C1 part 2: Compatable: Notes sur les états financiers et les 3 catégories d’activités (IFRS)

Objectifs et public des états financiers

• Toute entreprise (ou entité) a besoin d'argent pour atteindre ses objectifs commerciaux. Il existe 2 sources de financement possibles:

  • fonds investis par les propriétaires, appelés dans le code société par action des actionnaires

  • fonds empruntés par des créanciers

• Les actionnaires et les créanciers confient leur argent au management pour le faire fructifier. Le management est responsable de l’utilisation de ces fonds dans le but d’atteindre les objectifs de l’entité.

• Les états financiers répondent à un besoin d’information standardisée et périodique pour permettre un contrôle et une évaluation par les parties prenantes.

L’audit et la crédibilité de l’information financière

• Les actionnaires et les créanciers demandent des comptes au management via des états financiers présentés au moins annuellement, et plus souvent trimestriellement.

• Pour s’assurer que les états financiers disent la vérité, une personne indépendante réalise un audit et émet un rapport : le rapport de l’auditeur indépendant.

• Cette vérification augmente la crédibilité de l’information financière.

Influence et diversité des utilisateurs des états financiers

• Bien que les états financiers soient d’abord destinés aux actionnaires et créanciers, d’autres utilisateurs s’y intéressent:

  • le gouvernement: s’intéresse aux profits pour l’imposition

  • les syndicats: s’intéressent à la rentabilité pour la négociation salariale

  • les fournisseurs: veulent savoir si l’entreprise peut payer ses dettes

  • les clients: veulent savoir si l’entreprise peut poursuivre ses activités et honorer ses engagements (garanties, etc.)

• Résumé des objectifs:

  • fournir une information financière utile à propos d’une entité aux investisseurs actuels et potentiels, aux prêteurs et aux autres créanciers

  • permettre à ces personnes de décider si elles souhaitent céder des ressources à l’entreprise

• Les états financiers constituent un outil incontournable pour comprendre le contexte financier d’une entreprise.

Ce que veulent évaluer les investisseurs et les prêteurs

• Les investisseurs et prêteurs évaluent les rendements attendus, en fonction de:

  • le (montant) des flux de trésorerie nets attendus

  • le calendrier des entrées et sorties de trésorerie

  • l’incertitude relative aux entrées nettes de trésorerie futures

• Si vous prêtez de l’argent, vous évaluez si l’entité pourra payer les intérêts et rembourser le principal à l’échéance.

• Les décisions d’achat, de vente ou de détention d’actions dépendent des rendements attendus (dividendes et augmentation de valeur).

• Les états financiers doivent fournir suffisamment d’informations pour permettre une évaluation indépendante de la santé financière et de la performance.

Classification des activités sur les états financiers

• L’entité doit rendre compte des activités au cours d’une période et ces activités se classent typiquement en 3 grandes catégories:

  • activités opérationnelles: achats et ventes de marchandises, fabrication, opérations courantes

  • activités de financement: emprunts et remboursements, paiements d’intérêts, émission d’actions

  • activités d’investissement: acquisition d’immobilisations (bâtiments, équipements), R&D, vente d’actifs (par ex. usines)

• Exemple pratique: imaginons une entreprise qui fabrique et vend des avions

  • développement et construction des avions = activités opérationnelles

  • acquisition d’usine = activité d’investissement

  • financement (emprunts ou émission d’actions) = activité de financement

• Ces 3 types d’activités guident la présentation des flux et la compréhension des sources et utilisations des fonds.

Le bilan et les grandes notions de resources et obligations

• Objectif des états financiers: renseigner les utilisateurs sur les entrées nettes de fonds attendues et les ressources et obligations de l’entité.

• Le bilan (état de la situation financière) renseigne sur les ressources et les obligations,

  • les ressources constituent les actifs: tout ce dont l’entreprise a besoin pour fonctionner et vendre à ses clients.

  • les obligations correspondent aux dettes envers les créanciers (passifs).

• En comptabilité, les propriétaires sont distincts de l’entité: l’argent investi par les propriétaires constitue le capital social.

• Les obligations envers les créanciers sont appelées passifs.

• Le solde entre actifs et passifs/capitaux propres est résumé par l’équation comptable fondamentale:

  • $Actifs = Passifs + Capitaux propres$

Le compte de résultats et le rôle des bénéfices

• Les utilisateurs veulent savoir si l’entreprise génère des profits (bénéfices, ou résultats nets).

• Question clé: est-ce que l’entreprise vend ses biens ou services à un prix qui couvre tous ses coûts?

• C’est le rôle de l’état du résultat (compte de résultats) de renseigner sur la capacité de l’entreprise à générer des bénéfices.

• Le résultat net est généralement défini comme la différence entre les produits et les charges sur la période:

  • $Résultat<br>et = Produits - Charges$

Le flux de trésorerie et l’utilisation des liquidités

• Les utilisateurs ont besoin d’évaluer si l’entreprise est en mesure de faire de l’argent et de générer des flux de trésorerie suffisants.

• Le tableau des flux de trésorerie permet de comprendre l’utilisation des liquidités; il reflète les flux réels de trésorerie provenant des activités opérationnelles, d’investissement et de financement.

• Décomposition essentielle:

  • Flux\de résorerie
    et = Flux\opérationnels + Flux\d’investissement + Flux\de financement

Le rapport annuel et le cadre IFRS

• Le rapport annuel est un document d’information publié annuellement par les administrateurs et les dirigeants d’une entreprise publique.

• Contenu typique: profil de l’entreprise, rapport de gestion (analyse de la direction), nom des membres du conseil d’administration et du management, les états financiers, les notes aux états financiers, et le rapport de l’auditeur indépendant.

• Un jeu complet d’états financiers conforme à l’IFRS comprend:

  • l’état de la situation financière (bilan)

  • l’état du résultat global

  • l’état des variations des capitaux propres

  • le tableau des flux de trésorerie

  • les notes aux états financiers

• Ce jeu complet donne l’information la plus juste possible pour permettre aux utilisateurs d’évaluer la situation financière et la performance de l’entreprise.

• La comptabilité joue un rôle clé dans la répartition des ressources: elle permet aux investisseurs et créanciers de choisir entre fournir des fonds à une entreprise plutôt qu’à une autre.

Implications et synthèse

• Les états financiers constituent un outil central pour la prise de décision économique et financière.

• Ils doivent être interprétés dans leur contexte (calendrier, incertitudes, et notes explicatives).

• L’information financière vise à être transparente, vérifiable et comparable dans le cadre des normes IFRS et des exigences des auditeurs indépendants.

• L’audit et les notes permettent de clarifier les méthodes comptables utilisées et les éventuelles estimations ou incertitudes.

• En résumé:

  • les états financiers répondent aux besoins des actionnaires, des prêteurs et d’autres parties prenantes,

  • ils classent les activités en opérationnelles, financement et investissement,

  • ils présentent l’actif, le passif et les capitaux propres dans le bilan, le bénéfice dans le compte de résultats, et les flux de trésorerie dans le tableau des flux,

  • ils s’appuient sur les IFRS et sur le contrôle externe via l’audit indépendant pour renforcer leur fiabilité.