Rapport Financier Semestriel 2023 – ONCF : Notes de révision

Vue d’ensemble S1 2023

• Chiffre d’affaires global : 1.939\ \text{Md DH} ( +5\% vs. S1 2022 )

• EBITDA : 597\ \text{MDH}

• Résultat d’exploitation : -410\ \text{MDH} ( amélioration 6\% )
  • Hors amortissements d’infrastructures : +164\ \text{MDH}

• Résultat financier : -101\ \text{MDH} ( +83\% grâce à la reprise de 462\ \text{MDH} de provision change )

• Résultat net : -525\ \text{MDH} ( +44\% vs. S1 2022 )
  • Hors charges de capital des infrastructures : +200\ \text{MDH}

Indicateurs de trafic

• Voyageurs transportés : 24.6\ \text{M} ( +23\% )
  • CA voyageurs : 1.167\ \text{Md DH} ( +28\% )
  • Al Boraq : 2.3\ \text{M} voyageurs ( +38\% ) ; CA Al Boraq : +42\%

• Marchandises : 7\ \text{Mt} ( -34\%, recul phosphate )
  • CA marchandises : 669\ \text{MDH} ( -21\% ; fret hors phosphate +4\% )

Performances financières (sociaux)

• Répartition CA : Voyageurs 60\% ; Marchandises 35\% ; Autres 5\%

• Charges d’exploitation : 2.416\ \text{Md DH} ( +3\% )

• Capacité d’autofinancement : 39.3\ \text{MDH} ( vs. 6.1\ \text{MDH} en 2022 )

Situation bilancielle 30 juin 2023

• Total bilan : 71.1\ \text{Md DH} (stable)

• Actifs immobilisés : 67.5\ \text{Md DH} ( -3\% )

• Capitaux propres : 22.6\ \text{Md DH}

• Dettes de financement : 41.7\ \text{Md DH} ( -4\% )
  • Structure : 73\% infrastructures / 27\% exploitation

Performances financières (consolidé)

• Chiffre d’affaires : 2.199\ \text{Md DH} ( +5\% )

• Résultat d’exploitation : -352.8\ \text{MDH} ( quasi stable )

• Résultat net consolidé : -568.6\ \text{MDH} ( +34\% )

• Total bilan consolidé : 71.7\ \text{Md DH} ; Capitaux propres consolidés : 22.9\ \text{Md DH}

Transition écologique & faits marquants

• Énergie verte dans la traction : part portée de 25\% à 60\% ( 1^{\mathrm{er}}\ \text{juin} 2023 )

• Bilan Carbone 2022 vs. 2021 :
  • Émissions GES : -31\% ( 371\ \text{kt eqCO}{2} ) • Intensité voyageurs : 20.85\ \text{g CO}{2}\ /
  \text{km} ( -2.99 g )
  • Intensité marchandises : 28.75\ \text{g CO}_{2}\ /\text{t km} ( -2.75 g )

• Congrès mondial UIC Grande Vitesse (Marrakech, 7{-}11\ \text{mars} 2023)

• Opération « Journée mondiale de l’environnement » avec le Scoutisme Marocain

• Accélération des études d’extension du réseau ferroviaire

Attestation des commissaires aux comptes

• Examen limité (sociaux & consolidé) sans anomalie significative détectée

• Observation récurrente : provision risque de change calculée en dérogation au CGNC depuis 31\ \text{déc.} 2015