FORMATO DEL ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
Entidad: Recinto Universitario de Mayagüez - Colegio de Ciencias Agrícolas – Servicio de Extensión Agrícola
Presentaciones desarrolladas por la Dra. Alexandra Gregory
RESUMEN
Total de Activos Corrientes
Total de Activos Intermedios
Total de Activos Fijos
Total de Activos
Total de Pasivos Corrientes
Total de Pasivos Intermedios
Total de Pasivos Fijos
Total de Pasivos
TAREAS Y FECHAS
Tarea 2: Fecha de entrega 22 de abril
Parcial 2: Miércoles 24 de abril
ANÁLISIS FINANCIERO
Uno de los usos más relevantes del estado de situación financiera (o balance sheet) es el análisis financiero, que mide:
Liquidez
Solvencia
ESTIMACIONES DEL ESTADO FINANCIERO (BALANCE SHEET)
Liquidez (Liquidity)
Definición: Es la habilidad de la empresa agrícola de cumplir con las obligaciones financieras a corto plazo:
Significa la capacidad de generar suficiente efectivo para:
Pagar gastos familiares
Pagar impuestos
Realizar pagos de deudas a tiempo
Razones para medir la liquidez:
Razón corriente (Current ratio)
Capital de trabajo (Working Capital)
Razón de Capital de trabajo vs Ingreso Bruto (Working Capital to Gross Revenues)
RAZÓN CORRIENTE (CURRENT RATIO)
Definición: Mide hasta qué punto los activos corrientes de la finca pueden saldar los pasivos corrientes si se vendieran mañana.
CAPITAL DE TRABAJO (WORKING CAPITAL)
Descripción: Indica el capital de operación disponible a corto plazo de la empresa agrícola.
RAZÓN DE CAPITAL DE TRABAJO VS INGRESO BRUTO (WORKING CAPITAL TO GROSS REVENUES)
Definición: Mide el capital de trabajo disponible en comparación al tamaño de la empresa.
Solvencia (Solvency)
Definición: Es la habilidad de la empresa de pagar todas sus deudas si se vendiera mañana.
Importancia: Es crucial en la evaluación del riesgo financiero y la capacidad de pago para obtener préstamos para la empresa.
Razones para medir la solvencia:
Razón Deuda a Activo (Farm Debt-to-Asset Ratio)
Razón de Equidad a Activo (Farm Equity-to-Asset Ratio)
Razón Deuda a Equidad (Farm Debt-to-Equity Ratio)
RAZÓN DEUDA A ACTIVO (FARM DEBT-TO-ASSET RATIO)
Definición: Es la parte de la empresa que le pertenece al banco.
Compara la deuda total con los activos totales de la finca.
Una razón alta indica un alto riesgo financiero y una capacidad de préstamo menor.
RAZÓN DE EQUIDAD A ACTIVO (FARM EQUITY-TO-ASSET RATIO)
Definición: Es la porción de la empresa que pertenece al propietario.
Compara la Equidad de la Finca con el Total de Activos de la finca.
Si se suma la razón deuda a activo y la razón equidad a activo, el total debe ser igual a 100%.
Valor Neto también es conocido como Valor de Patrimonio Neto o Owners Equity.
RAZÓN DEUDA A EQUIDAD (FARM DEBT-TO-EQUITY RATIO)
Definición: Compara la porción que le pertenece al banco con la porción que le pertenece al empresario.
Indica cuánto los dueños han utilizado la equidad de su empresa.
Valor Neto también es conocido como Valor de Patrimonio Neto o Owners Equity.
EJERCICIO DE PRÁCTICA
Supongamos que el Ingreso Bruto de la Empresa es $55,000.
Usar el siguiente Estado de Situación Financiera para calcular las seis razones discutidas.
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
Activos
Activos Corrientes
Efectivo: $5,600
Plaguicidas: $6,700
Guineos para Cosechar: $10,500
Total de Activos Corrientes: $26,200
Activos Intermedios
Camión refrigerado: $20,500
Trimmer: $350
Bomba de Agua: $575
Tractor: $8,000
Total de Activos Intermedios: $58,925
Pasivos
Pasivos Corrientes
Préstamo (10 meses): $1,500
Tarjeta de Crédito: $2,700
Abono: $3,400
Total de Pasivos Corrientes: $4,200
Pasivos Intermedios
Préstamo de 5 años: $21,000
Tarjeta de crédito: $19,000
Total de Pasivos Intermedios: $40,000
RESUMEN DE LIQUIDEZ
Vulnerable: 1.3
Fuerte: 2.0
Razón Corriente (Current Ratio)
Capital de Trabajo: 10% (Vulnerable), 30% (Fuerte)
Razón de Capital de Trabajo vs Ingreso Bruto
RESUMEN DE SOLVENCIA
Razón de Deuda a Activos: 60% (Vulnerable), 30% (Fuerte)
Razón de Equidad a Activos: 40% (Fuerte), 70% (Fuerte)
Razón Deuda a Equidad: 1.5 (Vulnerable), 0.43 (Fuerte)