Sammanfattning av kontraktioner och expansioner

Kontraktioner och expansioner

  • Allt som drar ihop sig kommer att expandera. Ju hårdare något trycks ihop, desto större blir expansionen.
  • Svårigheten är att veta när expansionen kommer att ske.

Två typer av kontraktioner och expansioner

  1. De som sker runt en nivå.
  2. De som är symmetriska (utan tydlig nivå).
  • Köp innan utbrottet sker, men det är generellt lättare att köpa efter att utbrottet har skett.
  • Det är svårt att veta när utbrottet sker, vilket innebär att man kan behöva vänta länge.
  • Det är inte säkert att utbrottet kommer att gå som man tänkt sig.

Utbrott från en nivå

  • Aktien studsar mot en nivå flera gånger innan den bryter igenom.
  • Detta kan indikera ett potentiellt köpläge.
  • Gärna med högre bottnar, vilket indikerar ett uppåtgående tryck.

Symmetrisk kontraktion

  • Aktien rör sig i en allt tightare formation med högre bottnar och lägre toppar.
  • Slutligen expanderar aktien.

Dogges och liknande formationer är också kontraktioner.

Exempel

  • I ett lägre tidsperspektiv kan man se triangelkontraktioner.
  • Det bästa är om det finns en tydlig riktning innan kontraktionen.
  • Indikerar att trycket är redan uppåt.

Kapitel 2

  • Aktien drar ihop sig och expanderar sedan.
  • Lättast att köpa när utbrottet har skett för bättre precision i tajmingen.
  • Utbrott kan vara för stora (t.ex. 20% uppgång).
  • Bättre tajming om man köper efter utbrottet, minskar tiden kapitalet är bundet utan rörelse.

Indikationer på ett äkta utbrott

  • Volymökning.
  • Exempel: Holmen - symmetrisk kontraktion med högre bottnar och lägre toppar, följt av expansion med hög volym.
Kontext

  • En uppgång som liknar ett taffelberg är oftast inte hållbar.

  • Om den sker mot en nivå är sannolikheten stor att aktien faller tillbaka.

  • Volymökning kan indikera att utbrottet är äkta.

  • Det kan se lätt ut i efterhand, men många falska utbrott förekommer.

  • Volymen är viktig för att undvika falska utbrott.

  • Utbrott mot en nivå är generellt lättare att identifiera än symmetriska.

  • Kilformationer mot nivåer visar tryck uppåt om bottnarna blir högre.

Kapitel 3

  • Använd rätt tidsperspektiv. Titta inte på månadsgraf om det inte är relevant.
  • Nivåer behöver inte vara perfekta, men förstå varför aktien stannar vid en viss nivå.
  • Gap upp kan indikera att utbrottet är äkta.
  • Men ett gap kan också vara en sista kraftansträngning innan en nedgång, speciellt om rörelsen innan varit stark.
  • Om kontraktionen har pågått länge, desto större blir oftast utbrottet.
  • Marknaden har mognat.

EMA (Exponetiellt glidande medelvärde)

  • Om EMA100 och EMA200 ligger nära varandra och rör sig sidledes, indikerar det att aktien är på väg att blomma ut.
  • Triangelkontraktioner kan leda till starka rörelser.
  • Att EMA100 och EMA200 är sidledes är ett tecken på mognad.
  • Exempel: EMA100 pekar nedåt och EMA200 pekar uppåt i sidledes rörelse.
  • Solfjädersliknande expansion är bra.
  • Lönegrafen kan indikera stora utbrott.

Kapitel 4

  • Månadsgrafen kan indikera explosiva utbrott.
  • Leta efter nivåer och kontraktioner.
  • Om EMA100 och EMA200 ligger nära varandra indikerar det mognad och potentiellt explosivt utbrott.
  • ADX (Average Directional Index) kan användas för att identifiera potentiella utbrott.
  • Låga ADX-värden indikerar sidledes rörelse och potentiellt kommande utbrott.
  • Titta på ADX tillsammans med månadsgrafen för att identifiera stora rörelser.
  • Trendpoäng: Kontraktioner som sker i en redan befintlig trend har större chans att bli äkta. Vet inte utbrottet, kan ta lång tid. Köp sker dessutom med volymer. Har vi en större chans att det blir äkta.

Falska utbrott

  • Det är viktigt att vara medveten om att falska utbrott förekommer.
  • Break and re-test: Aktien bryter en nivå, testar den igen och fortsätter sedan uppåt.
  • De som blir bra ser snygga ut i efterhand, men det är viktigt att komma ihåg alla de som inte blir bra.

Kapitel 5

  • Horisontella nivåer är oftast lättare att identifiera.
  • Volymökning och långvarig konsolidering indikerar mognad.
  • Falska utbrott är vanliga, särskilt vid triangelformationer.

Exempel: PR (Peab B) - Nivå med flera test, stigande kil, break up efter EMA100 och EMA200 sidledes vilket sedan blir en kraftig rörelse. Tafelltorn kan kollapsa.

  • Lutningen på kontraktionen är viktig. En skarp och tydlig kontraktion indikerar ett bättre scenario. Dålig lutning är mer osäkert.
  • Volymökning kan indikera ett säkrare scenario.

Kapitel 6: Sammanfattning

  • Två typer av kontraktioner:
    • Nivåkontraktioner (lättare att identifiera, färre falska utbrott).
    • Triangelkontraktioner.
  • Agera när nivån är bruten.

Indikationer på äkta utbrott:

  • Volymökning.
  • Break and re-test.
  • Tydlig nivå som bryts. Tex EMA 100 och 200 sidledes. Rejäl rörelse.
  • Lågt ADX-värde kan vara en pusselbit.
  • Triangelkontraktioner:
    • Lutningen är avgörande. Ju tydligare lutning, desto säkrare.
    • Tight kontraktion ökar sannolikheten för ett äkta utbrott.