.
• Összehasonlítja:
    - Az adott időszak pénzbevételeit
    - Az adott időszak pénzkiadásait
• Végeredmény:
    - Az adott időszak során realizált pénznövekedés vagy pénzcsökkenés.
    - Értéke a nyitómérleg és a zárómérleg pénzeszközök értékének különbségével egyenlő.

2.1 Különbség az eredménykimutatástól

• A Cash-Flow
    - Csak olyan bevételekkel számol, amelyek mögött pénzmozgás áll.
    - Csak azokat a költségeket és ráfordításokat veszi figyelembe, amelyek pénzkiadással járnak.
• Áttekinti:
    - A vállalkozás pénztermelő képességét.
    - A finanszírozás forrásait (honnan származik a pénz).
    - A vállalkozás pénzeszközeinek felhasználásait.

3. A Cash-Flow területei

• Működési tevékenység:
    - A vállalkozások alaptevékenysége során kitermelt és felhasznált pénzeszközök.
• Befektetési tevékenység:
    - A befektetett eszközök megszerzésére fordított pénz és a befektetett eszközök eladásából származó pénz közötti különbség.
• Finanszírozási tevékenység:
    - A tisztán pénzműveletek bemutatása.

3.1 A Cash-Flow kimutatás felépítése

• Pénzforgalmi eredménykimutatás:
    - Megmutatja, hogy pénzben mennyit tudott a vállalkozás az időszak alatt megtermelni.
    - Ez az a pénz, amit „felélhet” a hétköznapokban, és amiből a vállalkozás saját beruházásait ill. pénzügyi befektetéseit tudja finanszírozni.
    - Értéke: pozitív Működési Cash-Flow.

4. Befektetési Cash-Flow

• Adott időszak beruházásait, befektetéseit mutatja.
    - A befektetett eszközök megszerzésére fordított pénzek és a befektetett eszközök értékesítéséből befolyó pénzek különbségét érzékelteti.
    - Értéke: negatív, pénzkiáramlás történik, de ritkán lehet pozitív is.

5. Finanszírozási Cash-Flow

• A tisztán pénzműveletek bemutatását szolgálja.
• Azt részletezi, hogy milyen forrásokból finanszírozza a vállalkozás a befektetéseket:
    - Tőkekivonás, tőkebevonás (tőkeemelés, tőke leszállítás).
    - A felvett hitelek és kölcsönök, illetve azok visszafizetésének pénzáramai.
    - Kötvénykibocsátás.
    - A végleges pénzeszköz átadások és átvételek pénzáramai.

6. A Cash-Flow kimutatás összeállítása

• Módszerek:
    - Direkt módszer
    - Indirekt módszer
    - Indirekt és direkt módszer kombinációja
• Összegzés:
    - A kimutatás végeredménye:
      - Pénzeszközök állományváltozása = Működési + Befektetési + Finanszírozási Cash-Flow.
      - A mérlegből közvetlenül is meghatározható.
    - Fóruma:
      - $ZE - NYE =$ rendelkezésre álló Cash-Flow.
    - Nem ad magyarázatot arra, hogy miért változtak a pénzeszközök.

7. Cash-Flow kimutatás készítése – direkt módon

• Cél: egy részletes, pénzmozgásokkal járó eredménykimutatás összeállítása.
• Dátum: 2020. május 13.
• Rendelkezésre álló Cash-Flow: a pénzeszközök növekedésének és csökkenésének végeredménye.

7.1 A pénzeszközök állományváltozása

• Ha +ÁV: a „nyitó pénz” jelenleg is megvan.
• Ha -ÁV: a pénz „felélésre” került.

8. Állományváltozások hatása a Cash-Flow-ra

• Példa 1:
    - Eszköz növekedése: negatív (anyagbeszerzés készpénzért).
    - Eszköz csökkenése: pozitív (anyagértékesítés készpénzért).
    - Forráscsökkenések: negatív (szállítók kifizetése).
    - Forrásnövekedések: pozitív (tőkeemelés pénzben).

8.1 Mi történik, ha a bekövetkezett vagyonváltozás nem jár együtt pénzmozgással?

• „Anyagot vásárolunk a szállítótól”:
    - Hatása:
      - Az anyagok növekedése csökkenti a Cash-Flow-t.
      - A szállítók növekedése növeli a Cash-Flow-t.
    - Összességében nem változik a működési Cash-Flow.
    - Ez csak a MŰKÖDÉSI CASH-FLOW-ra IGAZ!
    - Befektetési és finanszírozási Cash-Flow-ban csak pénzmozgással járó tételek szerepelnek.

9. Példák a Cash-Flow ügyletekre

9.1 Példa-1

• „100 000 Ft-ért Anyagot vásárolunk a szállítótól”:
    - Hatása:
      - Anyagok +100 000 Ft
      - Szállítók +100 000 Ft.
    - Összességében nem változik a Cash-Flow.
    - Ez csak a MŰKÖDÉSI CASH-FLOW-ra IGAZ!

9.2 Mi történik, ha a bekövetkezett vagyonváltozás pénzmozgással jár?

• „Anyagot vásárolunk készpénzért”:
    - Hatása:
      - Anyagok növekedése csökkenti a Cash-Flow-t.
      - A pénzeszköz csökkenését a Cash-Flow kimutatás végeredménye mutatja, a működési Cash-Flow értéke csökken.

9.3 Példa-2

• „100 000 Ft-ért Anyagot vásárolunk a szállítótól készpénzért”:
    - Hatása:
      - Anyagok +100 000 Ft
      - Pénzeszköz -100 000 Ft
      - A Cash-Flow 100 000 Ft-tal csökken.
    - A működési Cash-Flow területen kell kimutatni.

9.4 Mi történik, ha a bekövetkezett vagyonváltozás pénzmozgással nem jár?

• „Tárgyi eszközök értékesítése”:
    - A vevő egy hónap fizetési haladékot kap:
      - Tárgyi eszköz csökkenése növeli a Cash-Flow-t.
      - A ráfordítás nő - eredmény csökken.
      - A vevők növekedése csökkenti a Cash-Flow-t.
      - A bevétel nő – eredmény nő.
      - Összességében nem változik a Cash-Flow.

9.5 Példa-3

• „500 000 eFt értékű Tárgyi eszközét a vállalkozás értékesíti 1 000 000 Ft-ért”:
    - Hatás:
      - Tárgyi eszköz – 500 000 Ft
      - Ráfordítás + 500 000 Ft
      - Vevők + 1 000 000 Ft
      - Bevétel + 1 000 000 Ft
    - Összességében nem változik a Cash-Flow.

10. Példák összefoglalása

• Mi történik, ha bekövetkezett vagyonváltozás pénzmozgással jár?
• Tárgyi eszköz csökkenése növeli a Cash-Flow-t.
• A ráfordítás nő - eredmény csökken.
• A vevők növekedése csökkenti a Cash-Flow-t.
• A bevétel nő – eredmény nő.
• A vevő fizet:
    - Vevőkövetelés csökken - növeli a Cash-Flow-t.
    - Pénzeszk