202223 C3 第三課個人理財策劃及投資老師版

個人理財策劃及投資個人理財的範疇包括：

風險和回報

回報的概念

回報指的是投資者預期從投資中獲取的利潤或虧損。投資回報率是投資的利潤或虧損佔最初投資額的比率。例子：

期末價 > 期初價：回報為正，表示利潤。
期末價 < 期初價：回報為負，表示虧損。

風險的概念

風險是指結果的不確定性。風險逆向：面對回報率相近的投資，投資者會選擇風險最低的項目。風險種類：

企業特有風險：個別企業面對的風險。
市場風險：整個金融市場面對的風險。例子：罷工、破產 (企業特有風險); 疫情、經濟轉變 (市場風險)。

風險回報取捨

風險與回報的關係

高風險通常意味著高回報。
為了獲得較高的回報，投資者必須承受更高的風險。
高風險產品提供的高回報是對投資者的補償。
高風險也可能帶來巨大的損失。

風險承受能力

投資者對風險的接受程度。例子：

完全風險逆向：只投資低風險且提供保證回報的金融產品。
可接受的風險：考慮低風險的金融產品如政府債券。
高風險投資：選擇高風險的產品，如股票。

個人理財的重要性

個人理財在當今社會中十分重要，主要原因包括：

財務穩定：個人理財可以幫助管理收入與支出，使個人擁有穩定的財務基礎，應對突發開支如醫療費用或失業等情況。
達成財務目標：透過合理的計劃與規劃，個人能設定短期和長期的財務目標，例如購房、投資或教育基金，並採取相應的措施以達成這些目標。
退休保障：隨著全球老齡化現象的加劇，提早進行退休規劃是非常必要的，個人理財可以幫助建立足夠的退休基金以保障老年生活質量。
減少財務壓力：良好的財務管理能降低債務和支出，提高生活的質量，減少因財務問題而造成的壓力。
風險管理：通過求知和量身訂製的理財計劃，個人可以更好地了解和管理投資風險，保護自已的資產，減少意外損失的可能性。
教育與提升理財素養：個人理財過程中，投資者會增進自己的財務知識和理財技能，懂得如何評估各種投資產品和理財策略，養成良好的消費和儲蓄習慣。

常見金融產品的風險回報關係

銀行存款

存入銀行的款項，利率通常固定。風險回報取捨：

儲蓄存款：低利率，最小風險。
定期存款：較高利率，風險仍極低。

債券

由政府或企業發行的生息長期債務票據，回報率固定。風險回報取捨：

公司債券：持有至到期可獲固定利息，風險較高。
政府債券：風險較低，回報較穩定。

股票

股票定義：授予持有人有限公司的部分擁有權。

利益獲得：
- 股價上升：可帶來資本利得。
- 股息：可由公司宣佈派發，通常為每季或每年。不同行業及公司對股息的發放政策不同。
- 普通股和優先股的區別：
  - 普通股：風險較低，持有者享有投票權，但股息不保證。
  - 優先股：風險較高，股息通常有保證，但通常不享有投票權，投資者在公司清算時對資產的索償權利先於普通股股東。
市場因素影響：
- 股票市場受市場情緒、經濟狀況、行業趨勢、公司績效等多重因素影響。
- 股價可劇烈波動，永遠無法保證回報。

產品比較

三種產品的風險回報關係比較：

銀行存款：風險最低。
債券：中等風險，保證提供回報。
股票：風險最高，回報不確定。

風險分散策略

投資多類金融產品以減低風險。

個人理財策劃

個人理財：評估個人財務需要，達成理財目標的過程。六個範疇：

消費策劃
保險策劃
退休策劃
稅務策劃
投資策劃
遺產策劃

不同人生階段的財務需要

年青未婚：創造和累積財富，購買保險以防意外影響未來財務狀況，可能需要建立應急基金以應對突發開支。
新婚：增加財務需求，儲蓄購房及退休，計劃資金分配以應對家庭共同開支，包括房貸和家庭開支。
已婚 (幼子)：父母負擔增加，需儲備教育費，考慮增加人壽保險和醫療保險以保障小孩未來的教育及生活質量。
已婚 (年長子)：隨著收入增加，償還按揭和儲蓄學費，規劃學術基金，設立特定的儲蓄帳戶專為子女教育開支準備。
退休前：減少保險需求，支付消遣開支，制定退休預算以確保退休後的生活質量，包括可能的旅行計劃和日常支出。
退休：支付日常和醫療開支，進行遺產策劃，確保有足夠的退休金和儲蓄來覆蓋高昂的醫療費用及日常生活開支, 幫助家族成員完成教育或購房計劃。

投資者的權利和責任

權利：

知悉服務商的牌照和投資產品的費用，了解相關的風險和成本，確保透明度。
獲取交易文件及解釋，包括投資產品的性質、風險、預期回報等資訊。
投訴不當行為，包括不當銷售或未提供額外必要資訊的情況，並可要求調查。
獲得專業諮詢，以便做出明智的決策，必要時可以尋求獨立理財顧問的意見。

責任：

了解投資產品的風險回報特性，仔細評估投資的風險和潛在收益，做出明智的選擇。
監察自身的投資帳戶，定期檢查投資的表現，以確保財務目標得以實現。
主動提供真實和完整的個人財務信息，以便財務顧問能夠提供合適的建議和服務。
避免盲目跟隨市場趨勢，應根據自己的財務狀況和目標進行合理的投資。

強制性公積金制度 (MPF)

制度自 2000 年開始實施，目的是為了保障退休。需參加人群：年滿18歲至65歲的僱員及自僱人士。每月供款：僱員及僱主各5%，依據收入上下限。

強制性供款的條件

供款計算：收收入低於$7,100無需供款，$7,100-$30,000按5%供款，$30,000以上只需$1,500。
提早提取條件：提早退休、永久離開香港、完全喪失行為能力。

強積金制度的詳細信息

強積金制度是香港特區政府為保障僱員及自僱人士的退休生活而設計的強制性儲蓄計劃，以下為其主要特色：

資金管理：所有供款會被存入註冊的強積金計劃，由專業的資產管理公司管理，投資於多個資產類別以實現增值。
投資選擇：參與者可選擇不同的投資方案，包括但不限於股票基金、債券基金及混合型基金，根據自身的風險承受能力和回報需求。
行政費用：資金的管理公司通常會收取一些行政費用，這些費用會影響到最終的投資回報。
退休金流動性：一旦達到法定退休年齡，參與者可選擇以一次性付款或定期提款的方式領取退休金，保障老年生活所需。
賠償機制：在某些情況下，如僱員失業或遭遇重大疾病，強積金計劃可以提供特定的賠償或提前提取的選項，幫助他們應對困難時期。

僱員及自僱人士的權利和責任

僱員及自僱人士可根據入息變動調整供款。責任包括：

每月依據有關收入供款。
承擔強積金基金的投資風險。