Responsibility centres

Cost centres (as discussed above) are where the manager only has control over the costs incurred in their department. They have no control over revenue so their performance should only be judged by looking at costs incurred (perhaps comparing them with budget).

Revenue centres are departments where the manager has control over revenue only, eg the sales department. The manager of such a department would be judged purely on their performance with regards to revenue generation and meeting revenue targets.

Profit centres are where the manager controls both costs and revenues. This means that the manager of a profit centre would be accountable for both cost control and revenue generation, with their performance being measured in terms of meeting overall profit targets.

Investment centres are similar to profit centres but as well as being responsible for revenue and costs the manager is also responsible for investment decisions, such as undertaking new projects or purchasing new machinery. The manager of an investment centre would be accountable for cost control, revenue generation and the return which the centre generates on any investment made.